投资银行勤勉义务研究

投资银行作为一个“趋利避害”的理性矛盾体，自身常常纠结于法律与道德分裂的痛苦中，一方面标榜诚信对其至高无上的重要，另一方面内心深处又极其排斥相关约束。实践也表明，当激励不够或约束不足时，投资银行要么“点到为止”，要么“开小差”，甚至会与发行人进行“合谋”。众所周知，由受到严格规制的金融中介机构来保证证券发行商信息披露的准确性，是美国证券市场和德国资本市场成功监管的共同因素。为了保证这种信息的准确性，更 为重要的措施之一就是赋予投资银行承担勤勉义务，要求投资银行勤勉地对发行人提供的信息进行核查、验证等。本书旨在通过对投资银行勤勉义务的本源进行梳理，探寻有关国家或地区在投资银行勤勉义务的判断标准、实现机制、法律责任制度等方面的优选、成熟的经验，以此解决我国投资银行勤勉义务制度存在的问题，促使我国投资银行能够更大限度地履行勤勉义务，既保护投资者利益，又促进我国证券市场的健康发展。

龙稳全，贵州锦屏人，法学博士，现任贵州省黔东南州金融工作办公室副主任。曾任职于兴业证券股份有限公司投资银行部、贵州省黔东南州中级人民法院、贵州省黔东南州人民政府办公室。主要研究方向为金融法，在《南京大学学报》（哲学.人文科学.社会科学版）、《涉外税务》《广东商学院学报》等刊物上发表论文多篇。

绪 论
一、选题的背景与意义
二、国内外文献研究综述
三、论证思路与方法
四、创新之处与不足
第一章 投资银行勤勉义务的基本理论
第一节 投资银行勤勉义务的性质、内涵与内容
一、投资银行勤勉义务性质辨析
二、投资银行勤勉义务内涵剖析
三、投资银行勤勉义务内容探讨
第二节 投资银行勤勉义务的产生与反思
一、投资银行勤勉义务产生的背景
二、投资银行履行勤勉义务的内在诱因
三、投资银行勤勉义务的反思
第三节 赋予投资银行勤勉义务的理论阐释
一、赋予投资银行勤勉义务的政治学基础
二、赋予投资银行勤勉义务的法律经济分析
三、赋予投资银行勤勉义务的法理支持
四、赋予投资银行勤勉义务理论间的关系
本章小结
第二章 投资银行勤勉义务的判断标准
第一节 投资银行勤勉义务判断标准的本质与作用
一、投资银行勤勉义务判断标准的本质探源
二、投资银行勤勉义务判断标准的作用解析
第二节 投资银行勤勉义务判断标准的分类及评析
一、“谨慎人”标准的内涵界定、作用分析及形成探因
二、“理性人”标准的内涵界定、作用分析及形成探因
第三节 投资银行勤勉义务判断标准的比较分析
一、“谨慎人”标准在理念层次上高于“理性人”标准
二、英美及我国香港特区的判断标准较德日更有利于投资者保护
三、不同国家或地区相同事项勤勉尽责要求程度不一
本章小结
第三章 投资银行勤勉义务的实现机制
第一节 投资银行勤勉义务实现机制的分类与构建
一、投资银行勤勉义务实现机制构建的考量因素论析
二、投资银行勤勉义务实现机制的分类及内容构成
第二节 投资银行勤勉义务激励机制的运转及效应分析
一、投资银行薪酬与晋升机制的运转及绑定效应
二、投资银行声誉机制的运转及标签效应
三、看门人监督机制的运转及竞争效应
第三节 投资银行勤勉义务约束机制的运转及作用分析
一、公共执行机制的运转及监管作用
二、私人执行机制的运转及威慑作用
三、投资银行内部约束机制的运转及控制作用
四、发行承销费用支付机制的运转及预防作用
五、媒体监督机制的运转及监督作用
本章小结
第四章 投资银行违反勤勉义务的法律责任
第一节 投资银行违反勤勉义务的民事责任
一、投资银行违反勤勉义务民事责任的性质与归责
二、投资银行违反勤勉义务民事责任的构成要件
三、投资银行违反勤勉义务民事责任的抗辩事由
四、投资银行违反勤勉义务的民事责任分配
第二节 投资银行违反勤勉义务的行政责任
一、投资银行违反勤勉义务行政责任类型及构成要件
二、投资银行违反勤勉义务行政责任的比较分析
第三节 投资银行违反勤勉义务的刑事责任
一、投资银行违反勤勉义务刑事责任与构成要件
二、投资银行违反勤勉义务刑事责任的比较分析
本章小结
第五章 我国投资银行勤勉义务制度的演进、问题及完善
第一节 我国投资银行勤勉义务制度的演进
一、审批制下投资银行勤勉义务制度的建立与缺陷
二、通道制下投资银行勤勉义务制度的发展与不足
三、保荐制下投资银行勤勉义务制度的形成与成效
第二节 我国投资银行勤勉义务制度存在的问题
一、投资银行勤勉义务规制理念存在偏差且纠正不足
二、投资银行勤勉义务判断标准模糊且存在缺失
三、投资银行勤勉义务实现机制激励不足且制衡功能失效
四、投资银行勤勉义务法律责任追究机制单一且责任分担失衡
第三节 我国投资银行勤勉义务制度的完善
一、重塑我国投资银行勤勉义务规制理念
二、重构我国投资银行勤勉义务判断标准
三、完善我国投资银行勤勉义务实现机制
四、优化我国投资银行勤勉义务法律责任制度
本章小结
结 论
参考文献
后 记