金融科技时代的地方金融监管

本书为上海新金融研究院课题“地方金融监管与金融科技发展”的研究成果。横向以实地调研为基础比较了主要发达国家地方金融监管和金融科技监管的经验，纵向在央地博弈视角下梳理了我国地方金融监管的历史沿革。在此基础上，系统性地分析了我国金融科技时代地方金融监管存在的问题和成因，给出了完善我国地方金融监管制度与防范金融科技风险的政策建议。

孙国峰，中国人民银行货币政策司司长，长期从事货币政策工作，曾任中国人民银行金融研究所所长。经济学博士，研究员，中国金融四十人论坛成员，美国普林斯顿大学经济系客座教授，清华大学五道口金融学院博士生导师，美国斯坦福大学访问学者，靠前清算银行客座研究员。获第三届孙冶方金融创新奖，享受国务院政府特殊津贴。出版《排——中国金融改革的近距离思考》《金钉子——中国金融科技变革新坐标》《中国货币政策框架转型研究》等多部中文专著，并由美国帕尔格雷夫出版社出版Reforms in China's Monetary Policy和Finan Reforms in Modern China等英文专著。

章导论
节研究的背景与意义
第二节文献综述
一、中央与地方关系及金融分权
二、金融监管权
三、地方金融监管
四、金融科技与监管科技
第三节主要概念
一、地方金融监管
二、传统金融与非传统金融
三、金融科技与金融科技监管
第四节研究的结构安排
第二章地方金融监管与金融科技监管的国际比较
节地方金融监管的国际比较
一、美国——双元多头监管模式
二、英国——垂直监管模式
三、加拿大——平行监管模式
四、日本——集中单一监管模式
第二节金融科技监管的国际比较
一、美国的金融科技监管
二、英国的金融科技监管
三、新加坡的金融科技监管
四、日本的金融科技监管
第三章我国地方金融监管的历史沿革
节垂直监管时期的地方金融监管（1978—2003年）
一、时代背景
二、改革进程
三、地方金融监管制度安排
第二节过渡时期的地方金融监管（2004—2012年）
一、时代背景
二、改革进程
三、地方金融监管制度安排
第三节双层监管时期的地方金融监管（2013年至今）
一、时代背景
二、改革进程
三、地方金融监管制度安排
第四章我国地方金融监管的制度缺陷与地方金融乱象
节我国地方金融监管框架选择的经济学分析
一、约束失效与金融监管的必要性
二、委托代理视角下的双层监管模式
三、双层监管模式中的博弈
第二节我国地方金融监管框架的制度缺陷与政府失灵
一、地方金融监管的制度安排
二、地方金融监管制度存在的缺陷与政府失灵
第三节政府失灵所引发的地方金融乱象
一、主观政府失灵案例——2012年广东华鼎担保案
二、主观政府失灵案例——云南泛亚事件
三、客观政府失灵案例——“e租宝”事件
第五章我国金融科技的发展与应用
节金融科技的发展
一、金融科技的概述
二、金融科技依托的技术
三、金融科技在我国的发展
第二节金融科技在传统金融业态中的应用
一、金融科技在银行业中的应用
二、金融科技在财富管理行业中的应用
三、金融科技在保险行业中的应用
第三节金融科技在非传统金融业态中的应用
一、P2P等网络借贷
二、网络小额贷款
三、股权众筹
四、融资租赁
第四节我国金融科技的应用特征
一、金融科技在传统金融业态中的应用特征
二、金融科技在非传统金融业态中的应用特征
第六章我国金融科技风险与监管面临的挑战
节金融科技风险产生的机理及表现特征
一、金融科技的本质与风险的内生性
二、互联网加剧了信息不对称导致的风险
三、长尾效应和肥尾特征增加了金融风险的负外部性
四、范围经济增加了群体非理性
五、网络化增加了金融风险的传导性
六、动态化竞争模式增加了金融市场的脆弱性
第二节金融科技风险的表现形式与传导路径
一、金融科技与传统金融合作产生的风险
二、金融科技与非传统金融合作产生的风险
三、我国金融科技风险传导机制
第三节我国金融科技监管现状
一、我国金融科技监管体系及分工
二、我国金融科技监管的具体安排
第四节我国金融科技监管面临的挑战
一、缺乏统一的制度安排与分工
二、金融科技的监管强度难以把握
三、金融监管资源分配不均导致监管能力不足
第七章我国地方金融监管制度完善与金融科技风险防范
节基于金融科技风险防范的地方金融监管制度总体设计思路
第二节地方金融监管框架的选择标准
一、信息优势
二、成本与受益范围
三、兼容性
第三节目标导向监管理念在地方金融监管制度改革中的运用
一、目标导向监管理念与地方金融监管的目标体系
二、目标导向监管理念的运用
第四节地方金融监管权力配置
一、收回规则制定权
二、市场准入权
三、监督检查权
四、采取监管措施权
五、重大风险处置权
第五节以促进金融科技健康发展为目标建设地方金融监管监督问责机制
一、内部监督与制衡
二、外部权力监督
三、问责制度
第六节以均衡监管资源为原则提升地方金融监管能力
一、充实基层监管力量
二、构建金融科技监管双支柱：微观功能监管+宏观审慎管理
三、升级监管工具
第七节完善监管的基础设施
一、加快社会信用体系建设
二、完善风险补偿机制
参考文献
后记从幕后到台前：地方金融监管的四十年嬗变