四大经典技术指标精讲:从入门到精通

本书既可以为股市新手提供入门指导，又有助于投资者进一步提高股市实战水平。是一本图文结合且实用性强的实用参考书。

技术指标是适用性很广的技术分析工具，本书针对技术指标的4大类型（趋势型、反趋势型、通道型、能量型），分别选取其中最经典、最常用的4个技术指标（MACD、KDJ、BOLL、VR），从基础认识、实战形态、买卖点、实战案例这四个方面，对每个指标进行由浅入深的全面解读。另外，本书还专门介绍了技术指标的操盘盟军——K线形态，并采用大量的实战案例，讲解了如何在实战中将技术指标和K线形态进行有效地结合，以提高交易胜率。

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"目录 1看清股价趋势——MACD指标精讲1 11MACD指标基础3 111MACD指标基本原理3 112MACD指标计算方法3 113MACD指标实战要点5 12MACD指标形态6 121DIFF线向上突破0轴6 122DIFF线金叉DEA线7 123DIFF线与股价底背离9 124DIFF线与股价顶背离10 125DIFF线死叉DEA线12 126DIFF线向下跌破0轴13 13MACD指标实战买卖点14 131不同位置金叉的买点14 132不同位置死叉的卖点16 133DIFF线底背离的买点20 134DIFF线顶背离的卖点21 135绿色柱状线底背离的买点22 136红色柱状线顶背离的卖点24 137DEA线对DIFF线支撑的买点26 138DEA线对DIFF线阻力的卖点28 2捕捉股价拐点——KDJ指标精讲31 21KDJ指标基础介绍33 211KDJ指标基本原理33 212KDJ指标计算方法33 213KDJ指标实战要点35 22KDJ指标形态36 221K值或D值低于3036 222K值或D值高于7037 223指标线K与股价底背离38 224指标线K与股价顶背离39 225指标线K金叉指标线D40 226指标线K死叉指标线D42 23KDJ指标实战买卖点43 231指标线K超卖后金叉指标线D的买点43 232指标线K超买后死叉指标线D的卖点45 233指标线K底背离后金叉指标线D的买点46 234指标线K顶背离后死叉指标线D的卖点47 235指标线K在超买区间钝化的卖点48 236指标线K在超卖区间钝化的买点49 237指标线K在指标线D附近获得支撑的买点51 238指标线K在指标线D附近遇阻回落的卖点52 3发掘股价通道——BOLL指标精讲55 31BOLL指标基础介绍57 311BOLL指标基本原理57 312BOLL指标计算方法58 313BOLL指标实战要点59 32BOLL指标形态60 321上轨线与股价同步上涨60 322下轨线与股价同步下跌61 323BOLL轨道逐渐收敛62 324BOLL轨道逐渐扩张65 325股价上涨而上轨线下跌或走平66 326股价下跌而下轨线上涨或走平67 33BOLL指标实战买卖点68 331上轨线与股价方向相反时的阻力卖点68 332下轨线与股价方向相反时的支撑买点71 333BOLL通道由收敛到扩张的买点72 334BOLL通道由收敛到扩张的卖点73 335股价跌破下轨线后再次回到通道内的买点74 336股价突破上轨线后再次回到通道内的卖点75 337强势股回调的中轨线支撑买点76 4把握股价能量——VR指标精讲79 41VR指标基础81 411VR指标基本原理81 412VR指标计算方法83 413VR指标实战要点84 42VR指标形态85 421VR从低位持续回升85 422VR从高位持续回落86 423VR值低于7087 424VR值在70~16088 425VR值在160~35089 426VR值高于35089 427VR与股价出现底背离90 428VR与股价出现顶背离91 429VR在高位出现双顶形态91 4210VR在低位出现双底形态91 43VR指标实战买卖点93 431VR值突破160时的买点93 432VR值在300上方回落的卖点95 433VR在70下方回升的买点96 434VR与股价底背离的买点97 435VR与股价顶背离的卖点98 436VR双底形态的买点99 437VR双顶形态的卖点100 5掌控操盘盟军——K线技术精讲103 51K线的反转形态105 511锤子线与上吊线105 512流星线与倒锤子线107 513看涨吞没与看跌吞没109 514曙光初现与乌云盖顶112 515启明星与黄昏星114 516平顶形态与平底形态116 517高位孕线与低位孕线118 518三只乌鸦121 52K线的持续形态122 521跳空缺口122 522分手线125 523红三兵127 524上升三法与下降三法129 6最直观的操盘技术——形态理论133 61反转突破形态135 611双底和双顶135 612三重底和三重顶137 613头肩底和头肩顶140 62持续整理形态142 621三角形142 622楔形145 623矩形147 624旗形149 7实战操盘案例——指标综合实战技巧153 71桂东电力（600310）：积蓄能量的大牛股155 72深天马A（000050）：量与势的完美结合156 73中金岭南（000060）：对立指标也能结合157 74华泰股份（600308）：用MACD指标捕捉中期走势158 75中百集团（000759）：按部就班巧逃顶160 76京新药业（002020）：MACD指标与K线结合寻找很好波段买卖点161 77盐湖股份（000792）：顺水推舟做波段162 78亚威股份（002559）：审时度势巧逃顶163 79栋梁新材（002082，已更名为万邦德）：大涨行情莫错过164 710北方国际（000065）：顶背离后要小心165 711九鼎投资（600053）：在上涨趋势中锁定KDJ指标买点166 712上峰水泥（000672）：下轨支撑好买点167 713京蓝科技（000711）：中轨支撑再起跳168 714申达股份（600626）：VR指标巧抓走势启动点169"

    "13MACD指标实战买卖点 131不同位置金叉的买点 根据股价的走势，MACD指标金叉可以在不同的位置出现。上一章节中我们提到金叉出现的位置主要根据零轴线来区分，且主要可以分为：零轴线上方的金叉和零轴线下方的金叉；根据金叉的数量又可以将其细分为一次金叉和二次金叉。下面我们就平时比较常见的三种金叉类型介绍一下买点。 1零轴上方金叉买点 零轴线上方的金叉，是指MACD指标中的DIFF线和DEA线均运行在零轴线上方时，运行在DEA线下方的DIFF线自下而上穿过DEA线，形成金叉。这类金叉，一般出现在股价经过回调或者横盘震荡整理之后重新开始上涨时。 这类金叉一旦出现，表明股价的回调整理走势结束，股价将要进入一个新的上涨波段，发出买进信号。金叉当日，投资者就可以积极跟进。 如图1-9所示，2015年11月初，盾安环境（002011）经过一段时间的回调整理后再次启动，股价稳步回升的过程中，MACD指标中的DIFF线向上穿过DEA线，形成金叉，发出买进信号。同时K线走势中出现红三兵的看涨K线形态（各种K线形态，可参见本书第5章K线形态精讲的相关内容，以下同），MACD指标金叉发出的买进信号得到加强，买点出现。 图1-9盾安环境日K线 2零轴下方金叉买点 零轴线下方的金叉，是指MACD指标的DIFF线和DEA线均运行在零轴线下方，DIFF线自下而上穿过DEA线形成的金叉。这种类型的金叉多出现在股价经过一段时间的下跌后企稳回升时。 在股价经过一段时间的下跌后，盘中的多空双方力量已经发生变化，多方力量不断增强，空方力量消耗殆尽，此时MACD指标出现金叉往往预示着股价至少会有一波反弹走势，发出短期买进信号。不过出于稳妥考虑，对此时的上涨，投资者应将其视为“反弹”，持币观望才是上策。 如图1-10所示，2017年2月9日，华信国际（002018，已更名为*ST华信）MACD指标在零轴下方出现金叉，表明市场虽然上涨动能暂时占优，但整体上仍处于下跌趋势。投资者可以持币观望，看趋势到底能否反转。 图1-10华信国际日K线 1出现低位金叉之前，股价的下跌幅度越大，那么出现金叉时，股价走势反转的可能性越大，但零轴线下方的第一次金叉，其看涨信号往往较弱，投资者应该注意控制风险，可以进行分批建仓。 2如果在出现二次金叉的同时，指标与股价也形成了底背离，那么二次金叉发出的买进信号更加可靠。 3在零轴线上方出现金叉之前，股价的回调幅度不应过大，如果股价的下跌幅度过大，有可能上涨趋势已经改变，金叉过后进入震荡走势的可能性更大。 132不同位置死叉的卖点 与金叉类似，在以零轴线为分界线的情况下，可以将死叉分为零轴线下方的死叉和零轴线上方的死叉；根据一段时间内的死叉数量，可以将死叉分为一次死叉和二次死叉。下面就主要的三种死叉类型介绍一下卖点。 1零轴上方首次死叉 零轴线上方的死叉，是指在股价运行过程中，MACD指标中的DIFF线与DEA线均运行在零轴线上方，且DIFF线运行在DEA线的上方。随着股价的上涨速度放缓，DIFF线与DEA线的距离逐渐缩小，最终DIFF线向下跌破DEA线，形成死叉，标志着股价的上涨走势结束，股价将要进入下跌行情，发出卖出信号。 零轴线上方的首次死叉，一般出现在股价有了很大的涨幅之后。当股价经过一段时间的持续上涨后，盘中的获利盘不断涌出，造成原本处于劣势的空方力量慢慢扭转颓势，并逐渐掌握盘中的主动权，从而使股价见顶回落。 如图1-11所示，2016年7月初，海特高新（002023）MACD指标中的DIFF线与DEA线的距离在不断拉近，预示着股价的上涨速度已经趋缓。7月14日，DIFF线向下跌破了DEA线，形成死叉，标志着股价的上涨走势结束，短期内股价将要进入下跌走势，卖点出现。 图1-11海特高新日K线 如图1-12所示，2016年11月初，山东威达（002026）股价创出新高后持续下跌。11月9日，MACD指标在零轴上方出现死叉，标明股价上涨走势有可能终结，短期卖点出现。 图1-12山东威达日K线 2零轴上方的二次死叉 零轴线上方的二次死叉，是指在股价上涨过程中，由于股价的持续上涨导致盘中的获利盘不断涌出，使得空方力量渐强，股价出现回调走势，出现首次死叉。随后经过一波回调整理后股价再次回升，并在上涨一段幅度后再次转头向下。同时MACD指标再次出现死叉，预示着股价的上涨趋势已经结束，将要进入下跌走势，发出卖出信号。 如图1-13所示，2015年4月29日，苏泊尔（002032）股价在经过一段持续上涨后，开始走弱，同时MACD指标在高位出现死叉，表明短期内股价将要有所回落，随后股价在经过小幅回调后再次上涨。 图1-13苏泊尔日K线 2015年5月底，该股股价在冲击高点未果后出现走弱迹象，K线形成暴雨倾盆形态，这是典型的下跌信号。6月3日，MACD指标再次出现死叉，表明股价的上涨行情已经基本结束，股价将要进入下跌走势，卖点出现。 一般来说，在零轴线上方的高位出现MACD指标的二次死叉要比一次死叉发出的卖出信号可靠。所以，一般投资者可以在首次出现死叉时执行部分减仓操作，在二次死叉出现时执行清仓操作。 3零轴下方死叉 零轴线下方的死叉，一般出现在下跌过程中的反弹走势结束时，是指在股价运行过程中，MACD指标中的DIFF线和DEA线均运行在零轴线下方，且DIFF线在DEA线之上，当股价反弹接近尾声时，DIFF线与DEA线的距离逐渐拉近，并最终形成死叉，预示着股价将要继续下跌，发出卖出信号。 如图1-14所示，2016年11月，运行在下跌趋势中的双鹭药业（002038）经过反弹震荡后，开始走弱。12月9日，MACD指标在零轴线下方出现死叉，表明股价的反弹走势结束，股价将要继续沿着原本的下跌趋势运行，发出卖出信号，卖点出现。 图1-14双鹭药业日K线13MACD指标实战买卖点 131不同位置金叉的买点 根据股价的走势，MACD指标金叉可以在不同的位置出现。上一章节中我们提到金叉出现的位置主要根据零轴线来区分，且主要可以分为：零轴线上方的金叉和零轴线下方的金叉；根据金叉的数量又可以将其细分为一次金叉和二次金叉。下面我们就平时比较常见的三种金叉类型介绍一下买点。 1零轴上方金叉买点 零轴线上方的金叉，是指MACD指标中的DIFF线和DEA线均运行在零轴线上方时，运行在DEA线下方的DIFF线自下而上穿过DEA线，形成金叉。这类金叉，一般出现在股价经过回调或者横盘震荡整理之后重新开始上涨时。 这类金叉一旦出现，表明股价的回调整理走势结束，股价将要进入一个新的上涨波段，发出买进信号。金叉当日，投资者就可以积极跟进。 如图1-9所示，2015年11月初，盾安环境（002011）经过一段时间的回调整理后再次启动，股价稳步回升的过程中，MACD指标中的DIFF线向上穿过DEA线，形成金叉，发出买进信号。同时K线走势中出现红三兵的看涨K线形态（各种K线形态，可参见本书第5章K线形态精讲的相关内容，以下同），MACD指标金叉发出的买进信号得到加强，买点出现。 图1-9盾安环境日K线 2零轴下方金叉买点 零轴线下方的金叉，是指MACD指标的DIFF线和DEA线均运行在零轴线下方，DIFF线自下而上穿过DEA线形成的金叉。这种类型的金叉多出现在股价经过一段时间的下跌后企稳回升时。 在股价经过一段时间的下跌后，盘中的多空双方力量已经发生变化，多方力量不断增强，空方力量消耗殆尽，此时MACD指标出现金叉往往预示着股价至少会有一波反弹走势，发出短期买进信号。不过出于稳妥考虑，对此时的上涨，投资者应将其视为“反弹”，持币观望才是上策。 如图1-10所示，2017年2月9日，华信国际（002018，已更名为*ST华信）MACD指标在零轴下方出现金叉，表明市场虽然上涨动能暂时占优，但整体上仍处于下跌趋势。投资者可以持币观望，看趋势到底能否反转。 图1-10华信国际日K线 1出现低位金叉之前，股价的下跌幅度越大，那么出现金叉时，股价走势反转的可能性越大，但零轴线下方的第一次金叉，其看涨信号往往较弱，投资者应该注意控制风险，可以进行分批建仓。 2如果在出现二次金叉的同时，指标与股价也形成了底背离，那么二次金叉发出的买进信号更加可靠。 3在零轴线上方出现金叉之前，股价的回调幅度不应过大，如果股价的下跌幅度过大，有可能上涨趋势已经改变，金叉过后进入震荡走势的可能性更大。 132不同位置死叉的卖点 与金叉类似，在以零轴线为分界线的情况下，可以将死叉分为零轴线下方的死叉和零轴线上方的死叉；根据一段时间内的死叉数量，可以将死叉分为一次死叉和二次死叉。下面就主要的三种死叉类型介绍一下卖点。 1零轴上方首次死叉 零轴线上方的死叉，是指在股价运行过程中，MACD指标中的DIFF线与DEA线均运行在零轴线上方，且DIFF线运行在DEA线的上方。随着股价的上涨速度放缓，DIFF线与DEA线的距离逐渐缩小，最终DIFF线向下跌破DEA线，形成死叉，标志着股价的上涨走势结束，股价将要进入下跌行情，发出卖出信号。 零轴线上方的首次死叉，一般出现在股价有了很大的涨幅之后。当股价经过一段时间的持续上涨后，盘中的获利盘不断涌出，造成原本处于劣势的空方力量慢慢扭转颓势，并逐渐掌握盘中的主动权，从而使股价见顶回落。 如图1-11所示，2016年7月初，海特高新（002023）MACD指标中的DIFF线与DEA线的距离在不断拉近，预示着股价的上涨速度已经趋缓。7月14日，DIFF线向下跌破了DEA线，形成死叉，标志着股价的上涨走势结束，短期内股价将要进入下跌走势，卖点出现。 图1-11海特高新日K线 如图1-12所示，2016年11月初，山东威达（002026）股价创出新高后持续下跌。11月9日，MACD指标在零轴上方出现死叉，标明股价上涨走势有可能终结，短期卖点出现。 图1-12山东威达日K线 2零轴上方的二次死叉 零轴线上方的二次死叉，是指在股价上涨过程中，由于股价的持续上涨导致盘中的获利盘不断涌出，使得空方力量渐强，股价出现回调走势，出现首次死叉。随后经过一波回调整理后股价再次回升，并在上涨一段幅度后再次转头向下。同时MACD指标再次出现死叉，预示着股价的上涨趋势已经结束，将要进入下跌走势，发出卖出信号。 如图1-13所示，2015年4月29日，苏泊尔（002032）股价在经过一段持续上涨后，开始走弱，同时MACD指标在高位出现死叉，表明短期内股价将要有所回落，随后股价在经过小幅回调后再次上涨。 图1-13苏泊尔日K线 2015年5月底，该股股价在冲击高点未果后出现走弱迹象，K线形成暴雨倾盆形态，这是典型的下跌信号。6月3日，MACD指标再次出现死叉，表明股价的上涨行情已经基本结束，股价将要进入下跌走势，卖点出现。 一般来说，在零轴线上方的高位出现MACD指标的二次死叉要比一次死叉发出的卖出信号可靠。所以，一般投资者可以在首次出现死叉时执行部分减仓操作，在二次死叉出现时执行清仓操作。 3零轴下方死叉 零轴线下方的死叉，一般出现在下跌过程中的反弹走势结束时，是指在股价运行过程中，MACD指标中的DIFF线和DEA线均运行在零轴线下方，且DIFF线在DEA线之上，当股价反弹接近尾声时，DIFF线与DEA线的距离逐渐拉近，并最终形成死叉，预示着股价将要继续下跌，发出卖出信号。 如图1-14所示，2016年11月，运行在下跌趋势中的双鹭药业（002038）经过反弹震荡后，开始走弱。12月9日，MACD指标在零轴线下方出现死叉，表明股价的反弹走势结束，股价将要继续沿着原本的下跌趋势运行，发出卖出信号，卖点出现。 图1-14双鹭药业日K线"