新三板股票发行与重组并购操作实务与图解(修订版)

收录了资本市场监管部门发布的标准和经典案例，内容全面、体系清晰、编排合理。

《新三板股票发行与重组并购操作实务与图解（修订版）》通过回顾过去几年新三板挂牌公司股票发行和并购重组总体状况，总结归纳了新三板挂牌公司融资的主要模式，以理论分析与案例分析相结合的方式，全方位解读了新三板公司股票发行、并购重组业务的各项实施要点，系统地梳理了股票发行、并购重组涉及的完整交易流程，甄选了一批具有市场代表性的股票发行、并购重组典型案例，涵盖询价发行、发行股份购买资产、换股吸收合并、新三板借壳等主要融资类型，为读者提供详实的参考。此次对原版进行了全面修改，收录了资本市场监管部门发布的标准和经典案例，力求做到内容全面、体系清晰、编排合理。

刘婷，北京大学法学院2005级法律硕士，毕业后长期从事金融法律工作，熟悉资本市场运作法律法规。2008年加入安邦金融集团，分别在法务部、风险合规部，法律稽核总部工作，参与公司并购、资产管理公司筹建、负责重大资产购置项目法律类文件审核工作。2011年9月加入东吴证券股份有限公司投资银行部，任高级项目经理，主持并参与完成多项项目立项、改制、推荐挂牌材料制作工作。2013年10月加入方正证券股份有限公司投资银行总部，从事质量控制工作。现任职于信达证券投资银行总部负责质量控制和持续督导业务。

目录第一部分业务操作指南第一章股票发行业务操作指南第一节市场概述一、新三板挂牌进入负增长时代二、2018年股票发行业务发行次数与融资金额呈现双低三、定增资金持续向“高市值、高利润”公司集中第二节股票发行业务要点一、储架发行二、融资豁免三、授权发行四、限售期要求五、股东优先认购权六、股票发行方案变更七、定价依据八、以非现金资产认购股份的特别规定九、连续发行十、募集资金管理与使用十一、特殊投资条款的监管要求十二、终止备案审查第三节股票发行对象一、人数不得超过35人二、核心员工三、合格投资者认定四、核查私募投资基金备案五、持股平台、员工持股计划第四节股票发行工作流程一、公司内部决策程序二、发行、认购与备案三、挂牌公司主动申请终止股票发行备案审查业务流程第五节发行业务相关文件的内容与格式一、股票发行备案文件内容二、文件格式三、相关文件审核要点四、股票发行常见问题附件2018年新三板企业定增融资TOP10第二章并购新三板企业操作指南第一节新三板并购市场概述第二节收购新三板企业操作要点一、收购概述二、其他收购业务要点第三节要约收购一、要约收购的分类二、支付要求三、收购期限第四节股份特定事项协议转让一、适用范围二、申请文件要求三、合规性确认四、缴费与领取确认函第三章重大资产重组操作指南一、重大资产重组要点二、重大资产重组的流程三、重大资产重组文件制作要求四、文件内容五、新三板重大资产重组的常见问题六、新三板重大资产重组模式七、重大资产重组过程中对挂牌公司和相关主体的违规处理措施附件重大资产重组典型违规案例第二部分典型案例评析第四章差异化定价——中环装备收购兆盛环保一、交易基本情况二、差别化定价调整三、内幕信息敏感期内，交易对手方买卖上市公司股票的解决方法四、交易对手最近五年受到多项行政处罚第五章A股首单可转换债券并购项目——赛腾股份收购菱欧科技一、收购概况二、双向转股价格调整机制和强制回售条款三、借鉴意义附件本次收购相关协议主要内容第六章新三板企业海外收购典型案例——东方略收购INO公司一、交易基本情况二、新三板收购海外公司的交易进程三、借鉴意义附件本次交易合同的主要内容第七章停牌前频繁进行股权转让与增资——天泽信息收购有棵树一、交易方案基本情况二、交易进程三、交易对手频繁交易的穿透式核查四、借鉴意义第八章大股东独自降价并补偿小股东——维力医疗并购狼和医疗一、交易基本情况二、交易方式变更三、借鉴意义附件本次收购相关协议主要内容第九章收购股东超200人新三板企业——设研院收购中赟国际一、本次交易方案概述二、收购股东超200人挂牌企业的解决之道三、挂牌企业历史沿革问题再次被关注参考文献