未来博弈 大变局下的财富保值增值与传承

1. 作者曾任罗斯柴尔德家族办公室（香港）前CEO，并在美国、欧洲、亚洲地区的很好金融机构从业近30年。在书中“引言 我与罗斯柴尔德家族”和“结语  罗斯柴尔德家族的传承核心”部分，介绍了作者与罗斯柴尔德家族之间的故事，以及作者对罗斯柴尔德家族传承的解读。 2. 作者曾为亚洲地区近百位富豪提供过理财咨询服务。本书为作者历时3年编写而成，言语通俗易懂，指导广大读者如何在百年未有之大变局下，将我们的财产保值、增值与传承。 3. 罗斯柴尔德私人银行副主席、瑞银集团亚洲区前首席运营官、香港证券投资交易所前主席、国际金融理财标准委员会（中国）董事长、国际财富传承标准委员会主席、加拿大证券学院院士、中国银行业协会私人银行业务专业委员会办公室副主任，以及民生银行、北京银行私人银行部经理等16位人士共同推荐此书。 4. 内赠精美金句小册和书签。

本书是一本易于理解的投资和全球金融业务指南。目前，全球约有1500万高净值人士，且这个数字正以每年90万人的速度快速增长。然而，一些新晋富豪缺乏基本的投资理念和战略格局，以及不知如何管理他们现有的财富。冯雅格先生根据自己从业近30年的经验，通过本书通俗易懂的语言，将深厚的投资和财富管理经验结晶呈现给读者。本书共分为三编十二章，分别从“走进财富之门——熟悉基本金融投资工具”“金融投资组合”“如何进行未来投资”等三个方面进行介绍，相信读者阅后肯定有所收获。

 

推荐序 创业者把握当下，投资者谋划未来\001
译者序 成功来自决心和坚持不懈的努力\001
作者自序\001
引言 我与罗斯柴尔德家族\001
那些困难的岁月就像逆水行舟一样，如果你能熬过困难时期，好运和财富的出现只是时间的问题。一个人必须保持警惕和乐观，这样才能保证你在第一时间识别出这样的机会。
第一编 走近财富之门——熟悉基本金融投资工具\025
第一章 认识货币市场\027
太多投资者把货币市场产品想当然地视为无风险的投资产品，但是历史告诉我们，这种理解并不总是对的。
第二章 熟悉固定收益市场\045
对于今天的私人投资者来说，只要你严格局限在“投资级”范围来投资债券，资产安全的概率仍然比你在北美任何主要城市夜间行走的安全概率要高一些。
第三章 理解股票市场\073
要尽量避免成为一个追涨杀跌的“择时交易投资者”。你通常很难完美地预测到市场大力度优惠点，同样的，你也很难预测到市场优选点。
第四章 了解共同基金\087
指数基金近年来越来越受欢迎。指数基金不需要投资者自主挑选股票，而是通过投资指数（如标准普尔500指数或罗素2000指数）内的所有股票来复制整体市场的表现。
第五章 掌握金融衍生产品和结构化产品\113
投资结构化产品要严格自律，并采用多样化投资策略，引入多种产品来分散风险。成功的投资和评估一个棒球手的命中概率一样，没有任何职业棒球手能百分之百地击中球。
第二编 金融投资组合\137
第六章 明智投资的关键\139
随着时间的推移，通货膨胀会侵蚀任何现金货币的价值。这也就是为什么商品和服务的价格（如日常消费账单、医疗费账单）年年都在上涨的主要原因。
第七章 明智投资的三个重要概念\157
资产风险越高，其偏离平均值的标准差就有可能越高，明智的投资者总是会将投资回报率和其价值的波动程度对照起来，同时考量。
第八章 投资组合的构建\175
货币、债券和股票的价格每天、每小时都在变化。因此，正如人们为花园里的花卉和其他植物补充水分一样，投资者应该养成每隔几周就监控投资组合的习惯。
第九章 金融标杆——基准\209
选定一个基准来评估每年的投资组合收益水平，是非常有帮助的。这样做能在市场有波动的时候，通过基准来评估投资组合的表现，让投资者不用惊慌失措。
第三编 如何进行未来投资\223
第十章 家族财富传承\225
遗产规划是一个不断发展的行业。其中一部分原因在于，许多国家的政府试图从家族遗产中获得更多的税收。
第十一章 兴趣投资\245
如果人们不涉足包括艺术品投资和葡萄酒投资在内的兴趣投资，就不算对投资研究和资产管理有全面了解。
第十二章 未来投资方向——“半杯满”的心态\265
通过互联网的使用，我们可以了解到金融市场的操作流程，从而自由“进出”金融市场；通过学习金融的相关知识，我们可以种植自己的“金钱树”，在人生的长河里积累属于自己的财富。
结语 罗斯柴尔德家族的传承核心\289
忠于家庭和朋友是罗斯柴尔德家族的持久品质。
后记\305

     01 童年往事 我出生于第二次世界大战后期，在美国南部的北卡罗来纳州长大，属于今天在美国被称为“婴儿潮”的那一代人。我的幼年是美国的一个特殊历史时期，那时候许多男人都从第二次世界大战的战场回国了。他们中的许多人的简单梦想是重新适应平民生活，寻求幸福婚姻的安全感，并建立家庭。我最早的童年记忆是慈爱的父母和与我形影不离的外婆。我妈妈告诉我，小时候我哭得并不多，我学会走路比大多数孩子都早——在九个月大的时候，我已经像证券交易所的股票经纪人一样充满自信，在家里的客厅里大步迈进了。 童年时期，与我最亲近的家庭成员也许就是我的外婆格特鲁德和保姆维奥莉娜。每天，爸爸妈妈都在忙于工作，我的外婆和保姆无私地照顾着我和我的姐妹们。我的爸爸和妈妈是为人诚信和慈爱的父母，但他们的情感类型更像是“严厉的爱”。我的意思是，他们爱我们，但同时又要求我们遵守许多纪律，以确保他们不会宠坏我和我的姐姐苏珊以及我的妹妹贝弗利。在家庭“严厉的爱”政策下，我们从小就被寄予厚望：在学校要努力学习，要有礼貌，要尊敬长辈。他们把我们的作息安排得井井有条——准时做作业，晚上不看电视，早早睡觉，保持良好的个人卫生，衣着整洁，饮食规律。也许由于我出生于马年，我有时会像“野马”一样不服管教。后来我才明白他们是在为我和我的姐妹们的前途着想——我花了大约25年才意识到这一点！ 从小我就意识到，我的成长环境将会与我的父母截然不同。我的父母出生不久，20世纪30年代的美国大萧条就发生了，据他们说，当时的生活十分艰难，今天的大多数美国人是难以想象的。20世纪30年代早期，美国每4个男人中就有一个失业。我的父亲6岁时，他的母亲就去世了，他由亲戚抚养长大，经历了一个痛苦的童年。后来，他应征入伍，1945年春天被派遣到欧洲，经历了第二次世界大战的最后一个月；我母亲的两个哥哥也曾在美国海军太平洋战区与日本人作战。在童年时代，我们为父亲和舅舅们感到骄傲。我们认为他们是抗击纳粹德国和日本侵略者的伟大而崇高的事业的一部分。我们社区的一位杰出公民曾加入在中国西南部的飞虎队，使我了解到中国由于日本的侵略而遭受了很多苦难。 20世纪50年代，在美国的大部分地区，某些种族的孩子不允许与其他种族的孩子上相同的学校、进入同一家餐馆，甚至不允许使用同一个公共厕所。我也是从1965年秋天开始才第一次上非种族隔离学校，并第一次有机会认识非洲裔的同学。在我的童年和成年早期，我认识了很多黑人和非白人后裔的朋友。在20世纪50年代，性别歧视也比较严重，每10个妇女中只有3个在工作，妇女显然没有得到与男子相同的晋升机会。 20世纪70年代越南战争结束，越南战争暴露了美国社会的许多不平等和矛盾，随着时间的推移，催生出了许多积极的变化，给美国所有的种族都带来了更多的平等和教育机会，也促进了性别平等。我和这场可怕的战争擦肩而过，因为就在我即将达到服役年龄前，美国军队开始从越南战争撤军。 我的童年时代的生活可用“舒适”一词来形容。在那个时代，每个想工作的成年人几乎都能找到一份工作。我的家乡大大小小的工厂都很繁忙——大部分工人都需要每天3班轮岗，每班工作8个小时，以满足家具和纺织行业的生产需求。在暑假期间，每一个学生都能找到打工或实习的机会。我不记得有任何学生在学校时没钱吃饭。之所以强调这一记忆，是因为即使如今的美国充斥着各种各样的财富，然而在全国范围内的很多社区，大量儿童的基本生活需求仍然无法得到保障。 P3-6