欧盟市场滥用行为监管法律法规汇编

本汇编对欧盟市场滥用行为(Market Abuse) 监管领域内18项立法文件进行翻译。这18项立法文件是由欧盟机构根据《欧洲联盟运行条约》(Treaty on the Functioningof the European Union)、《德·拉罗西埃报告》(De Larosière Report) 和《拉姆法鲁西报告》(Lamfalussy Process) 的规定， 于2014年至2018年间， 针对欧盟资本市场中内幕交易、非法披露内幕信息和市场操纵行为(统称为“市场滥用行为”) 监管所制定并颁布的三级立法。第一级立法( 框架法律) 是欧洲议会与欧盟理事会制定并颁布的1项条例， 第二级立法(配套实施细则)是欧盟委员会制定并颁布的14项授权条例与技术标准， 第三级立法(成员国的执行与适用)是欧盟证券与市场管理局(ESMA)制定并颁布的3项监管指南。这三级立法是欧盟监管市场滥用行为的原则与规则，旨在消除欧盟各国间法律分歧引发的严重竞争扭曲，协调欧盟各国的市场滥用行为监管制度，促进欧盟资本市场监管一体化发展。

第一部分反市场滥用条例1
欧洲议会与欧盟理事会第596/2014号(欧盟)条例3
第一章一般规定18
第二章内幕信息、内幕交易、非法披露内幕信息和市场操纵25
第三章披露要求33
第四章ESMA与主管机关40
第五章行政措施与处罚45
第六章授权法案和实施性法案48
第七章最后条款49
附件Ⅰ51
附件Ⅱ52
第二部分授权条例与技术标准57
欧盟委员会第2016/522号(欧盟)授权条例59
第1条调整对象和范围63
第2条定义63
第3条豁免的第三国公共机构和中央银行63
第4条操纵行为征兆63
第5条二氧化碳和额定热输入的大力度优惠阈值63
第6条主管机关的确定64
第7条封闭期内交易64
第8条例外情况64
第9条封闭期内交易的特点65
第10条应通知的交易66
第11条生效和适用67
附件Ⅰ第三国(地区)的公共机构和中央银行68__
附件Ⅱ操纵行为征兆69
欧盟委员会第2016/909号(欧盟)授权条例75
第1条76
第2条76
第3条77
附件78
第2016/378号(欧盟)实施条例85
第1条86
第2条86
第3条86
附件87
欧盟委员会第2016/1052号(欧盟)授权条例96
第一章一般规定98
第二章回购计划98
第三章安定操作100
第四章最后条款102
欧盟委员会第2016/960号(欧盟)授权条例103
第1条一般要求104
第2条进行邀标询价的程序104
第3条与接受邀标询价的人进行通信的标准信息104
第4条关于接受邀标询价的人的资料105
第5条当信息不再是内幕信息的通知程序106
第6条记录保存要求106
第7条生效107
欧盟委员会第2016/959号(欧盟)实施条例108
第1条电子记录格式109
第2条书面记录或说明的记录格式109
第3条潜在投资者数据的记录格式109
第4条当信息不再属于内幕信息的通信和记录格式109
第5条生效109
附件Ⅰ110
附件Ⅱ110
附件Ⅲ111
欧盟委员会第2016/908号(欧盟)授权条例112
第一章一般规定113
第二章公认市场惯例114
第三章最后条款119
附件120
欧盟委员会第2016/957号(欧盟)授权条例121
第1条定义123
第2条一般要求123
第3条防范、监控和侦查124
第4条培训125
第5条报告义务125
第6条提交STOR的时机126
第7条STOR的内容126
第8条传输方式127
第9条生效127
STOR模板128
欧盟委员会第2016/1055号(欧盟)实施条例133
第一章一般规定134
第二章适当公开披露内幕信息的技术手段134
第三章迟延公开披露内幕信息的技术手段135
第四章最后条款137
欧盟委员会第2016/347号(欧盟)实施条例138
第1条定义139
第2条起草和更新内幕人名单的格式140
第3条在SME成长市场上交易的发行人140
第4条生效140
附件Ⅰ141
附件Ⅱ143
欧盟委员会第2016/523号(欧盟)实施条例144
第1条定义145
第2条通知格式与模板145
第3条生效145
附件146
欧盟委员会第2016/958号(欧盟)授权条例148
第一章一般规定150
第二章提出建议150
第三章传播第三方提出的建议153
第四章最后条款154
欧盟委员会第2018/292号(欧盟)实施条例155
第1条定义156
第2条联络点156
第3条请求协助156
第4条回执157
第5条请求协助的答复157
第6条发送和处理协助请求的程序157
第7条要求某人做出陈述(takingastatement)的程序158
第8条请求调查或现场检查的程序158
第9条协助恢复经济处罚的程序159
第10条主动交换的信息160
第11条和允许使用的信息160
第12条生效和适用160
附件Ⅰ161
附件Ⅱ164
附件Ⅲ165
附件Ⅳ166
欧盟委员会第2017/1158号(欧盟)实施条例167
第1条定义168
第2条联络点168
第3条年度提交汇总信息168
第4条报告程序与表格168
第5条报告失效与更新168
第6条生效与适用169
附件Ⅰ170
附件Ⅱ174
第三部分ESMA指南175
ESMA第2016/1477号指南177
一、范围177
二、参考文献、缩写和定义177
三、目的177
四、合规与报告义务178
五、给接受邀标询价的人的指南178
ESMA第2016/1478号指南180
一、范围180
二、参考文献、缩写和定义180
三、目的180
四、合规与报告义务180
五、发行人迟延披露内幕信息的合法利益与可能误导公众的迟延披露情形的指南181
ESMA第2016/1480号指南182
一、范围182
二、参考文献、缩写和定义182
三、目的182
四、合规与报告义务183
五、关于商品衍生品市场或相关现货市场的信息指南,以定义商品衍生品内幕信息183
第四部分修正案及勘误表185
第2019/461号(欧盟)授权条例187
第1条188
第2条188
附件189
勘误表1190
勘误表2191
文件索引192