股权融资 创业与风险投资

本书从创业者的视角介绍了风险投资行业，从风险投资的商业模式、管理模式、业态生态开始，重点回答如何接触风险投资人，如何撰写商业计划书，如何完成尽职调查，如何针对公司估值谈判风险投资条款清单，并一步步走向IPO，为创业企业指明了一条通向资本市场的阳关大道。

第一章风险投资是怎么一回事/1
第一节VC的起源/2
吕不韦：中国最早的天使投资人/2
哥伦布：真正意义上的VC投资家/3
现代模式VC的兴起/4
中国现代VC的起源/7
第二节VC机构的模式/8
什么是VC/8
VC公司的组织形式/11
VC基金的寿命/13
VC基金的钱从哪儿来/14
VC的投资流程/16
VC公司里有什么人/20
第三节VC的资金及回报/23
VC基金商业模式分解/24
VC基金回报与VC公司回报的差异/27
投资收益的计算方式/28
回报倍数/29
IRR计算案例/38
资金及回报背后的事/42
有限合伙制基金税收问题/45
第四节关于VC的几个常识/47
VC的二十大英文单词/47
VC的十个真相/65
VC的十大黑暗行为/73
VC的十大“忽悠”用语/82
第五节经典VC案例分析/90
VC支持的公司有成功也有失败/90
谷歌/92
星巴克咖啡/95
分众传媒/97
摩拜单车/100
第二章和VC打交道之前要知道的/105
第一节你是否适合VC投资人的口味/106
VC机构的口味是什么/106
VC机构的钱有什么不同/112
VC机构不追求成功概率而是赔率/117
VC机构如何选择投资目标/119
VC投资人眼里有价值的公司/125
VC所面临的投资风险/128
第二节VC融资的流程/133
公司需要找VC要多少钱/133
向VC融资的一般流程/135
一家VC支持公司的发展及融资轨迹/145
向VC融资时会遇到的其他人/153
第三节除了VC公司外，还能从哪里找钱/156
向银行等机构借钱/157
找政府要钱/158
找天使投资人融资/160
可转债方式融资/163
第四节Zappos收购案的启示/169
第五节“共享经济”及无人便利店的分析/174
“共享经济”再火，也要符合商业本质/174
无人便利店是不是一门好生意/178
第三章创业者与VC投资人沟通进行时/183
第一节商业计划书的那些事/184
商业计划书的内容构成/184
谁来写商业计划书/199
商业计划书的常见误区/201
商业计划书的执行摘要/207
推荐（自荐）信怎么写/211
创始人的股权分配/216
第二节与VC投资人沟通的技巧及要点/223
如何与VC投资人接上头/223
在VC公司里，你应该与谁谈/227
给VC投资人做融资演示时，谁应该参加/230
在“电梯”等场合给VC投资人做融资推销/234
VC融资演示的基本技巧/237
VC投资人想从融资演示中看到什么/243
坦然面对VC投资人的拒绝/245
第三节估值与财务预测/250
VC公司对早期创业公司的估值/253
VC公司关于估值的几个麻烦问题/255
创业者对估值的错误观点/257
VC投资人在估值谈判中的奥秘/259
互联网公司的估值方式/265
VC估值法/269
无收入初创公司的估值：计分卡/272
创业公司的财务预测/277
第四节拿到VC公司的钱之后/295
管理投资人的技巧/295
VC投资人的建议不是命令/298
VC投资人的后续追加投资/299
如果投资你的VC投资人离职了/300
第四章VC投资协议条款谈判/305
第一节投资协议条款清单的内容/306
人力资本与物力资本/309
第二节投资协议条款清单详解/311
估值（价格）/311
融资额/316
清算优先权/321
防稀释条款/335
保护性条款/347
股份兑现/353
股份回购/358
领售权/361
竞业禁止条款/366
股利/371
登记权/375
其他条款/380
第三节VC海外投资架构/382
附录A投资协议条款示例/389
附录B投资协议示例/397
附录C知名早期投资机构及VC清单/421
附录DVC词汇表/427