经济转型中的利率市场化改革

2015年10月，以放开存款利率浮动管制为标志，历时20年的中国利率市场化改革基本完成，这在我国经济金融发展目前具有里程碑意义。本书通过理论模型、实证分析、问卷调查和国际比较等方法，研究了利率市场化改革对于中国经济发展、金融市场完善、经济结构调整、实体经济融资和银行定价行为的深刻影响。从理论和实践两个方面，讨论了货币政策调控框架如何实现由数量型为主向价格型为主的转变。提出了在中国经济转型中，如何完成“取消利率管制”与“完善利率调控”双重任务的问题。

李宏瑾，中国人民银行研究局副研究员，经济学博士，理论经济学博士后，中国金融论坛（CFF）青年论坛成员。长期从事宏观经济、货币理论与政策研究工作，在《经济研究》《金融研究》等期刊发表论文数十篇。曾获首届（2014年度）孙冶方金融创新奖、中国金融学会优秀论文一等奖（第十届）等多项学术奖励。

第一章 引言
一、中国利率市场化：简要回顾
二、中国经济转型与利率市场化
三、中国利率调控体系：基本框架
四、本书的主要安排
第二章 利率市场化对宏观经济的影响
一、文献综述
二、利率市场化、消费与资本存量：基于拉姆齐模型
三、利率市场化对经济结构和货币政策的影响：考虑金融因素的动态随机一般均衡模型分析
第三章 利率市场化对实体经济和企业融资的影响：基于调查数据分析
一、利率市场化对实体经济的影响
二、利率市场化对企业融资约束的实证分析
第四章 利率市场化对商业银行的影响：理论分析、国际经验与中国实践
一、利率市场化对商业银行的影响：理论分析
二、利率市场化对商业银行的影响：国际经验
三、中国利率市场化及中国银行业面临的挑战
四、中国商业银行的应对策略
第五章 完善商业银行利率定价机制
一、商业银行利率定价机制需要转型
二、国外商业银行贷款定价方法
三、我国商业银行利率定价机制现状分析
四、如何完善商业银行利率定价机制
第六章 利率市场化条件下的货币政策传导机制：理论分析
一、理论背景
二、货币政策传导：传统观点
三、货币政策传导：信贷渠道
四、利率渠道与信贷渠道的关系
五、利率市场化条件下货币政策调控方式转型
第七章 利率市场化条件下的货币政策传导机制：实证分析
一、传统利率渠道
二、利率传导机制的有效性检验：基于全国数据
三、利率传导机制的有效性检验：基于银行数据
四、本章小结
第八章 货币政策的信贷传导渠道分析
一、信贷传导渠道的两个必要条件
二、指标选取与数据说明
三、计量分析结果
四、对宏观数据的稳健性检验
五、本章小结
第九章 中央银行利率调控：理论、模型与实证分析
一、中央银行利率调控的理论背景
二、中央银行利率调控的理论基础
三、流动性之谜与预期效应
四、零利率条件下的货币政策操作
五、中央银行利率调控的理论模型
六、对中国货币市场流动性效应和预期效应的实证研究
第十章 中央银行基准利率与利率调控体系
一、中央银行基准利率与价格型货币调控
二、培育中央银行基准利率的相关问题
三、中央银行利率调控的国际经验
四、价格型货币政策框架下中央银行基准利率与利率调控体系
第十一章 完善中国利率调控体系的理论思考和政策建议
一、全书总结
二、理论思考与政策建议
参考文献