期权定价和交易

《期权定价和交易》是作者在北京大学和复旦大学开设的金融衍生品理论和应用课程的教材，不仅介绍了传统的Black-Scholes模型，还介绍了局部波动率模型和随机波动率模型，这些模型可以更好地解释市场中波动率偏态的现象。《期权定价和交易》注重理论推导的相对完整，同时力求说明其背后的实质，特别是在业界的应用。作者在纽约衍生品模型定价和交易领域工作将近20年，《期权定价和交易》力图填补国内在衍生品定价领域教材上的相对空白。

第一章股票类衍生品引论
1．1常见股票衍生产品
1．1．1远期
1．1．2期货
1．1．3看涨、看跌期权
1．2一些常见的其他期权
1．2．1二元期权合约
1．2．2障碍期权
1．2．3亚式期权
1．2．4回望期权
1．2．5方差互换合约
1．2．6VⅨ指数和波动率互换
1．2．7衍生品的分类
第二章衍生品头寸的合成
2．1资产和看跌期权组合
2．2备兑认购期权
2．3跨式期权
2．4宽跨式期权
2．5倒置风险期权
2．6蝶式差价期权
2．7日历差价期权
第三章利率和折现值
3．1银行存款账户
3．2无息债券
3．3久期和凸性
3．4均值、标准差及波动率
第四章看涨、看跌期权的性质
4．1无套利原理引论
4．2期权作为行权价函数
4．3远期的交易价格原理
4．4看涨、看跌期权平价原理
4．5看涨期权的性质
4．6看跌期权的性质
4．7看涨、看跌期权的套利机会
第五章概率论和随机过程
5．1古典概率学的基本原理
5．2测度及现代概率论主要概念
5．3条件期望、域流与随机过程
5．4随机游动、布朗运动和鞅
5．5Ito积分
5．6鞅表示和Girsanov定理
5．7反射原理和首次到达时间
5．8用几何布朗运动模拟股票价格
第六章期权定价：偏微分方程方法
6．1推导Black-Scholes方程
6．2Black-Scholes方程的解
6．3看涨、看跌期权的闭形式解
6．4导数和风险参数
6．4．1Delta
6．4．2Gamma
6．4．3Theta
6．4．4Vega
6．4．5Rho
6．5波动率偏态
第七章期权定价：概率论方法
7．1自融资和复制策略
7．2无套利和鞅测度
7．3连续的情形
7．4Black-Scholes模型
7．5计价单位变换
7．6在看涨、看跌期权上的应用
7．7Feynman-Kac方程
第八章新型期权定价
8．1计价单位变换及应用
8．2二元期权定价
8．3亚式期权定价
8．4回望期权定价
8．5障碍期权定价
8．6差价期权定价
8．7货币期权
8．8汇率联动
第九章局部波动率模型
9．1看涨期权价格和股价分布
9．2Kolmogorov方程
9．3Fokker-Planck方程
9．4局部波动率
9．5期权对冲方法及损益来源
第十章数值实现方法
10．1二叉树
10．2有限差分方法
10．3MonteCailo模拟
10．4傅立叶变换
第十一章随机波动率模型
11．1局部波动率模型的缺陷
11．2随机波动率模型一般形式
11．3Heston模型
11．4Sun-Carr模型
第十二章衍生品定价的应用
12．1本金保底
12．2公司债券的Merton定价模型
12．3贷款价值比
12．4方差互换和波动率指数
参考文献
索引