银行百年启示录

近年来，金融业迅猛发展，越来越多的人开始关注这一领域。银行作为金融业中不可或缺的组成部分，也成为舆论焦点。作者靳毅，现任国海证券首席债券分析师。对金融行业和银行在其中发挥的作用具有较深刻的认识和自己的理解，在业内具有较高知名度。《银行百年启示录》旨在通过梳理和分析过往百年之中，全球商业典型银行的兴衰起伏，以期向读者展现：在现代银行业这个弱肉强食的丛林中，那些行业的后来者们是如何一步一步成为强者的，那些曾经的行业领袖又是如何陨落的，以及那些行业的新生力量们又是如何另辟蹊径、冉冉升起的。

在众多银行中，有强者突围，有巨人陨落，也有新贵登场，每一家银行都有自己的成长路径。全书依此分为三大部分，对世界范围内十余家银行的兴衰成败过程一一进行了深入、细致的讲述。剖析其成败原因，并以此为鉴。在回顾的同时，结合当下经济环境、金融业发展境况给当代银行从业者以启示。

靳毅，现任国海证券首席宏观债券分析师。北京大学理学硕士、经济学双学士，北大金融家俱乐部理事，国内债券领域大型NGO“固收汇”联合创始人。曾任申万宏源证券资产管理事业部产品总监、投资经理等职，曾累计参与管理债券规模超1000亿元。同时，靳毅还是财新专栏作家、新浪意见领袖，以及盘古智库、腾讯原子智库、和讯名家库、金融界名家库等智库成员。曾编写的《大时代的落幕》《金融的潮汐》《巨债之殇》等聚焦金融行业发展的文章所有渠道阅读量超百万次，在业内引起巨大反响。

序言
题记一切都要从银行说起
第一章强者突围
第一节马车上建立起来的商业帝国——美国富国银行的百年兴衰/3
第二节时代终将奖励很好专注的机构——招商银行的一路坚守/48
第三节瞄准细分跑道，闯出一片天下——浦发银行的差异化之路/72
第四节异军突起的同业之王——兴业银行的红海突围/104
第五节从滨海小城走出的“带头大哥”——不甘平庸的宁波银行/144
第二章巨人陨落
第一节曾经的巨人不堪一击——轰然垮塌的日本长信银行/181
第二节未读懂经济周期——美国伊利诺伊大陆银行的衰落之路/203
第三节“鸡蛋”都在一个“篮子”里——被经济危机摧毁的美国华盛顿互助银行/229
第四节轻视风险者，终将被风险吞噬——英国巴林银行的快速死亡/248
第五节中国现代银行业第一家倒闭的商业银行——昙花一现的海南发展银行/261
银行百年启示录
第三章新贵登场
第一节图书馆还是咖啡厅——不走寻常路的安快银行/287
第二节后起之秀脱颖而出——另辟蹊径的道富银行/316
第三节创新摇篮里走出的当代银行业新星——顺势而为的硅谷银行/342
第四节城市商业银行的改革正在中国上演——中原银行的重装上阵/378
第五节小机构也有大梦想——常熟银行的成长之路/397
后记银行的沉浮与新生/424
致谢/425
参考文献/426

     19世纪四五十年代，美国加利福尼亚州（以下简称“加州”）出现“淘金热”在促进美国民众从东至西大迁徙的同时，也催生了美国西部的财富分配浪潮。“哪里有财富，哪里就有银行”，在全美上演淘金浪潮的同时，美国西部的银行业也获得了巨大的发展空间。美国当时的交通并不便利，以美国东部纽约地区为首的日有银行势力并未大举进入西部地区，富国银行也因此获得了宝贵的发展空间。以服务淘金者为起点，富国银行在美国西部广阔的荒原之上不断拼搏，最终跻身全球很好商业银行之列。 20世纪80年代，在地球的另一端，伴随着中国的改革开放，中国经济爆发出惊人的活力。在这个过程中，不仅是中国的工商企业出现了爆发式的增长，中国商业银行的版图也同样发生了巨大变化。在曾经五大商业银行的既有格局之下，以招商银行为代表的股份制银行、以宁波银行为代表的城市商业银行（以下简称“城商行”)、以常熟农村商业银行为代表的农村商业银行（以下简称“农商行”）如雨后春笋般地出现在中国的商业大地上。在此后的几十年时间里，中国银行界的后起之秀们不断成长、逐步崛起，书写出一段中国现代银行目前的精彩传奇。 今天，当我们回望国内外这些银行业的翘楚，感叹于它们所获得的巨大成就时，可能会忽略了它们曾经艰难成长的历史点滴。富国银行出生在曾经无人问津的美国西海岸，时至今日，很多与富国银行同时代的银行都已经没有了踪迹，为什么富国银行却成长为当今银行界的王者?招商银行、浦发银行等出生在大型银行林立的中国，它们又是如何在成立之后不到30年的时间里，快速成长为当今中国银行体系的中坚力量? 如果说现代商业世界中充满了搏斗厮杀，那么，现代银行业无疑更是弱肉强食的严酷丛林。面对这门经营金钱的生意，唯有强者才能生存和壮大，弱者只能黯然离场。在竞争如此激烈的行业中，观察、分析、审视、思考那些从荆棘泥沼里挣扎而出的行业领袖，无论是对于我们理解现代银行业的前世今生，还是探究一国经济的周期循环，都有着非常重要的价值。 第一节马车上建立起来的商业帝国—美国富国银行的百年兴衰 现代商业银行制度起源于1694年成立的英格兰银行，但无论是从市场的广度还是从经营的深度，今日的英国银行业都已经全面让位于美国。探讨当代商业银行制度，或者寻找优秀银行标杆，必然绕不过对美国银行业的研究。 在强者林立的美国银行业中，有这样一个“异类”。它起源于遥远而又蛮荒的美国西海岸，与含着金钥匙出生的华尔街大银行站在一起，显得格格不入，而且相对于动辄200多岁的华尔街“前辈”们来说，它160多年的经营历史略显年轻；但是它又很“传统”，比任何一家华尔街大银行都更接近银行的本源，在金融创新花样百出的今天依然坚守存贷业务，从没有懈怠对个人、社区、本地企业的服务。它很“大”，是美国“Big Four”之一，曾一度是全球市值优选的银行；它又很“小”，与美国人的日常生活联系紧密，在美国的社区中，处处能见到它的身影，一个普通美国人身旁都可能有它的员工。 它，就是本书要介绍的第一个银行——富国银行（Wells Fargo）。在金融危机之后，富国银行因为出色的危机应对能力与经营业绩在美国银行业中脱颖而出，市场上对它的研究也是层出不穷。通过对富国银行经营历史的回顾梳理，不但可以近距离了解从19世纪中叶的西进运动到21世纪美国银行业大混战、大联合的历史背景，更可以感受富国银行在历史关口上的关键抉择。更重要的是，我们将讨论富国银行如何在花旗银行、摩根大通等华尔街大银行占据天时地利的情况下成功突围，成为一颗耀眼的新星。 P2-3