创业融资的艺术 写给一线创业者的融资指南

创业离不开资金的支持，因此对许多初创企业来说，融资是关键的一步。那么，如何说服天使投资人、风投公司或大众投资者为自己投资就成了创业者们急需掌握的一门技巧。本书作者为美国领先的初创企业投资平台Onevest的创始人和执行官，他在这本书中为广大创业者提供了一套清晰可靠的商业战略。本书向我们展示了如何良好地组织企业结构、招募经验丰富的专业人才，以及如何打造一支能够准确吸引投资者关注的高质量团队；本书还对商业借贷、天使投资等各种各样的商业融资类型的优点和注意事项进行了深入探讨，并就如何选择和应对不同的投资者，提出了具体而现实的办法。本书可以说是一本创业者、投资者和风投公司的决策者推荐阅读的融资手册。

第1章
为自己的创业公司筹集资金
一切从“Onevest”开始3
让机器加速7
现实并非像读科技博客“TechCrunch”上的文章那么简单8
为期18个月~24个月的计划9
阶段性目标10
达到收支平衡11
投资人的期望12
超越对手14
市场营销16
讲故事17
利用外界的帮助20
分而治之21
情绪波动22
坦然面对拒绝23
连点成线25
融资的优劣势27
不要低估自己对资本的需求28
第2章
确立成功的基础
投资人并不想投资33
事业的核心34
有才华且经验丰富的管理层35
和法律团队一起设立公司架构36
有用的顾问37
不断造势39
团队合作40
展示自己的竞争优势41
了解自身状态42
愿景43
吸引投资人需要耐心45
第3章
精心准备推销方案
商业计划问题49
明确所要传达的信息，统一团队思想51
电梯游说53
融资演讲稿55
优秀、高效的融资演讲稿设计57
一页纸概要59
第4章
尽职调查方案
创业公司尽职调查清单样本64
面谈与拜访78
找到平衡79
第5章
资本来源
自力更生83
信用卡86
商业贷款87
朋友和家人88
众筹91
天使投资人与超级天使94
天使投资团97
家庭办公室98
风险投资99
运营借贷101
第6章
理解风险投资
风险投资公司中的各类角色105
获得风险投资公司投资的流程107
风险投资公司如何赚钱108
风投在你的公司里的参与度109
理解风投公司带来的价值109
洞穿风投迷雾110
风险投资与私人股权投资的区别111
第7章
详解投资轮次
初始融资115
微型种子轮118
种子轮121
A轮融资123
B、C、D轮融资126
IPO127
调研至关重要129
第8章
确定融资数额及前景
需求、现实和理想的融资等级133
你的估值vs市场估值：要价135
用财务预测说服投资人136
确定潜在投资人138
与投资人取得联系的六种方法139
第9章
公关：发动风暴并造势
超级说客密码145
有效建立媒体关系的五种方法146
主动发布新闻稿148
新闻稿中应当包含的10个因素150
聪明的创业公司引起更多话题的方法152
第10章
我们需要在投资人身上寻找什么
获得很好投资人的三个关键点157
投资人身上应当有的三种特质158
投资人应当避免的三种特质160
询问潜在投资人的六个关键问题162
速度是个双向问题163
准备好答案，武装自己164
第11章
投资条款清单
投资条款清单常识170
创业者需要在投资条款清单中了解的条款177
投资条款清单谈判策略181
高明的投资条款清单谈判策略182
如果局面停滞不前184
第12章
完成交易
紧迫感的重要性187
制定完成时间表188
管理期望189
告知投资人近期新情况191
“完成交易”并不是一笔交易的终点192
第13章
避免常见的融资错误
未能建立良好的人际关系197
信息不明确，承诺不兑现200
交易过程中的自我破坏203
第14章
融资时推荐使用的工具
使用正确的工具209
组织架构210
调研213
社交媒体214
外包216
销售与行政217
寻找投资人217
第15章
危险信号
创业公司的重要危险信号221
投资人眼中的危险信号222
附录词汇表227

     一切从“Onevest”开始 在我的父母伯纳多·克雷梅兹斯(Bernardo Cremades)和莱蒂西亚·罗马(Leticia Roman)的鼓励下，我在2008年8月13日和哥哥一起从西班牙搬到了美国，那时我刚刚在西班牙取得法学学位。毫无疑问，哥哥是我优选的朋友。那一天，当我们取完行李、坐在从机场驶往曼哈顿的出租车上时，我们对窗外沿途的风景赞叹不已。一路上，操着浓重意大利口音的司机路易吉（Luigi)向我们讲述了他的故事。 最初，我的计划是在福特汉法学院攻读国际贸易法的硕士学位，毕业后成为执业律师。求学期间，尽管我的一些同学年长到可以做我的父母，但我还是在福特汉法学院度过了一段非常美好的时光。他们都叫我“小孩子”。 距离从福特汉法学院毕业三个月时，我收到了来自有名的King&Spalding律师事务所的一份待遇非常丰厚的合同。决定雇用我的是律所合伙人爱德华·基霍（Edward Kehoe)。我们第一次见面是在大都会俱乐部吃早餐时。爱德华现在是我的好朋友，他也出席了我的婚礼。 我依然记得我第一天在律所工作时的情景，那就像是一部好莱坞电影。尽管只有23岁，但那时我已经有了自己的专属秘书，在我独立办公室的门上还贴着我的名牌。那简直像做梦一样。 在King & Spalding律师事务所工作了三年、代理过众多大公司备受瞩目的价值高达数十亿美元的投资仲裁案件之后，我找到了真正属于自己的人生使命。这一切始于我和好友路易斯·何塞·斯库尔(Luis JoseScull)第一次参加纽约科技大会。那时，路易斯为一家对冲基金公司工作，他正以投资人的身份寻找科技创业公司。 在纽约科技大会上，使我异常惊讶的是，对创业者而言，接触资本是如此之难。研究潘多拉案例时(他们在获得第一笔大额融资前曾被拒绝过300多次），我意识到市场存在着一个巨大的空缺。市场上缺失某个东西，我希望自己能找到它来填补这个空缺。 在这段发掘自我真正归属的时间里，我开始与我现在的妻子塔妮娅·普里夫（Tanya Prive)约会。选择她做我的人生伴侣，是我做过的最棒的决定。我们聊到了我想帮助其他人获得资本的话题，我说服她将我们的全部积蓄投入“Onevest”这个项目，推出一个能将创业者和投资人联系在一起的平台。从那一刻开始，我便踏上了这份事业的征途。 这一切的起点，就是塔妮娅在纽约市27街和第六大道交汇处的公寓，我们将它作为小工作室，在那里我每天至少会找来五名实习生参与产品的打磨，与他们合作的是我们在白俄罗斯组建的工程师团队。为了进入公寓，实习生们自称是我们的表亲。四个月后，公寓楼的管理者终于意识到情况不对，我们被要求搬离了那间公寓。 接下来，我们租了一块办公区，进行种子轮融资，并开始雇用很好人才。经过一年的开发，我们在2011年11月23日向公众推出了这个平台。几个月后，《时代周刊》（Time)将我们的平台列为全球很优秀的众筹平台之一。《福布斯》（Forbes)将我们的平台列为适合创业者的十大数字工具之一，我们也是商业内幕者网站(Business Insider)评选出的最值得关注的创业公司之一。2014年，我有幸进入《名利场》(VanityFair)杂志“30岁以下30人”榜单，同时也入围了《创业者杂志》(Entrepreneur Magazine)西班牙版的“30岁以下很好30人”。 媒体对我有些过分关注了。但督促我前进的真正原因，是自己有机会为世界带来一次真正的改变。对创业者来说最有难度的事情之一是排除一切干扰，将精力集中在真正重要的事情上，即执行商业策略。 创业初期的日子并不好过，我们必须想尽各种办法寻找资金。那时还没有《创业企业融资法案》，也不存在“众筹”这个概念。我们还曾拜访过白宫，在美国众议院作证，强调美国小企业融资的重要性。 所有问题几乎在同时开始向好的方向发展。让人吃惊的是，随着2012年4月《创业企业融资法案》的通过，我们好像突然坐上了“顺风车”。创业企业历史上首次被允许发布广告，宣传自身需要筹集资金的事实；在该法案通过前，这类行为是接近被禁止的(立法前，这种行为被视作一般性劝诱)。在那之前，寻找资金更像是口碑营销。 P3-5