商业银行流动性风险管理——国际经验与中国实践

近年来，我国银行业运行的内外部环境快速变化，给商业银行流动性风险管理带来新的挑战。在此背景下，从国内外视角研究我国商业银行如何提升流动性风险管理水平，具有较强的可行性和较好的现实意义。
本书首先廓清国际银行业流动性风险监管改革近期新进展以及国际大型银行流动性风险管理特点，提炼出可能促进我国银行业提升流动性风险管理水平的有益经验。其次，深入分析近年来内外部环境持续变化对不同类型商业银行流动性风险管理的影响以及所呈现的差异性，并探讨我国商业银行流动性风险管理可能面临的新挑战。最后，结合笔者自身工作实践归纳梳理当前主流的商业银行流动性风险工具体系及实践经验，并提出促进我国银行业流动性风险管理能力提升的政策建议，为商业银行尤其是中小银行提供借鉴。

尚航飞，金融学博士，现供职于中国邮政储蓄银行总行资产负债管理部，为中国邮政储蓄银行与中国人民大学联合培养博士后，兼任《中国农村金融》和《中国银行保险报》学术委员会委员。主要从事金融风险监管、商业银行资产负债管理等研究，已在《中国金融》《金融监管研究》《财经理论与实践》等期刊发表二十余篇论文，并参与编著了《巴塞尔Ⅲ：金融监管的十年重构》《巴塞尔Ⅲ与金融监管大变革》《巴塞尔资本协议Ⅲ研究》等十余部著作。主持中国博士后科学基金（项目编号2019M660940）一项。

第1章绪论1
1.1研究背景及意义1
1.1.1研究背景1
1.1.2研究目标4
1.1.3研究意义5
1.2研究内容与方法6
1.2.1研究内容6
1.2.2研究方法8
1.3本研究的主要特色8
第2章理论基础10
2.1商业银行流动性风险的内涵10
2.1.1流动性的分类与定义10
2.1.2商业银行流动性风险的概念13
2.1.3商业银行流动性风险的产生根源17
2.2商业银行流动性风险管理方法21
2.2.1商业银行流动性风险度量方法21
2.2.2商业银行流动性资产规划方法25
2.2.3商业银行流动性压力测试方法27
2.3商业银行流动性风险监管改革的影响30
第3章巴塞尔委员会的流动性风险监管改革33
3.1国际流动性风险监管框架的改革历程33
3.1.1金融市场变化给危机前流动性风险监管带来挑战33
3.1.2危机前建立全球统一的流动性风险监管规则面临阻力35
3.1.3金融危机快速推动了全球流动性风险监管的变革36
3.2巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管的框架体系38
3.2.1流动性风险监管原则的确立38
3.2.2流动性风险监管框架的核心内容39
3.2.3全球银行业流动性风险指标达标情况45
3.2.4流动性风险的信息披露监管要求50
3.3巴塞尔协议Ⅲ流动性风险监管框架的评价54
第4章国际银行业的流动性风险监管实践57
4.1美国银行业流动性风险监管实践57
4.1.1LCR规则和NSFR规则的实施进展57
4.1.2其他流动性风险监管工具63
4.2欧盟银行业流动性风险监管实践67
4.2.1LCR规则和NSFR规则的实施进展67
4.2.2其他流动性风险监管工具73
4.3新加坡银行业流动性风险监管实践74
4.3.1LCR规则与NSFR规则的实施进展74
4.3.2其他流动性风险监管工具79
4.4国际银行业流动性风险监管的评价81
第5章国际大型银行的流动性风险管理实践84
5.1国际大型银行流动性管理模式84
5.1.1融资与流动性管理85
5.1.2流动性管理的实践模式86
5.2代表性银行流动性风险管理实践88
5.2.1汇丰集团流动性风险管理实践88
5.2.2摩根大通流动性风险管理实践92
5.2.3富国银行流动性风险管理实践95
5.2.4花旗集团流动性风险管理实践98
5.3国际大型银行流动性风险管理的评价102
第6章中国银行业流动性风险监管改革实践105
6.1危机前中国银行业的流动性风险指标监管105
6.2危机后中国银行业流动性风险监管的改革107
6.2.1流动性风险监管改革文件陆续推出107
6.2.2现行的流动性风险总体监管框架109
6.2.3流动性风险信息披露框架及实施116
6.2.4中国流动性风险监管框架的评价121
6.3中国银行业流动性风险监管改革的影响123
第7章中国银行业流动性风险管理分析127
7.1中国银行业流动性风险的总体表现127
7.1.12013年“流动性紧张”事件及启示127
7.1.22019年“××银行接管”事件及启示129
7.1.3中国银行业流动性风险总体评价132
7.2中国代表性商业银行流动性风险管理的现状134
7.2.1国有大型商业银行流动性风险的管理134
7.2.2代表性股份制银行流动性风险的管理142
7.2.3代表性地方性银行流动性风险的管理146
7.3中国代表性商业银行流动性风险管理的特征分析151
7.3.1国有大型银行:平复市场流动性波动的重要力量152
7.3.2股份制银行:更加注重流动性与盈利性的权衡154
7.3.3地方性银行:流动性风险管理水平提升空间较大155
第8章中国银行业流动性风险管理的潜在挑战158
8.1中国银行业的业务转型趋势158
8.2同业业务创新加剧商业银行的期限错配160
8.2.1商业银行同业业务的概述160
8.2.2商业银行同业业务的主要变化163
8.2.3同业业务创新对银行期限错配的潜在影响166
8.3存款竞争加剧冲击商业银行资金来源稳定性167
8.3.1商业银行“存款荒”的主要表现167
8.3.2商业银行“存款荒”的原因分析170
8.3.3存款竞争加剧对银行资金来源的潜在影响172
8.4宏观经济下行增加商业银行的信用风险暴露174
8.4.1商业银行亲经济周期特征的表现174
8.4.2宏观经济下行对银行信用风险的潜在影响176
8.5利率市场化进程加速影响银行经营的稳健性179
8.5.1利率市场化改革进程加速推进179
8.5.2利率市场化对银行风险管理的潜在影响181
第9章商业银行流动性风险管理工具的运用186
9.1流动性风险管理的流程和内容186
9.1.1流动性风险管理的目标和流程186
9.1.2流动性风险管理的主要内容187
9.2流动性风险管理的治理架构189
9.3流动性风险偏好、策略、政策和程序191
9.3.1流动性风险管理偏好191
9.3.2流动性风险策略、政策和程序193
9.4流动性风险管理工具的运用194
9.4.1现金流管理194
9.4.2日间流动性管理196
9.4.3流动性风险限额管理201
9.4.4流动性风险压力测试204
9.4.5流动性应急计划209
9.4.6其他管理工具212
第10章总结与政策建议216
10.1本书总结216
10.2政策建议217
10.2.1实施多元化的融资战略217
10.2.2强化流动性风险压力测试220
10.2.3完善流动性风险管理体系221
10.2.4适时动态调整资产负债结构223
10.2.5完善应对中小型银行风险的机制226
参考文献229
后记244