商品投资

本书为南开大学金融学硕士和高年级本科生《商品投资》、《期货与金融衍生品》课程教材，同时也适合进行商品投资、期货投资、产业界进行商品价格风险管理与期限套利、资产管理的从业人员进行自学与研究用书。本书是国内第一本商品投资方面的教材。本书强调理论与实务操作的结合，既对商品投资的经典理论知识进行了系统全面的介绍，也通过案例等形式重视对商品投资分析、实际业务操作的介绍。参与本教材编写组的成员既有国内有名金融学府南开大学金融学院的教师，也有来自华泰期货研究院、浙商期货、泰康人寿等在期货投资分析、资产管理领域富有影响力金融机构中富有实际业务经验的从业人员。本书内容分为四大部分：商品投资基础、商品投资与基本面分析、商品投资的技术分析与量化交易、商品投资交易策略与风险管理。

王道平，经济学博士。南开大学金融学院副教授，入选天津市“131”创新型人才，主要研究领域为国际金融、商品投资、金融风险与金融监管等。主持和参与多项国家社科重大项目、教育部重大项目、国家自科项目、国家自然科学基金项目、天津社科基金项目的研究。主编教材1部分、著作1部、译著1部；以第一作者或通讯作者在《经济研究》、《世界经济》、《金融研究》等CSSCI期刊发表论文近二十余篇。曾获南开大学优秀博士论文奖、第十届全国优秀金融论文三等奖等。具有商品投资领域丰富的教学与实践经验，指导的学生已有近十名在华泰期货、浙商期货、泰康资产等国内有名期货、资产管理等金融机构工作，与国内期货业界、交易所、投资管理界、监管部门有着广泛的联系。

前言
第一篇 商品投资基础
第一章 现货交易与商品投资
第一节 大宗商品现货交易的基本概念
第二节 大宗商品现货交易的特点
第三节 大宗商品现货交易模式
第四节 国内大宗商品现货市场的发展与监管现状
第五节 大宗商品现货交易所
第二章 期货与商品投资
第一节 期货的发展、主要特征及功能概述
第二节 期货市场组织结构与投资者
第三节 期货交易制度
第四节 期货定价
第三章 期权与商品投资
第一节 期权的发展、主要特点及基本类型
第二节 期权交易制度
第三节 期权定价
第四章 场外商品衍生品
第一节 场外商品衍生品
第二节 场外商品期权
第三节 场外商品互换
第二篇 商品投资与基本面分析
第五章 供给因素、需求因素与商品价格
第一节 供给与需求的定义
第二节 影响商品价格的供给因素
第三节 影响商品价格的需求因素
第四节 供求与均衡
第六章 均衡价格分析：供需平衡表分析法与成本利润分析法
第一节 供需平衡表分析法
第二节 成本利润分析法
第七章 周期与商品价格波动
第一节 经济周期理论
第二节 其他自然周期、节假日周期因素与商品价格波动
第三节 投资者行为、情绪周期与商品价格
第四节 商品投资的多重周期嵌套理论
第八章 影响商品供需与价格的政策因素
第一节 货币政策与商品价格
第二节 汇率变动与商品价格
第三节 财政政策与商品价格
第四节 产业政策与商品价格
第五节 其他政策冲击与商品价格
第六节 政策冲击与商品投资的多重周期嵌套理论分析
第三篇 商品投资的技术分析与量化交易
第九章 商品投资的图形与技术分析
第一节 图形与技术分析理论
第二节 技术分析指标
第三节 技术分析在商品投资交易中的应用
第十章 商品投资量化交易
第一节 量化交易策略构建
第二节 商品投资量化交易举例
第三节 量化交易系统的测试与绩效评估
第四节 量化交易的特定风险及管理
第四篇 商品投资交易策略与风险管理
第十一章 商品期货投资交易策略
第一节 对冲交易策略
第二节 投机交易策略
第三节 套利交易策略
第十二章 商品期权投资交易策略
第一节 商品期权套期保值交易策略
第二节 商品期权投机交易策略
第三节 商品期权套利交易策略
第四节 商品期权波动率交易策略
第五节 商品期权与期货混合交易策略
第十三章 商品投资风险管理
第一节 商品投资风险识别
第二节 商品投资风险度量
第三节 商品投资风险管控
参考文献