微观金融学及其数学基础(第3版)/邵宇

微观金融分析探讨在动态事件和不确定环境下，个人如何做出很优消费／投资决策；企业又如何根据生产的需要接受个人融资；经济组织（金融市场和金融中介）在协助个人及企业完成资源动态配置任务时，应当起什么样的作用，其中最关键的是金融资产的合理均衡价格体系如何决定。这些内容构成了现代金融理论研究和实际操作基础和核心，完整学习以上内容需要以掌握大量的数学工具为前提，特别是随机分析技术。本书以一种通俗的方式提供了这方面的有力支持。
本书可作为经济、金融和管理方向的高年级本科生和研究生的教材或参考书。此外，本书也为实践领域的金融工作者（包括MBA学生）提供了相当系统的金融／数学知识。

邵宇，金融学博士，牛津大学John SWIRE访问学者，复旦大学金融研究院研究员，南京大学工程管理学院兼职教授。目前就职于东方证券研究所，任首席策略师和固定收益团队负责人，研究领域覆盖全球宏观策略，固定收益和金融工程。此前曾任职上海宝山区发改委副主任，复旦大学国际金融系副系主任、CFA项目主任，西南证券研发中心总经理，宏源证券研究所首席分析师等。其代表作品有《微观金融学及其数学基础》《金融创新与体系设计》《证券投资分析：来自报表和市场的见解》等。

导言 金融、金融学、微观金融学和金融数学
第一部分 微观金融学
第1章 投资者行为Ⅰ：资产选择
1.1 个人决策准则
1.1.1 确定性环境：选择与偏好
1.1.2 效用函数和效用优选化
1.1.3 不确定环境：期望效用理论
1.1.4 风险态度及其测量
1.2 均值一方差分析
1.2.1 效用基础
1.2.2 均方分析
1.2.3 一般情形
1.2.4 均方效率资产组合的特征
1.2.5 加入一种无风险资产
1.3 资本资产定价模型
1.3.1 基础模型
1.3.2 分散风险
1.3.3 扩展模型和争论
1.4 套利定价模型
1.4.1 因素模型
1.4.2 无套利均衡
1.4.3 正规表述
1.4.4 APT和CAPM
小结
文献导读
第2章 投资者行为Ⅱ：很优消费和投资
2.1 很优消费／投资决策Ⅰ：离散时间
2.1.1 简化的例子
2.1.2 一般情形
2.1.3 特殊形式的效用函数
2.2 很优消费／投资决策Ⅱ：连续时间
2.2.1 两种资产：几何布朗运动
2.2.2 特殊形式的效用函数
2.2.3 多种资产：n维几何布朗运动
2.2.4 无限时间情形
2.2.5 一般情形：伊藤过程
2.2.6 互助基金定理
2.3 动态资本资产定价模型
2.3.1 跨期资本资产定价模型
2.3.2 消费资本资产定价模型
2.4 鞅方法
2.4.1 简化的例子
2.4.2 布莱克-斯科尔斯经济
2.4.3 一般原理
2.4.4 很优化
小结
文献导读
第3章 金融市场：结构、均衡和价格
3.1 分析框架和参照系
3.1.1 金融市场模型
3.1.2 静态参照物
3.2 离散时间单期模型
3.2.1 单期模型框架
3.2.2 现货市场经济
3.2.3 或有权益证券市场
3.2.4 阿罗证券市场
3.2.5 普通证券市场
3.2.6 不完备的市场
3.2.7 无套利均衡
3.2.8 资产定价基本定理
3.3 离散时间多期模型
3.3.1 多期模型框架
3.3.2 信息结构和一致性
3.3.3 均衡和效率
3.3.4 动态交易和动态完备性
3.3.5 无套利均衡
第二部分 金融数学基础
后记