新三板研究 全国股转系统课题成果选编 2018

本书是由全国股转公司组织编写的，收录了2018年开展的新三板研究重点课题成果。这些研究课题汇集了全国股转公司的优秀研究成果，反映了一年来全国股转公司在政策、学术、实践方面的探索和实践成果，值得相关研究者特别是政策制定者参考阅读。本书囊括了2018年较为重要的新三板热点问题，考虑到了理论性与实践性的统一、科学性与针对性的融合。三个课题组在理论研究的基础上，搜集了现阶段的相关数据，利用模型辅以准确的分析，与实践相结合，得出了有效的结论，形成了本书的全部内容。值得一提的是，课题组成员所使用的数据较为权威，数据完整而且连续，因此得出的结论都更加的有针对性和实用性，对我国现阶段的新三板现状有深刻的理论指导意义。

第一篇公众公司的制度机理与监管规则研究
摘要
第一章引言
第二章公众公司的界定及其制度功能
第一节公众公司的历史起源及其界定
第二节公众公司的主要特点
第三节成为公众公司的利弊
第三章新三板市场发展的挑战与公众公司制度需求
第一节新三板市场的发展现状与面临的挑战
第二节新三板市场发展困境的根源与法理逻辑
第三节公众公司制度机理破除新三板市场发展困境的可行性
第四章英美法系公众公司制度及多层次资本市场建设考察与述评
第一节英国和欧盟的制度考察
第二节我国香港地区的制度考察
第三节美国的制度考察
第四节澳大利亚的制度考察
第五节新加坡的制度考察
第五章大陆法系公众公司制度及多层次资本市场建设考察与述评
第一节韩国的制度考察
第二节日本的制度考察
第三节我国台湾地区的制度考察
第四节大陆法系国家和地区对公众公司监管经验总结
第六章公众公司的制度机理与多层次资本市场发展
第一节公众公司的层次性及其界定
第二节公众公司监管理论的共性与特性
第三节公众公司类型转换与行政管理
第四节公众公司的《公司法》监管机理与规则设计
第五节公众公司的《证券法》监管机理与规则设计
第六节公众公司分类监管与多层次资本市场建设
第七节公众公司的退市管理与规则设计
第七章代结论: 公众公司制度机理运用于新三板市场发展的探索
参考文献
第二篇资本市场服务中小微企业的实践研究
摘要
第一章绪论
第一节研究背景
第二节研究目标及思路
第三节研究方法
第四节研究主要内容
第二章中国资本市场服务中小微企业的现状
第一节中小微企业概况
第二节资本市场服务中小微企业的现状及问题
第三节问题的原因
第三章美国资本市场服务中小微企业的经验
第一节美国新经济发展历程
第二节资本市场在新经济时期的发展变革
第三节资本市场服务中小微企业的经验
第四节经验总结
第四章对新三板市场的借鉴
第一节新三板的发展历程
第二节新三板现有服务机制存在的问题
第三节新三板完善服务机制的具体操作
第四节新三板改进的关键因素
第五节进一步服务中小微企业的政策设想
第三篇新三板市场指数编制理论与实践
摘要
第一章指数编制的理论与意义
第一节指数的定义
第二节证券指数的理论与实践发展
第三节指数的类别
第四节指数的主要作用
第二章境内外小市值指数发展实践
第一节境外市场指数情况
第二节新三板市场指数编制情况
第三章新三板市场特征
第一节新三板的分层管理制度
第二节新三板市场投资者结构
第三节新三板市场交易流动性
第四节新三板市场挂牌公司特征
第四章基于新三板市场特征的指数编制方法研究
第一节流动性筛选办法
第二节非活跃券估值
第三节ESG
第五章新三板市场指数编制实践
第一节新三板指数编制方案研究
第二节新三板指数方案测算
第三节未来指数发展建议
附录成分股及权重