期货市场服务实体经济的创新与探索

本书主要分为“保险+期货”试点、 场外期权试点、基差贸易试点三篇，阶段性梳理了大连商品交易所在过去发展道路上的有益经验、试点历程及模式探索。“保险+期货”模式连续三年被写入中央一号文件，本篇收录12个典型项目；场外期权试点是大商所服务实体经济的品牌活动，是期货市场服务实体经济的重要形式，本篇对16个场外试点项目进行了详细梳理；基差贸易是大宗商品国际贸易中普遍采用的贸易模式，其核心是用“期货价格+基差”进行贸易定价，本篇案例对5个试点项目的项目背景、运行过程、实施效果等内容进行了详细梳理。

李正强先生，党的十九大代表。1982年进入北京农业大学农业经济管理学院农业经济管理专业学习，1989年毕业后留校任教，1993年进入中国证监会，先后担任中国证监会机构监管部副处长、基金处处长，基金监管部副主任、主任，参与基金监管部筹建和基金行业监管与运行制度框架设计。2009年3月后历任中国银河证券公司党委书记、中国金融期货交易所党委副书记、副总经理、大连商品交易所党委副书记、总经理。2014年11月任大连商品交易所党委书记、理事长。李正强先生在金融行业拥有20多年从业经历，具有证券、基金、期货等行业发展与监管的实践经验。李正强先生领衔的大连商品交易所是全球优选的农产品、铁矿石、煤炭和塑料期货市场，已连续3年进入全球衍生品交易所成交量排名前10位，目前正稳步加快建设多元、开放的综合性衍生品交易所。

目 录第一篇 “保险 + 期货” 试点国内少有玉米价格保险破冰——新湖期货辽宁玉米价格保险试点 大型农村合作社参与价格保险树立新型农村经营主体风险管理典型——鲁证期货黑龙江大豆价格保险试点 少数民族地区开展玉米价格保险试点形成服务实体经济新模式——华泰期货内蒙古玉米价格保险试点 收入保险附加基差贸易打造农民收入保险标准模式——南华期货黑龙江大豆收入保险试点 龙头企业参与价格保险解决农民 “卖粮难, 卖价低” 问题——永安期货吉林玉米价格保险试点 多方共担保费持续护航大豆价格——浙商期货黑龙江大豆价格保险试点 银行介入收入保险为农户提供质押融资服务——华信期货辽宁玉米收入保险试点 非主产区玉米收入保险实践探路 “保险 + 期货” 可行性——中信建投期货重庆玉米收入保险试点 大力度优惠赔付价格保险稳定发挥精准扶贫作用——九州期货内蒙古玉米价格保险试点 价格保险与基差保险融合打造价格 “双保险”——国投安信期货黑龙江大豆价格保险试点 企业 “托底收购” 构建价格保险全链条——中信期货辽宁玉米价格保险试点 地方政府大力支持 “保险 + 期货” 探路财政补贴进入可行性——国元期货安徽玉米价格保险试点 第二篇 场外期权试点利润指数期权平滑淀粉加工企业收益——光大期货玉米淀粉项目 银行探索服务新型农业种植主体新模式——民生银行大豆项目 场外期权管理食品企业套保风险——南华期货大豆项目 场外期权稳定压榨企业下游基差销售——鲁证期货豆粕项目 场外期权助力精炼企业管理点价风险——国泰君安期货豆油项目 场外期权有效降低油脂企业融资成本——建设银行豆油项目 场外期权助力蛋品加工企业扶贫攻坚——永安期货鸡蛋项目 指数期权锁定农膜企业采购成本——海通期货聚烯烃项目 场外期权助力化工贸易企业实现贸易模式升级——新湖期货聚烯烃项目 零成本组合策略为化工贸易企业提供库存价值保护——浙商期货聚丙烯项目 奇异期权切实满足企业低成本库存保值需求——华西期货聚氯乙烯项目 场外期权为焦化企业提供风险管理新工具——中信建投证券焦煤项目 焦化企业多样化运用场外期权策略管理价格风险——银河期货焦炭项目 场外期权为银行服务钢铁企业提供新抓手——交通银行铁矿石项目 场外期权为钢铁企业提供多样化风险管理策略——新湖期货铁矿石项目 期权、 期货综合管理钢铁企业采购风险——中信期货铁矿石项目 第三篇 基差贸易试点基差贸易助力国企定价新模式——国信期货铁矿石项目 基差贸易稳定非交割地供需关系——华西期货铁矿石项目 基差贸易优化企业采购方式——国投安信期货铁矿石项目 基差贸易提升钢厂采购灵活性——永安期货铁矿石项目 基差贸易拓展焦炭贸易定价新思路——中信期货焦炭项目 后记