图解股权(法律实务操作要点与难点)

★本书内容丰富，将股权作了完整、系统的阐述，包括股权权利内容、股权类型、股权的特殊制度（代持股、优先股和股东资格除名）、股权架构设计、股权激励、股权投融资、控制权、公司章程与股东协议等内容。而且在系统介绍这些内容的同时又将法律风险作了准确的提示。★本书形式新颖，使用了大量的丰富多彩的图表进行阐述。★本书内容“干货”满满，只讲有价值的内容。★本书使用了大量的案例，包括作者的实操经验，通过对案例的研究和学习，更容易理解和掌握股权实务操作的诀窍是什么。这样的书使读者很容易弄清楚股权是什么，股权架构是如何搭建的、股权激励是怎么做的，股权投融资是怎么完成的等。

本书较为系统地阐述了股权的相关知识内容，读者通过本书系统的研习，可以对股权有较为全面的认识和理解。 第一章，股权家族，主要研习股权的基本内容、类型和法律依据等，这是股权架构设计、股权激励和股权融资及股权交易的基础知识。 第二章，股权架构设计，主要研习股权架构设计的原则和理念、方法和方案、类型和案例等。 第三章，股权激励，这是近几年最热的话题，主要从法律适用、激励对象的选择、具体落地方案的执行和退出机制等几个方面进行详细的阐述。 第四章，股权融资，这是很多企业或创业者最为期待的事情，也是其为之奋斗的阶段性成果，为了让企业家或创业者能够清晰了解股权融资的相关知识，本章主要讲述股权融资的方式、估值方法和融资条款解读等。 第五章，控制权，这是创始人应当最为关注的内容，在股权激励、股权融资或其他稀释股权过程中都必须要对其加强研习，本章从两个角度共计使用了十个工具阐释如何保持或重获控制权。 第六章，公司章程与股东协议，这是上述章节所有内容的保障，而恰恰又是很多企业不重视的内容，本章花了大量篇幅阐明方法、梳理归类、标注重点，希望所有企业都能重视公司章程，更重要的是会用公司章程。

吴明明，上海市汇业（常州）律师事务所主任律师、法学硕士、美国北阿拉巴马大学EMBA（高级工商管理硕士）、上海证券交易所上市公司独立董事资格、北京交通大学“首期领军人物”、中国证券投资基金业协会基金从业资格，从业十年，长期专注于股权与合伙人制度设计、投融资并购重组和公司治理合规研究与实务。

第一章 股权家族
第一节 股权家族概述
一、股权权利内容
二、股权类型
第二节 股权权利图谱
一、表决权
二、资产收益权
三、知情权
四、优先认购权
五、提案权
六、质询权
七、诉权
八、退股权
第三节 股权类型图谱
一、是否注册：实股与虚股
二、是否自持：自持股与代持股
三、权利范围：普通股、优先股与股
四、赠与方式：分红股与干股
五、表现方式：期权与可转债
第四节 股权家族特殊成员：代持股
一、代持股概述
二、代持股法律风险管理
三、代持股协议（范本）
第五节 股权家族特殊成员：优先股
一、优先股的概念和特征
二、优先股与其他股债混合产品的区别
三、优先股的种类
四、案例：浦发银行发行优先股
第六节 股权家族除名制度
一、法定除名
二、章程约定除名
三、案例与启示
第二章 股权架构设计
第一节 股权架构设计概述
一、股权架构设计的原则
二、股权架构的类型
三、股权架构设计的核心问题
四、华为公司股权分配政策
第二节 顶层股权架构设计中的“三板斧”
一、以出资比例确定股权比例可能存在的问题
二、“三板斧”之分红权调整规则
三、“三板斧”之表决权委托规则
四、“三板斧”之股份比例变动规则
五、总结
第三节 一种普遍适用的股权设计方案
一、“四层三平台”股权架构
二、持股平台形式
第四节 众筹模式的有效股权架构设计
一、众筹的关键问题
二、解决方案
第五节 中小企业事业合伙人计划实施的模式
一、什么是事业合伙人
二、事业合伙人模式分析
三、启示
第六节 如何打造生态链合伙人平台
一、什么是生态链合伙人
二、生态链合伙人机制的案例
三、生态链合伙人的启示和风险
第七节 动态股权实施方案分析
一、引言
二、动态股权的具体内容
三、动态股权设计的三种情形
四、动态股权考核方案
第三章 股权激励
第一节 股权激励概述
一、法律适用
二、关键要素
三、持股方式
第二节 如何确定股权激励的对象
一、共识（Consensus）：共同的价值观、使命和愿景
二、共担（Co-responsibility）：历史价值，包括历史贡献和岗位胜任能力
三、共创（Co-Create）：未来价值，包括其职业理想、应对变化能力和契合性等
四、共享（Sharing）：价值分享，分享智慧与努力
五、相关法规链接
第三节 如何利用各种模式落地股权激励
一、虚拟股权
二、性股权
三、股权期权
四、业绩股权
五、股权增值权
六、干股
七、期股
八、员工持股计划
第四节 股权激励配套法律文书
一、绩效考核法律文书
二、股权激励程序法律文书
第五节 股权激励中退出机制的设置
一、股权退出的方式
二、股权退出的注意要点
三、关于股权激励中股权退出的相关案例
四、股权退出（回购）的文书样本
五、相关法规链接
第六节 电视剧《那年花开月正圆》与《乔家大院》中的“股权激励”
一、剧情回顾
二、两部电视剧的股权激励目的
三、启示
第七节 科创板上市企业股权激励新规
一、定来源：股票来源
二、定对象：激励对象
三、定数量：股份比例
四、定模式：激励方式
五、定时间：锁定期限
六、定价格：行权价格
七、定业绩：业绩指标
第四章 股权融资
第一节 股权融资概述
一、股权融资的主要方式
二、与股权融资相似的几组概念
三、投资人的退出方式
第二节 如何创建资本结构表
一、什么是资本结构表
二、案例说明
第三节 如何对企业进行估值
一、市盈率估值法（P/E）
二、市销率估值法（P/S）
三、市净率估值法（P/BV）
四、贴现现金流估值法（P/C）
五、市现率估值法（P/EBITDA）
六、净资产估值法（NAV）
七、重估净资产估值法（RNAV）
八、PE/G估值法
九、其他估值方法
第四节 PE/VC交易条款及谈判策略
一、反稀释条款
二、共同出售权条款
三、领售权条款
四、清算优先权条款
五、回赎权条款
六、优先购买权条款
七、优先分红权条款
八、排他性条款
九、员工期权池条款
十、董事会条款
十一、对赌条款
第五节 关于标的公司对赌效力的认定
一、标的公司对赌承担业绩补偿损害债权人利益，该对赌条款无效
二、标的公司对赌承担大股东回购款连带责任因未经股东会追认，该对赌条款无效
三、标的公司对赌承担大股东回购款连带责任虽未经股东会追认，但因投资人尽到审慎义务，该对赌条款有效
第五章 控制权