价格型调控转型中货币政策操作目标的效力检验

本文以传统的货币银行理论为基础，构建了价格型调控转型背景下的货币政策操作目标效力的评价体系。具体而言，该体系包括：操作目标波动率预测及精度状况；应货币政策工具的反馈能力；对货币政策最终目标的调控效力；对市场利率的引导效果；与货币供应量的协调状态等五个方面内容。

周陈曦，1985年生，籍贯江西省永新县，供职于中国人民银行南昌中心支行货币金银处。2018年博士毕业于江西财经大学金融学院金融学专业。曾任中国（深圳）综合开发研究院项目研究员。公开发表学术论文30余篇。

目 录1  导论   1. 1  研究背景与研究意义   1. 2  国内外研究现状   1. 3  研究内容、框架与方法  1. 4  本研究创新与不足之处2  价格型调控转型中操作目标效力检验的理论基础与实践  2. 3  价格型调控转型背景下操作目标效力检验体系的建立  2. 4  SHIBOR 作为货币政策操作目标的价值   2. 5  操作目标应用及其效力的国际经验   2. 6  我国操作目标的具体实践   2. 7  我国货币政策操作目标效力的制约因素3  可测性: SHIBOR 波动率的预测及其检验   3. 1  各时期SHIBOR 的阶段性波动状态  3. 2  波动率预测理论  3. 3  SHIBOR 的波动率预测的实证分析  3. 4  本章小结4  可控性: 货币政策工具对于SHIBOR 调控的有效性  4. 1  货币政策工具的组成及体系  4. 2  货币政策工具对于SHIBOR 影响效应的传导  4. 3  货币政策工具对于SHIBOR 的影响  4. 4  基于State - Space 模型的实证分析  4. 5  本章小结 5  相关性: SHIBOR 调控对于最终目标的影响路径及其效果  5. 1  SHIBOR 对于最终目标调控的理论分析  5. 2  SHIBOR 影响最终目标的主要路径  5. 3  SHIBOR 对于最终目标影响效应的SVAR 模型分析  5. 4  本章小结6  联动性: SHIBOR 对于其他市场利率的引导效应  6. 1  我国利率体系及其相关关系   6. 2  利率联动效应的内在机理  6. 3  SHIBOR 各期限间的联动效应  6. 4  SHIBOR 与主要市场利率间的联动效应   6. 5  本章小结7  协调性: SHIBOR 与货币供应量变动的相互影响效应  7. 1  货币供给与利率协调的理论分析  7. 2  SHIBOR 与货币供应量间协调的路径分析   7. 3  基于SEM 模型的实证分析  7. 4  本章小结 8  研究结论与对策思考  8. 1  主要研究结论  8. 2  相关对策思考政策效能参考文献致谢