金融市场交易成本的度量方法及应用

《金融市场交易成本的度量方法及应用》将统计方法与金融实际问题相结合，从以下六个方面对金融市场交易成本的LOT度量的理论性质、统计推断及实证应用进行研究。
一，该书讨论了LOT度量的似然函数的计算问题，利用数值模拟和实际数据分析，对目前文献中LOT度量的两种极大似然估计的估计效果进行比较，从而明确了LOT度量的极大似然估计的计算方法；
第二，该书证明了LOT度量的极大似然估计的统计性质，从理论上讨论其估计精度，为用不同低频度量方法进行统计性质比较和统计推断奠定基础；
第三，该书从估计方法的角度对LOT度量进行了扩展，利用贝叶斯估计的思想，建立了LOT模型的贝叶斯抽样算法，提出LOT度量的贝叶斯估计，提高了现有估计方法的估计精度；
第四，该书从模型设置的角度对LOT度量进行了扩展，根据收益率序列的实际分布特征，提出了改进的LOT模型以及相应的交易成本度量方法，使新方法在能够更好地反映实际数据特征的同时增强原始LOT度量的度量效果；
第五，该书结合文献中已有的交易成本低频度量方法以及前几部分研究提出的新方法，利用中国股票市场的实际数据，对不同方法的实际度量效果进行比较，并分析了这些方法在中国股票市场上的适用性：
第六，该书还对度量方法在资产定价问题中的应用效果进行了考察，验证了该书提出的交易成本的度量方法是中国股票市场的定价因素。

赵琬迪，女，北京人。经济学博士、讲师，现任职于首都经济贸易大学统计学院经济统计系。博士毕业于北京大学光华管理学院。研究方向为金融市场微观结构、金融时间序列分析等。曾在Economics letters等期刊发表论文，参与国家自然科学基金1项。

第1章 导论
1.1 研究背景
1.2 低频交易成本度量方法研究现状综述
1.2.1 基于Roll模型的交易成本度量指标
1.2.2 基于LOT模型的交易成本度量指标
1.2.3 交易成本低频度量指标的比较研究综述
1.3 本书主要框架
第2章 LOT度量极大似然估计的计算方法
2.1 引言
2.2 似然函数的计算方法
2.3 数值模拟分析
2.4 实际数据分析
2.4.1 数据选取及说明
2.4.2 实际数据分析结果
2.5 本章总结
第3章 LOT度量极大似然估计的统计性质
3.1 引言
3.2 相合性
3.3 渐近正态性
3.4 估计误差的影响因素
3.4.1 模型设置
3.4.2 数值模拟分析
3.4.3 问题与讨论
3.5 本章总结
第4章 LOT度量的贝叶斯估计
4.1 引言
4.2 LOT度量的贝叶斯算法
4.2.1 数据扩充
4.2.2 参数的条件后验分布及Gibbs抽样算法
4.3 数值模拟分析
4.4 实际数据分析
4.4.1 描述性统计
4.4.2 实证结果
4.5 本章总结
第5章 LOT度量的模型改进
5.1 引言
5.2 模型的扩展与估计方法
5.2.1 FHT模型的扩展模型
5.2.2 LOT模型的扩展模型
5.3 实际数据分析
5.3.1 描述性统计
5.3.2 估计误差比较
5.3.3 相关系数比较
5.4 本章总结
附录
第6章 中国股票市场流动性度量的实证比较
6.1 引言
6.2 流动性度量方法
6.2.1 低频交易成本度量指标
6.2.2 低频价格响应度量指标
6.3 中国股票市场流动性度量结果
6.4 低频流动性度量的比较分析
6.4.1 估计误差比较
6.4.2 相关系数比较
6.5 本章总结
第7章 流动性因子的定价
7.1 引言
7.2 研究方法
7.2.1 排序分析
7.2.2 Fama-MacBeth回归分析
7.3 实际数据分析
7.3.1 数据选取
7.3.2 描述性统计分析
7.3.3 排序分析结果
7.3.4 Fama-MacBeth回归结果
7.4 本章总结
第8章 研究结论与展望
8.1 本书的主要结论
8.2 未来研究展望
参考文献