投资学

本教材选择提供一个更倾向于简洁明了、具有可操作性的投资学分析框架。本教材大体可以分为三个部分，第一部分由前六章组成，重点讲授基础的投资学知识和主要投资品种的估值分析；第二部分由第七至第十章组成，重点讲授投资组合管理的理论和实践知识；第三部分由第十一至第十三章组成，既可作为投资学的单独的专题介绍，也可作为学有余力的同学自学探讨的引导。本科生或者硕士研究生阶段的投资学课程可以主要覆盖前十章内容，并根据教学需要灵活地选择后三章的专题部分。

第一章 投资选择过程概览
第一节 学习投资学为何重要
第二节 投资规划——收益率目标的理想与现实
第三节 投资规划——风险水平的事后回顾与事前选择
第四节 投资过程概要与交易规则
第二章 投资品种分类
第一节 证券市场的主要资产类别
第二节 投资基金介绍与基金品种选择
第三节 其他投资品种选择
第三章 股票市场运行
第一节 股票市场结构与主要参与者
第二节 公司重大事项及其对股价的影响
第三节 股票价格指数
第四节 国外主要的股票价格指数
第四章 普通股估值
第一节 股利贴现模型
第二节 剩余收益模型
第三节 自由现金流模型
第四节 价格比率分析模型
第五章 有效市场、行为金融与投资策略选择
第一节 有效市场理论
第二节 行为金融
第三节 投资策略选择
第六章 利率变动与债券估值
第一节 利率体系
第二节 利率的期限结构及其理论
第三节 久期与债券的利率风险
第四节 可转换债券的定价
第七章 分散化与风险投资组合
第一节 分散化以及投资组合的收益风险
第二节 多个风险资产的投资组合
第三节 风险资产投资组合分散化在中国A股市场的检验
第四节 马科维茨投资组合模型
第五节 分散化与大类资产配置
第八章 资本资产定价模型
第一节 传统的资本资产定价模型
第二节 CAPM主要变量的估计与模型应用
第三节 对CAPM的批评与发展
第四节 套利定价理论
第九章 投资组合业绩评估与风险管理
第一节 投资组合收益衡量
第二节 投资组合业绩评估
第三节 投资组合风险分析
第四节 风险管理方法
第十章 金融衍生品在投资组合中的运用
第一节 股指期货介绍
第二节 期权介绍
第十一章 主动投资还是被动投资？
第一节 主动投资
第二节 被动投资
第三节 主动投资与被动投资的区别
第四节 主动投资者表现不佳的原因
第五节 一些支持被动投资的观点
第六节 如何做好主动投资
第七节 给个人投资者的建议
第十二章 因子模型与市场异象
第一节 因子模型介绍
第二节 常用因子模型介绍
第三节 市场异象
第十三章 金融危机：可以被预测吗？
第一节 金融危机是什么
第二节 金融危机相关理论
第三节 金融危机早期预警系统研究
参考文献