金融风险管理(第2版)

 

本书通过运用近期新的风险分析工具，对信用风险、流动性风险、市场风险、利率风险、汇率风险、证券投资组合风险、操作风险、法律风险及其他风险的管理等进行了系统分析，并提出相应的定价模型和风险管理模型。对金融风险管理的发展环境及未来发展趋势进行了研究。论述了金融风险管理的基本结构、程序、技能要求和管理模型；梳理了基本的、国际上通用的金融风险识别、衡量技术。对金融风险管理进行了全面系统的分析研究。
本书力求突出几个特色：系统性，新颖性，现实性。本书适合经济管理类专业本科生、专科生使用，以及适合做银行从业资格考试的学员培训教材。

高晓燕，1964年10月出生，河北鹿泉市人，教授，经济学博士，硕士生导师，天津财经大学经济学院金融系教研室主任。兼任天津滨海产权研究院研究员，天津市财政局农业综合开发办特聘专家。讲授金融学、货币银行学、金融风险管理、信托与租赁等专业课程，教学效果优秀。主要研究领域是农村金融、小额信贷和风险管理。

第一章金融风险管理概述1
知识结构1
学习目标1
第一节金融风险概论1
知识结构1
学习目标1
第一节金融风险概论1
一、金融风险的概念1
二、金融风险的分类2
三、金融风险的特点5
四、金融风险的产生原因6
五、我国金融风险产生的特殊原因9
第二节金融风险管理的内涵、意义及其发展10
一、金融风险管理的内涵10
二、金融风险管理的意义10
三、金融风险管理的发展12
第三节金融风险的监督管理13
一、金融风险监管的理论根源及其有效性的争论13
二、金融风险监管的目标和原则15
三、金融风险监管体制16
案例分析雷曼兄弟公司破产原因分析17
思考题20
第二章金融风险管理的框架21
知识结构21
学习目标21
第一节金融风险管理系统22
一、金融风险管理的衡量系统22
二、金融风险管理的决策系统22
三、金融风险管理的预警系统23
四、金融风险管理的监控系统24
五、金融风险管理的补救系统24
六、金融风险管理的评估系统25
七、金融风险管理的辅助系统25
第二节金融风险管理的组织结构26
一、金融机构风险管理组织结构设计的基本原则26
二、金融机构风险管理的组织体系27
三、风险管理的组织结构模式29
四、实例分析：我国国有控股商业银行风险管理组织结构33
第三节金融风险管理的一般程序34
一、金融风险的识别与分析34
二、风险评估38
三、风险管理对策的选择39
四、金融风险管理方案的设计和实施43
五、风险报告44
六、风险管理的评估44
七、风险确认和审计44
案例分析冰岛的“国家破产”45
思考题46
第三章利率风险的管理47
知识结构47
学习目标47
第一节利率风险概述48
一、利率风险的分类48
二、影响利率风险的因素50
三、利率风险的成因分析50
第二节利率风险的衡量51
一、利率期限结构51
二、持续期54
三、凸性55
第三节利率风险的管理56
一、利率风险管理的含义56
二、利率风险管理的必要性56
三、利率风险管理的重点57
四、利率风险管理的方法58
第四节我国的利率风险管理64
一、我国利率风险控制与管理的有关问题64
二、我国商业银行利率风险控制方略65
三、我国商业银行利率风险衡量方法68
案例分析发生在美国奎克国民银行的故事70
思考题71
第四章汇率风险的管理73
知识结构73
学习目标73
第一节汇率风险概述74
一、汇率风险的概念74
二、汇率风险的成因分析74
三、汇率风险的影响76
第二节汇率风险的类型77
第三节汇率风险衡量80
一、净外汇风险敞口80
二、汇率风险衡量80
第四节汇率风险的管理84
一、汇率风险管理原则84
二、汇率风险的管理战略85
三、汇率风险的控制86
四、我国汇率风险管理的现状、存在问题、发展方向94
案例分析汇率风险案例96
思考题98
第五章金融衍生工具及其风险管理99
知识结构99
学习目标99
第一节金融衍生工具概述100
一、金融衍生工具的概念和特征100
二、金融衍生工具的分类101
三、金融衍生工具的主要功能104
四、金融衍生工具的产生与发展动因106
第二节金融衍生工具的定价与风险度量108
一、金融衍生工具的定价108
二、风险度量115
第三节衍生金融工具的风险管理117
一、金融衍生工具的风险类型117
二、风险管理的目标118
三、金融衍生工具风险的管理119
四、我国金融衍生产品的风险管理120
案例分析金融衍生产品交易案例121
思考题126
第六章证券投资组合风险管理128
知识结构128
学习目标129
第一节资产组合理论129
一、证券收益率和风险的测定129
二、影响证券组合风险的因素132
三、证券投资风险概述132
四、现代资产组合理论134
五、无风险借贷对有效集的影响137
六、现代证券投资组合理论的局限性139
七、资产组合管理理论对中国的现实意义140
第二节资本资产定价理论140
一、资本资产定价模型的假设140
二、分离定理141
三、市场组合141
四、资本市场线(CML)142
五、证券市场线(SML)142
六、资本市场线和证券市场线的关系144
七、β系数144
八、资本资产定价模型的扩展144
九、资本资产定价模型的意义145
第三节指数模型与套利定价理论145
一、指数模型145
二、套利定价理论148
三、我国的证券投资组合风险管理的现状及存在的问题151
四、针对我国证券市场的现状提出的措施153
案例分析长期资本管理公司的兴衰及启示153
思考题156
第七章流动性风险的管理158
知识结构158
学习目标158
第一节流动性风险概述158
一、流动性风险的内涵158
二、流动性风险的特征159
三、流动性风险的作用160
第二节流动性风险管理理论161
一、资产管理理论161
二、负债管理理论162
三、资产负债综合管理理论163
第三节流动性风险的衡量163
一、流动性比率或指标165
二、现金流分析166
三、其他衡量方法166
第四节流动性风险的管理技术168
一、流动性风险的识别168
二、流动性风险的预警169
三、压力测试169
四、情景分析170
案例分析中国金属旗下钢铁公司破产171
思考题174
第八章信用风险管理175
知识结构175
学习目标175
第一节信用风险概述176
一、信用风险的概念176
二、信用风险的来源176
三、信用风险的类型177
四、信用风险的影响因素177
五、信用风险的特征178
六、我国信用风险的特点179
第二节信用风险度量方法180
一、传统的信用风险度量方法180
二、现代信用风险度量模型183
第三节信用风险管理方法189
一、信用风险管理方法的演变189
二、信用风险管理方法190
三、现代信用风险的管理手段191
四、现代信用风险管理的发展趋势193
第四节我国信用风险管理现状194
一、我国国有商业银行的风险特征194
二、我国商业银行信用风险内部评级的现状和问题195
三、完善我国商业银行信用风险内部评级体系的建议197
案例分析深发展15亿元贷款无法收回198
思考题199
第九章操作风险管理200
知识结构200
学习目标200
第一节操作风险概述201
一、操作风险的定义201
二、操作风险的特点201
第二节操作风险的管理203
一、加强防范操作风险的对策203
二、操作风险管理的任务和原则204
三、我国商业银行操作风险的管理实践206
第三节商业银行操作风险的案例分析208
一、国际操作风险案例介绍208
二、国内操作风险案例介绍209
三、案例分析的启示：如何防范操作风险210
案例分析法国兴业银行巨亏211
思考题212
第十章其他风险管理213
知识结构213
学习目标213
第一节法律风险管理概述213
一、法律风险及其管理定义213
二、构建法律风险防范机制的现实意义214
三、法律风险的具体防控措施216
第二节声誉风险管理222
一、声誉风险的定义及形式222
二、加强声誉风险管理的意义223
三、声誉风险管理存在的困难223
四、声誉风险管理的有效措施224
案例分析“吴英神话”：法律背后的乱象225
思考题228
第十一章金融风险管理的未来229
知识结构229
学习目标229
第一节金融风险管理发展趋势229
一、培育风险管理文化230
二、重构风险管理体制230
三、提升风险管理技术232
第二节《巴塞尔新资本协议》232
一、《巴塞尔协议》的发展历程232
二、《巴塞尔新资本协议》的主要内容235
三、巴塞尔资本协议与商业银行风险管理236
四、巴塞尔协议在中国239
案例分析《巴塞尔协议Ⅲ》的进展及其影响241
思考题251
参考文献252
附录A257
附录B银行业金融机构全面风险管理指引(征求意见稿)264