做个赚钱的股东 稳健高收益的股市投资法则

核心逻辑：投资好公司，利用价格波动，获取超额收益系统的投资知识+稳健高收益的投资方法论股市赚钱来源于两个方面，一个是公司价值成长，一个是股票价格波动，两个方面的钱都赚就能获取超高投资收益只看价值不考虑价格会落入价值陷阱，只看价格不看价值是站在刀尖上的投机让公司的价值托起投资的安全底限，让价格波动为投资带来超额收益

本书是作者结合自身多年的投资学习和教学体会，为了帮普通投资者达到较高阶的投资水平而写。力图让读者建立起正确的投资理念，同时掌握具体可行的投资方法，在稳健的前提下获得较高的投资收益。为给投资者提供完备、系统的投资知识，本书首先让投资者建立正确的投资理念，以保证正确的投资方向，其次总结、归纳了获取投资高收益的具体方法和步骤，最后通过对投资人生的进一步讨论与学习，让读者加深和巩固正确的投资理念，最终获得超额收益。

汪茂稳，工学博士、大学教师、投资人。先后做过研发工程师、公司总经理等职务，有过多年的成功创业经历。拥有多项国家发明专利。熟悉A股、港股和美股，有丰富的全球投资经验。奉行稳健的价值投资理念，通过投资好公司，并利用股价波动来获取超额投资收益。

第1章为什么可以投资股市/3
股市的投资收益高于房产，是收益率优选的投资品/4
股市投资具备其他品种不可比拟的优势/5
为什么会对股市产生错误的认识/6
投资股票没有投资实业赚钱吗/7
为什么大部分人在股市中亏了钱/8
股市的风险很大吗/9
人无优秀公司股权不富/10
在股市中赚钱很难吗/11
小结/11
第2章股市投资的学习路径与常用工具/13
为什么需要学习/14
跟什么人学/15
学习的途径/16
小结/18
第3章正确地分析经济与股市问题/19
为什么会出现错误/20
自己所处的立场不同，其分析结果往往也不同/22
如何避免出现错误/23
考虑经济问题要和社会问题独立开来/24
行为经济学理论/26
如何科学地分析股市问题/29
小结/30
第4章股市搏杀盈利法则/33
投资策略如何盈利/34
投机策略如何盈利/36
建立自己的策略系统/37
股票市场盈利精髓/39
小结/40
第5章价值投资的认识与误区/43
什么是价值投资/44
内在价值的自由现金流测算方法/45
安全边际/46
价值投资者要把握的3个精髓/46
价值投资者常犯的6个错误/49
小结/53
第6章股票的估值指标与方法/57
为什么要会估值/58
基本的估值指标/59
历史股价运行情况/65
如何进行估值/67
小结/72
第7章公司财务报表分析/75
对于公司财务，要分析什么内容/76
母公司报表与合并报表的区别/77
资产负债表/78
利润表/84
现金流量表/89
衍生财务指标/91
小结/92
第8章公司的深入分析方法与实例/95
深入分析公司的什么内容/96
对公司进行估值/105
小结/114
第9章股市投资中的概率认识/115
概率与统计理论基础/116
股市投资，长线是金/117
蒙地卡罗传奇——随机事件的独立性与关联性/120
高频交易者的破产——随机事件的不均衡性/123
游戏中的美丽陷阱——不能跟庄或炒题材股/126
技术分析失灵的原因——大数定律的错误使用/127
概率的转化/129
把握概率大方向，成为一个肉身“阿尔法狗”/130
小结/130
第10章A股、港股、美股纵览/133
A股历史/134
港股介绍/141
美股介绍/144
小结/146
第11章股票买卖的方法与技巧/147
“愚人”的游戏/148
低买高卖是股市投资最根本的精髓/150
买卖股票前应先弄清楚的几个问题/152
买入策略/155
买入时机/156
买入股票时的技巧和原则/157
卖出股票的时机和技巧/160
更多的买卖策略/162
买卖方法示例/164
小结/166
第12章几种适合不同投资者的投资策略/169
轻松实现年化10%的收益——指数基金投资/170
一个傻瓜投资组合，让你轻松超越指数/171
想大幅超越市场，可以试试股市神奇公式/172
股债动态平衡策略/174
小结/177
第13章股票衍生品及其投资方法/179
认识可转债/180
可转债真的“进可攻，退可守”吗/181
港股权证/182
美式期权call与put/184
期权的成本与收益计算/184
买正股、买call和卖put的比较/187
差价合约（CFD）/188
小结/191
第14章风险识别与控制/193
几种常见的股市风险/194
庞氏骗局/198
风险与收益的平衡/199
投资杠杆的风险与控制/200
凯利公式与仓位管理/201
安全负债规模测算/202
小结/204
第15章通往财富自由之路/207
什么是财富自由/208
财富自由的实现/209
我的财富自由之路/211
小结/222
第16章投资的社会价值/223
每个人都可以成为“资本家”/224
为什么需要证券市场/225
投资的社会价值/227
如何通过投资实现社会价值/228
每个人都是长期投资者/229
小结/231
第17章投资者教育/233
书中自有黄金屋/234
投资者教育/236
让更多的巴菲特出在中国/238
小结/239
第18章家族财富的传承/241
为什么需要懂得财富传承/242
衡量财富的尺度/243
财富传承的方法和途径/244
股票是收益率优选的投资品种，是财富传承的很好手段/251
进攻是优选的防守/252
普通人怎样才能做好财富传承/253
小结/255

     几种常见的股市风险 常见的股市风险有：股价波动风险；公司经营风险；融资杠杆风险；系统性任风险；判断失误风险。 任股价波动风险 从长期的角度看，股票的投资收益率大于债券、货币基金和定期存款。那么任为什么人们情愿配置收益低的品种，而不愿意配置股票这种相对收益高的品种任呢?其中原因之一就在于股票的价格是波动的。只要一开市，股票的价格就会不任断地变化，而且有时候它的变化幅度会超出人们的想象。大部分股票每年的大力度优惠任价和优选价的价差会超过大力度优惠价格的一倍。假设一只股票一年中的优选价是40元，任那么它这一年的大力度优惠价可能会低于20元。其实对一个公司的经营状况而言，这任一年中的变化不会太大。 当然，如果投资者不需要做股票买卖，且能够理性看待股价涨跌，那么股价任的波动并不是真正的风险。但是，事情并没有那么简单。股票价格的变动，往往任会影响投资者（尤其是初级投资者）的情绪。投资者容易随着股票价格的涨跌而任买卖，看到股价涨了，会大量地买入，看到股价跌了会大量地卖出。这种追涨杀任跌就会随着股价的一次次波动而给投资者带来实际的亏损。 如果投资者认为某只股票的价格会上涨而买入了，且股价在买入后真的上涨任了，就会给投资者的信心带来极大的鼓舞，也容易使投资者信心发生膨胀，要么任会在高价时更多地买入，要么会期待一个不切实际的更高价格卖出，这就给投资任埋下了巨大的风险隐患。 另外，如果股价的变化和自己预期的方向相反，就会动摇投资者的决策，放任弃原本低买高卖的策略，反倒为了止损的理由在低价把股票卖了。 还有一件值得注意的事情是，股价的上涨会让人相信一些所谓的“利好”消息。任在一些概念出来时，比如“5G”之类，有些想操控股价的人（也被称为庄家），任往往会借机拉升股价，然后让其他投资者相信这些概念，从而让散户高价接走他任们手中的股票。庄家在想买入股票时，也经常会利用各种方法故意打压股价，让任股价跌破投资者的一个个心理防线，如果这时再配合一些负面消息，一些意志不任坚定的投资者就会纷纷交出自己的“带血”筹码，将自己手中优质的股票低价贱任卖给他人。一次又一次的股价波动中，伴随着的是一茬又一茬的韭菜被收割。 股票的价格有正反馈的自激效应。李佛摩尔曾经说过一句经典的话：“让股任价上涨的优选方法是让它上涨。”股价的变化是投资者最容易感知的，也最直接任地刺激着投资者的神经。赚钱效应会驱使投资者更多地买入股票，当这种刺激让任人们头脑发热时，股票的价格就会创出一个个新的奇迹。 同样，股价下跌时，股票持仓者的市值会不断地缩水，亏钱的痛也会让投资任者不再坚定地持有优质股票，开始怀疑自己持有的是不是一只好股票，于是开始任考虑是否要卖出股票，以避免更大的损失。大家都抢着卖出，这又会导致股价进任一步下跌。 另外，如果买股票时用了融资，股价的大幅波动就会给投资者带来实质的巨任大风险。通常股票融资是以持仓的市值给予额度的，持仓市值高时，可以借到较任多的钱。市值不断增高时，可以借到的钱会不断地增加。但是，当持仓市值下跌时。任不仅可融资的资金变少，还有可能被要求追加保证金。若没有更多的资金来追加任保证金，则会被迫低价卖出股票以偿还融资款。所以，如果没有事先做好准备，任股价的大幅波动就有可能造成实际的损失，严重的甚至会让投资者倾家荡产。 当然，对于股价的波动，如果处理得好，也可以使其成为机会。我们可以在任股价大幅下跌时买入，在股价大幅上涨时卖出，这样，股价的波动就是为自己创任造利润的机会。真正的投资高手一般善于利用股价的波动。 P194-195