证券投资学(第3版)

以二维码链接证券业相关案例、新闻、拓展性知识等。 集合证券业从业人员资格考试重点，强调理论与实践相结合，加大证券投资分析模块的比例，突出实用性。 电子教案、电子课件、习题答案、模拟试卷等配套教学资料的下载方式参见书末的“更新勘误表和配套资料索取示意图”。

本书内容可分为证券市场基础知识、证券的发行、证券的交易、证券投资分析四大部分，基本覆盖了证券业从业人员资格考试的主要内容，并突出了证券投资分析的相关内容。全书内容安排紧跟形势变化，基本理论和实务操作并重，并配有丰富的教学案例，突出了实用性；每章后面的小结和复习思考题则可以帮助读者对所学知识进行巩固。本书配有电子课件、电子教案、习题答案、模拟试卷等资料，索取方式参见书末的“更新勘误表和配套资料索取示意图”。本书可作为本、专科院校经管类专业相关课程的教材，也可作为职业培训教材或社会人员的自学参考书。

刘颖，教授，博士，硕士生导师，河北经贸大学金融学院副院长，主要研究领域为房地产金融、区域金融、普惠金融。

第一章证券市场基础知识1
【学习目标】1
【关键概念】1
第一节证券市场1
一、证券与有价证券1
二、证券市场的特征与分类3
三、证券市场的结构与功能4
四、证券市场参与者的构成5
第二节证券市场的基础工具8
一、股票8
二、债券12
三、证券投资基金13
四、金融衍生工具17
第三节证券市场的运行21
一、证券发行市场21
二、证券交易市场25
三、股票价格指数27
本章小结33
复习思考题33
第二章证券的发行34
【学习目标】34
【关键概念】34
第一节股份有限公司34
一、股份有限公司的特征34
二、股份有限公司的设立、合并、分立、解散和清算35
第二节首次公开发行股票37
一、首次公开发行股票的准备37
二、首次公开发行股票的推荐38
三、首次公开发行股票的核准40
四、首次公开发行股票的操作41
五、首次公开发行股票的上市保荐43
六、首次公开发行股票的信息披露43
第三节上市公司新股的发行44
一、上市公司公开发行新股的法定条件44
二、上市公司非公开发行股票的法定条件44
三、新股发行操作45
四、新股发行信息披露45
第四节可转换公司债券的发行45
一、发行条件与设计要求45
二、可转换公司债券的发行申报与核准46
三、可转换公司债券的发行方式与上市47
四、可转换公司债券的信息披露47
本章小结47
复习思考题47
第三章证券的交易48
【学习目标】48
【关键概念】48
第一节证券交易制度48
一、委托经纪制度48
二、做市商制度49
三、两种交易制度的比较50
第二节证券公司与证券交易业务50
一、证券公司50
二、证券经纪业务52
三、证券自营业务54
四、资产管理业务55
五、融资融券业务56
本章小结58
复习思考题58
第四章证券投资分析概论59
【学习目标】59
【关键概念】59
第一节证券投资分析概述59
一、证券投资分析的含义和意义59
二、有效市场假说及其对证券投资分析的意义60
三、影响证券市场需求的主要因素61
四、影响证券市场供给的主要因素63
五、证券投资分析的信息来源64
第二节证券投资的收益与风险65
一、股票投资收益65
二、债券投资收益68
三、证券投资风险69
第三节证券投资基本分析法72
一、基本分析法的概念72
二、基本分析法的理论基础73
三、基本分析法的内容73
四、基本分析法的优缺点和适用范围75
第四节证券投资技术分析法76
一、技术分析法的概念76
二、技术分析法的理论基础76
三、技术分析法的内容77
四、技术分析法的优缺点和适用范围79
本章小结79
复习思考题79
第五章证券投资的宏观经济分析81
【学习目标】81
【关键概念】81
第一节宏观经济分析概述81
一、宏观经济分析的意义81
二、宏观经济分析的资料搜集与分析方法82
三、评价宏观经济形势的经济指标83
第二节宏观经济运行与证券市场87
一、宏观经济运行对证券市场的影响88
二、宏观经济变动与证券市场波动的关系88
第三节财政政策与证券市场调控91
一、财政政策的手段及功能92
二、财政政策的运作及对证券市场的影响93
第四节货币政策与证券市场调控95
一、货币政策工具及功能95
二、货币政策的运作及对证券市场的影响96
第五节产业政策和收入政策与证券市场调控98
一、产业政策98
二、收入政策99
本章小结101
复习思考题101
第六章证券投资的行业分析102
【学习目标】102
【关键概念】102
第一节行业分析概述102
一、行业分析的含义及意义102
二、行业的分类102
三、行业分析的方法和过程107
第二节行业投资分析108
一、行业的生命周期分析108
二、行业的市场结构分析110
三、影响行业兴衰的因素111
本章小结114
复习思考题115
第七章证券投资的公司分析117
【学习目标】117
【关键概念】117
第一节公司基本素质分析概述117
一、公司基本资料归类117
二、公司的经济区位分析118
三、公司的竞争地位分析119
四、公司的经营管理能力分析119
第二节公司财务分析的对象122
一、公司财务分析的主体及其关注点122
二、公司财务分析的对象—财务报告123
第三节财务报表的分析方法126
一、比较分析法126
二、因素分析法127
第四节财务比率分析的主要内容127
一、短期偿债能力分析128
二、长期偿债能力分析129
三、营运能力分析131
四、赢利能力分析133
五、投资报酬分析133
六、现金流量分析136
七、财务报表附注对财务比率的影响分析139
第五节上市公司财务分析案例141
一、偿债能力分析141
二、营运能力分析142
三、赢利能力分析142
四、现金流量分析143
五、投资报酬分析143
本章小结144
复习思考题144
第八章K线、切线、形态理论146
【学习目标】146
【关键概念】146
第一节K线理论146
一、K线的起源和画法146
二、单根K线的基本形状及其含义147
三、K线组合形态及其应用149
第二节切线理论154
一、趋势154
二、支撑线和压力线154
三、趋势线156
四、轨道线157
五、黄金分割线与百分比线158
六、其他切线160
第三节形态理论162
一、反转形态162
二、整理形态167
本章小结170
复习思考题171
第九章技术指标的应用172
【学习目标】172
【关键概念】172
第一节技术指标概述172
一、技术指标的产生172
二、技术指标的应用法则172
三、应用技术指标时的注意事项174
第二节移动平均线与指数平滑异同平均线174
一、移动平均线174
二、指数平滑异同平均线177
第三节随机指标、相对强弱指标和布林线指标179
一、随机指标179
二、相对强弱指标181
三、布林线指标183
第四节其他技术指标186
一、乖离率186
二、心理线187
三、人气指标和买卖意愿指标188
四、中间意愿指标190
五、腾落指数191
六、涨跌比率192
七、超买超卖指标194
第五节成交量分析195
一、有关成交量的几个基本概念196
二、葛兰威尔法则196
三、成交量分析的技术指标197
本章小结201
复习思考题201
第十章证券投资技术分析的主要理论204
【学习目标】204
【关键概念】204
第一节道氏理论204
一、道氏理论的主要贡献204
二、道氏理论的缺陷205
第二节波浪理论206
一、波浪理论的基本原理206
二、主浪与调整浪的特性及其形态208
三、波浪理论的比例分析和时间分析210
四、波浪理论的不变规则212
第三节循环周期理论212
一、循环周期理论的理论要点213
二、循环周期中的买卖信号214
三、循环周期理论实战应用注意事项215
本章小结215
复习思考题216
第十一章证券组合管理理论217
【学习目标】217
【关键概念】217
第一节证券组合管理理论概述217
一、证券组合的含义和类型217
二、证券组合管理的意义和特点218
三、证券组合管理的方法和步骤218
第二节证券组合分析220
一、单个证券的期望收益率和收益率的标准差220
二、证券组合的期望收益率和收益率的标准差222
三、证券组合的可行集和有效集225
四、很优证券组合227
第三节资本资产定价模型229
一、基本原理229
二、模型应用232
第四节套利定价理论233
一、基本原理233
二、套利定价模型的应用236
第五节证券投资组合的业绩评估236
一、业绩评估原则236
二、业绩评估指数237
三、业绩评估时应注意的问题238
第六节债券资产组合管理239
一、债券利率风险的测量239
二、被动的债券组合管理242
三、主动的债券组合管理243
本章小结244
复习思考题245
主要参考文献247
更新勘误表和配套资料索取示意图248