科创板与注册制 一场伟大的变革 基于国际视野的比较研究

本书通过平实的语言、翔实的资料及丰富的案例数据，将科创板和注册制系统、全面、有逻辑、由浅入深地予以完整阐述。读者通过阅读本书，能够深入细致地了解到我国科创板和注册制的由来和发展、以信息披露为核心的注册制监管要求和审核特点、科创板的发行注册和交易流程。本书还向读者介绍了国际成熟证券市场的注册制比较研究结果，并对我国目前科创板申报项目的受理情况、基本财务信息和审核关注要点进行了全面而详尽的展示。
全书分为科创板和注册制介绍、科创板和注册制国际比较和研究、科创板申报企业综合分析三大部分，共十七章，是市场上一部系统全面介绍科创板和注册制的著作，无论对于理论界还是实务界的人士都有极大的参考借鉴价值。

 

序言：让资本市场与优秀企业相互成就/1
前言/1
第一篇科创板和注册制介绍
第一章科创板的特点和定位/3
一、科创板监管制度体系的特点/3
二、科创板的定位/4
三、科创板与注册制的发展/10
第二章科创板发行上市条件/17
一、发行条件/17
二、关于成长性/19
三、上市条件/24
第三章信息披露要求/29
一、信息披露的由来和基本原则/29
二、科创板关于信息披露的总体要求/35
三、科创板关于信息披露要求的特点/37
第四章科创板上市审核与发行注册程序/47
一、发行上市审核与发行注册程序/47
二、上交所三个委员会/48
三、上交所审核特点/52
四、证监会注册程序/54
第五章发行承销与交易/56
一、发行与承销/56
二、投资者与交易/65
第六章持续监管/72
一、关键少数、社会责任、差异化信息披露要求/72
二、更加严格的退市安排/78
三、压严压实保荐机构持续督导责任/81
第七章红筹企业重点问题/87
一、红筹企业总体要求与标准/88
二、跨境适用法规特别要求/88
三、存在特别表决权股份的差异安排要求/89
四、协议控制架构（VIE）特别披露事项/89
第二篇科创板和注册制的国际比较和研究
第八章美国、中国香港以及中国内地证券市场概述/93
一、美国证券市场概述/93
二、中国香港证券市场概述/96
第九章美国、中国香港及中国内地科创板发行上市制度概述/99
一、美国发行上市制度概述/99
二、中国香港发行上市制度概述/104
三、美国、中国香港市场发行上市流程及规则/106
四、中国内地科创板与美国、中国香港市场发行上市制度的区别/115
第十章注册制市场下IPO信息披露要求/120
一、美国市场IPO信息披露要求/120
二、中国香港市场IPO信息披露要求/124
三、中国内地科创板与美国、中国香港市场信息披露要求上的区别/130
第十一章注册制市场下IPO审核程序及政策/132
一、美股市场IPO审核流程及审核政策/132
二、中国香港市场IPO审核流程及审核政策/141
第十二章美国、中国香港及中国内地科创板IPO发行与交易/150
一、路演及定价/151
二、发行及交割/153
三、上市后交易/154
四、首次公开发行定价机制/155
第十三章注册制市场下持续监管要求/179
一、香港市场IPO持续督导要求/179
二、与科创板持续督导要求的对比/180
第十四章注册制市场下监管处罚规则及中介机构责任/181
一、美国市场的监管处罚规则和中介机构责任/181
二、中国香港市场的监管处罚规则和中介机构责任/188
三、中国内地科创板与美国、中国香港市场在监管处罚规则和中介机构责任上的区别/193
第三篇已获上海证券交易所受理的科创板申报企业综合分析
第十五章申报企业整体情况/217
一、行业分布：相对集中，定位明确/217
二、注册地：京、苏、沪、粤、浙领先/217
三、适用上市标准：集中采用上市标准一/219
四、审核进度：大多数处于已问询阶段/220
五、拟募资金额：规模偏小，行业和地区头部效应明显/221
六、保荐券商概况：头部效应明显/223
七、其他中介概括：内资会计师事务所、京沪律师事务所受青睐/225
八、成立年份分布：多数成立于2000年后/227
九、企业家年龄：“60后”“70后”唱主角，“80后”崭露头角/229
十、财务情况/230
第十六章审核关注要点/237
一、整体情况/237
二、第二、三轮问询关注/255
三、科创板上市委审核关注/257
第十七章已申报企业一览/259
后记/266