全球金融市场的信用评级 历史、方法与监管反思

本书站在国际的视野，参阅了国内外大量的研究资料和成果，对信用评级的历史发展、技术方法、监管改革等进行了深入的分析和研究。为了有益于理解书中的内容，部分章节还安排了案例，与经济社会现象相结合。本书可以为金融市场及信用评级行业的从业人员、相关有兴趣的人士了解、研究信用评级及风险管理提供有益的帮助，也可以为高校和研究部门的研究人员开展深入研究起到抛砖引玉的作用。

高明，工学博士，高级经济师。曾在交通银行、河南工业大学分别从事金融业务、教学和科研工作；2004年从北京理工大学博士毕业后进入中国人民银行工作至今，长期从事征信和信用评级管理工作，工作期间在中国人民大学获得世界经济方向经济学硕士学位。中国银行间市场交易商协会第四届信用评级专业委员会委员。作为主要完成人之一参与国家金融信用信息基础数据库建设，获得全国银行科技发展奖特等奖和一等奖；组织或参与完成多项法规、规章、制度等制定工作，包括《信用评级业管理暂行办法》；作为主要参与人承担多项中国人民银行重点研究课题，获得表彰奖；在中文核心刊物发表论文20多篇，已出版经济类专著一部《信用评级理论与实践分析》，参与编写出版多部著作和行业发展报告。

第一篇 信用评级的基础
第一章 风险与信用评级的基本框架３
第一节 不确定性和信用风险３
第二节 信用评级相关的基本概念１６
第三节 信用评级的业务分类２６
第四节 信用评级的经济性和矛盾性３０
第二章 信用评级的基本业务流程和方法体系３９
第一节 信用评级机构的业务准则３９
第二节 信用评级的基本业务流程和内控制度４４
第三节 信用评级的技术方法体系５２
第四节 信用评级分析方法的特点５６

第二篇 信用评级的市场发展
第三章 美国信用评级的发展及特点６５
第一节 信用评级机构的起源和发展６５
第二节 信用评级在美国兴起的原因７７
第三节 美国信用评级行业的特点８５
第四章 国际版图下的信用评级发展９７
第一节 欧洲信用评级的引入和发展９７
第二节 亚洲信用评级的发展和特点１１０
第三节 俄罗斯信用评级的发展变化１３２
第四节 大洋洲信用评级的发展１３５
第五章 信用评级机构的经营模式１３８
第一节 信用评级机构的主要经营模式演变１３８
第二节 信用评级机构的替代性经营模式分析１４５
第三节 信用评级行业整合的国际经验１５９

第三篇 信用评级的质量检验体系
第六章 信用评级符号体系的国际比较１６９
第一节 信用评级符号体系基础１６９
第二节 信用评级符号体系的国际应用１８３
第七章 信用评级质量的检验１９５
第一节 违约的概念１９５
第二节 风险及违约概率的计量方法２０１
第三节 信用评级质量的检验方法２０８
第四节 信用评级质量检验方法的历史分析２１８

第四篇 信用评级的技术方法
第八章 银行信用评级方法及分析２２９
第一节 银行的复杂性２２９
第二节 银行危机的本质２４５
第三节 银行风险管理２５６
第四节 银行信用评级方法概述２６１
第五节 国际评级机构银行评级方法２６８
第九章 地方政府评级方法及分析２８８
第一节 地方政府债券分析２８８
第二节 美国市政债券分析２９３
第三节 地方政府评级方法概况３０８
第四节 地方政府信用评级方法的国际比较３１４
第十章 主权信用评级方法及分析３２９
第一节 主权信用评级的发展和分类３２９
第二节 主权信用评级的方法论３３７
第三节 主权信用评级的质量分析３４５
第十一章 结构化金融产品评级方法及分析３５５
第一节 结构化金融产品的发展和特点３５５
第二节 结构化金融产品的基本结构３６８
第三节 结构化金融产品的评级方法３７３
第四节 结构化金融产品评级的质量分析３８０
第十二章 中央银行信用评级方法及分析３９０
第一节 中央银行信用评级的需求３９０
第二节 法国中央银行信用评级方法３９７
第三节 德国中央银行信用评级实践４０４
第四节 中国中央银行信用评级的发展４０８
第五节 中央银行信用评级的比较分析４１３

第五篇 信用评级的监管
第十三章 信用评级的国际反思及监管改革４１９
第一节 国际金融危机后的反思４１９
第二节 美国信用评级的监管制度变迁４２４
第三节 欧盟信用评级监管的历史变革４２８
第四节 美国和欧盟信用评级监管框架的对比分析４３３
第五节 世界其他地区对信用评级监管的一致性变革４４０
第十四章 国际信用评级行业发展及监管趋势４５１
第一节 国际信用评级行业改革趋势４５１
第二节 金融科技对信用评级带来的挑战４５９
第三节 信用评级机构民事法律责任的规制及反思４７３
第十五章 信用评级的理论性分析及总结４８７
第一节 信用评级的行业特点——基于双边市场理论的分析４８７
第二节 信用评级的制度性变迁——基于制度经济学理论的分析４９７
第三节 信用评级的经济效用——基于委托代理模型的分析５０３
第四节 信用评级的主要研究主题综述５０７

第六篇 中国信用评级的发展和展望
第十六章 我国信用评级的发展历史５１９
第一节 我国信用评级发展的基本情况５１９
第二节 我国债券创新产品的发展５３２
第三节 我国信用评级符号体系５４０
第十七章 我国信用评级体系的分析与发展建议５４４
第一节 我国信用评级的质量检验５４４
第二节 我国信用评级的问题分析５５３
第三节 开放环境下我国信用评级的高质量发展路径５５８

附录
附录１ 国际信用评级监管处罚案例５６７
附录２ 美国主要消费者信用报告机构目录５７２
参考文献５７４
后记５８６