新三板研究(全国股转系统课题成果选编2019)/新三板系列丛书

本书是由全国股转公司组织编写的，收录了2019年开展的新三板研究重点课题成果。这些研究课题汇集了全国股转公司的优秀研究成果，反映了一年来全国股转公司在政策、学术、实践方面的探索和实践成果，值得相关研究者特别是政策制定者参考阅读。 本书囊括了2019年较为重要的新三板热点问题，考虑到了理论性与实践性的统一、科学性与针对性的融合。三个课题组在理论研究的基础上，搜集了现阶段的相关数据，利用模型辅以准确的分析，与实践相结合，得出了有效的结论，形成了本书的全部内容。值得一提的是，课题组成员所使用的数据较为权威，数据完整而且连续，因此得出的结论都更加的有针对性和实用性，对我国现阶段的新三板现状有深刻的理论指导意义。

第一篇 新三板挂牌公司的公司治理和监管安排
摘要
第一章 新三板挂牌公司的属性及其公司治理的特殊性
第一节 新三板的沿革与挂牌公司的属性
第二节 挂牌公司治理的特殊性
第二章 对新三板挂牌公司的统计分析
第一节 新三板挂牌公司统计数据总览
第二节 2013-2018年新三板挂牌公司的公司治理概况
第三节 公司治理的统计比较：基础层挂牌公司vs.创新层挂牌公司
第四节 公司治理的统计比较：新三板挂牌公司vs.A股上市公司
第三章 新三板挂牌公司违规分析
第一节 挂牌公司违规情况统计
第二节 新三板挂牌公司违规行为的影响因素
第四章 信息披露与公司治理要求对比：新三板市场vs.境内外其他市场
第五章 研究结论和政策建议
附录 相关监管规则
第二篇 新三板挂牌公司终止挂牌中投资者保护机制研究
引言
第一章 新三板摘牌的常态化与投资者权益保护问题
第一节 新三板市场摘牌现象的常态化
第二节 新三板挂牌公司终止挂牌的主要情形
第三节 主动终止挂牌时投资者保护的争议问题
第四节 强制终止挂牌时的投资者保护主要问题
第二章 新三板投资者保护的基本理论
第一节 投资者与挂牌公司等市场参与主体之间的法律关系
第二节 终止挂牌中投资者保护的理论基础
第三节 买者自负理念下的投资者保护
第四节 新三板投资者保护的总体机制
第三章 终止挂牌中投资者保护的具体原则
第一节 比例区分原则
第二节 权责均衡原则
第三节 救济充分性原则
第四节 保护措施多样性原则
第四章 主动终止挂牌中的投资者保护机制
第一节 主动摘牌时中小投资者保护的必要性
第二节 挂牌公司主动摘牌决议机制分析
第三节 回购价格的公允性判断
第四节 回购承诺的履行
第五节 投资者权益受损时的救济机制
第五章 强制终止挂牌中的投资者保护机制
第一节 强制摘牌的情形扩展
第二节 强制摘牌中的信息披露义务
第三节 强制摘牌的程序设置
第四节 强制摘牌的责任追究机制
第三篇 新三板自律监管机制研究——以全国股转公司对挂牌公司的自律监管为中心
引言
第一章 新三板自律监管的理论基础
第一节 自律的概念与新三板自律监管的权力来源
第二节 交易场所自律监管的市场力量理论
第三节 新三板自律监管与行政监管的关系
第四节 新三板自律监管的制度性规定
第五节 新三板的自律监管工具体系
第六节 挂牌公司的多元化与新三板自律监管之难
第二章 全国股转公司自律监管的现状与存在的问题
第一节 新三板对违规行为的自律监管现状
第二节 全国股转公司自律监管存在的问题
第三章 自律监管工具的境内外比较与借鉴
第一节 世界主要证券交易所自律监管概述
第二节 纽约证券交易所的自律监管
第三节 纳斯达克的自律监管
第四节 OTCBB的自律监管
第五节 伦敦证券交易所AIM的自律监管
第六节 澳大利亚证券交易所的自律监管
第七节 韩国交易所的自律监管工具
第八节 香港联交所的自律监管工具
第九节 台湾证券柜台买卖中心对上柜公司的自律监管
第四章 新三板自律监管的改进建议
第一节 进一步完善新三板的自律监管工具
第二节 鼓励股东崛起与自治
第三节 建立自律监管与行政监管的衔接机制
第四节 进一步厘定新三板可进行自律监管的违规行为及标准
第五节 结合分层实施自律监管
第六节 结合信用机制实施自律监管
第七节 对挂牌公司进行评价与激励
第八节 对主办券商进行评价与激励
第九节 探索运用大数据进行自律监管
第四篇 中小市值股票期货、期权产品研究
第一章 世界股票期货、期权产品发展研究
第一节 股票期货、期权产品发展历程
第二节 股票期货、期权产品统计分析和经验案例
第三节 股票期货、期权产品发展路径和经验总结
第二章 股票期货、期权产品设计与业务规则研究
第一节 股票衍生品设计及规则体系概述
第二节 股票期货产品设计、业务规则范例
第三节 股票期权产品设计、业务规则范例
第三章 中小市值股票期货期权产品风险防范研究
第一节 中小市值股票期货期权的价格风险防控机制
第二节 中小市值股票期货期权产品的交易风险防范机制
第三节 中小市值股票期货期权产品的信用风险防控机制
第四章 新三板市场衍生品业务发展可行性评估
第一节 新三板市场的基础情况
第二节 新三板发展衍生品业务的必要性分析
第三节 新三板发展衍生品业务可能路径及可行性分析
第四节 新三板发展衍生品业务的相关建议
第五章 结论