稳定获利3:期货大赛冠军的交易策略与技巧

*“沪铜大王”、第六届全国期货实盘大赛重量组冠军冯成毅亲自做序*从2000万元做到4亿元，学习别人成功的经验，你做不到的事情未必不存在*从200万元亏到几千元，吸取别人爆仓的教训，感受那种锥心之痛*与梁瑞安、徐长波、胡嘉佳、言程序、付爱民、侯延军、王刚、佘瑞海共同感受投资路上的冰与火

本书内容来自“中国第三届操盘手大会”嘉宾的演讲稿，这些嘉宾长期活跃在资本市场的第一线，大部分都曾获得过国内期货大赛的冠军，有部分人还参加过央视的证券资讯频道的栏目。本书较为详细地介绍了嘉宾们的成功经验和技巧——当机会来临时，他们当时是怎么想的，采用了哪些方法，怎样牢牢地把握住了这些机会。这些经验和技巧并非学术探讨，而是他们在市场中摸爬滚打后总结出来的。就是凭借着这些经验和技巧，他们从资本市场中获得了巨额利润。这些经验和技巧具有可复制性和较强的实战借鉴意义。

王刚，宏源期货机构部总经理，首席策略分析师，清华大学期货实战班特聘讲师，1996年进入期货市场，20多年醉心于交易策略和技巧的研究，自主研发的针对不同市场行情的64套交易策略均能稳定获利，具有自己稳定的交易系统和操盘风格：“长线敢打敢拼敢持仓，短线快进快出稳盈利。”2004年以来的大趋势基本收入囊中，历年来培训投资者近万人，的 “三步判断顶和底”网络下载量超过30多万次。

第一章供需理论在期市和股市中的运用1不积跬步，无以至千里3投资那点事6期市盈利模式17股市盈利模式30期货和股票的差异48第二章“三多”趋势跟踪交易系统55两个操作原则57何谓“三多”系统58最合理的资金管理67开仓和平仓69止损74第三章MMA交易系统实战技巧分享79我的投资经历81我眼中的技术分析83我眼中的交易系统85MMA实战系统86活学活用104第四章全球量化交易的发展趋势109宁走十步遥，不行一步险111我的交易策略和方法113第五章迈向期市稳健盈利之路121挫折就是财富123尊重市场，学会“无我”；跟随市场，实现“无我”126对稳健盈利的思考129万分之三定律133做交易要规范136寿星137知行合一138暴利139交易技巧及实战案例145第六章技术性交易的上层标准151操盘手153我的进化154金融市场的免费午餐157投资人的两大误区164我的思考165第七章趋势运行中的调整与加仓173有系统者盈，无系统者亏175调整的五大攻略176第八章趋势暴利法203我的核心投资理念205大道至简206顺势而为209及时止损228放飞利润230

    我的投资生涯虽然是以豆粕起家，黑色成名，但我做股票比做期货的时间还早了一年。2001年，我第一次进入股市，懵懵懂懂不得要领，满仓买了一只热门股——北方五环，这是一只有体育用品概念的股票。买该股的理由是“赌”北京申奥成功，成本是14元多（当时的市盈率似乎是一两百倍）。但申奥成功后，该股不涨反跌，好像出现了3个跌停板，由于想着总能扛回来，就一直持仓不卖。结果该股陆续跌了一两年，之后变ST，变PT，更可怕的是股价居然跌到了3分多钱，后来似乎只能去光大银行才能交易了。一怒之下，我连账户都不要了，账户是在北京证券开的，地址写的是北京大学的宿舍。因为当时没有手机，我只留了宿舍的固定电话号码。从这次失败的投资经历中，我知道了什么叫利多出尽，何为市盈率，什么叫ST、PT。面对着本金亏了将近99%的现实，我得出的最终结论是：永远不要“炒”股！热点翻飞，如深海之鱼，与咱毫无关系，应该只抓桶里的鱼。“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，之后5年我都没买过股票。2002年北大毕业后我误入“期”途，沉迷于统计套利，似乎找到了“摇钱树”，结果2003年遭受重创，一生难忘！其实，套利如同脚踏两船，而统计套利就更激进，专找两船距离最宽的时机来踏，奈何期海风浪难料，稍不留神两船漂移，轻则扯破裤裆，重则掉进海里！之后，我抛弃了统计套利，而选择了基本面套利，后来发现该方法仍然无法稳定获利，我就开始钻研技术分析。在看过几十本技术分析方面的书后，仍然把钱赔掉了。后来又返回到基本面研究，主要是研究宏观面。当时，我基本上把市场中常见的投资方法都试了一遍。2003年，我曾在大商所看“红马甲”做单，一秒内几个回合，输少赢多，日积月累，全年可以赚到几十万元甚至几百万元。他们的成功靠的是灵感、快速的跑道及超低的手续费。回去之后，我就再也没有勇气玩短线，因为在这几个方面感觉自己都技不如人。2006年，我来到上海，得良师指点，坚信供需决定价格，自此痴迷研究，乐此不疲。同时，开始接触价值投资思想——买股票等于买上市公司，长期看好就做好长期持有的准备，初步感悟到价值投资思想与商品供需理论其实是一脉相承。2007年2月，听专家说牛市来了，于是重新开了股票账户，买了招商银行和万科。后来，它们的价格都翻了一两倍，可惜我当时看高1万点，不懂得及时止盈。2008年，全球爆发了金融危机，当国内股市跌到3200点时，我账户里的利润得而复失，于是一狠心，就把股票全部平仓。从这次教训中，我知道了如果不平仓，牛市其实和你没关系；同时，我也深刻地认识到——危机时应该买优质资产。2008年底，我开始实践价值投资思想，投入全部资金买了贵州茅台的股票，90多元的成本，一直持有到2012年4月才全清仓，卖价平均为228元，首战告捷。之后，力求做到知行合一，几年下来，价值投资之路稳健前行。但是后来的塑化剂、反腐等利空没碰上，纯属运气。卖了茅台后，我开始专心炒期货，轰轰烈烈干了3年，发现这玩意虽然来钱快，但也令人惊心动魄。2012年，得好友点拨，我在投资理念上茅塞顿开，恰好又遇到了豆粕大牛市，开始重仓图暴利，杠杆低于10倍都感觉不痛快。从2012年开始，我坚持写交易随笔，记录激情燃烧岁月里的交易心得，在前行中总结，在总结中前行。视野逐渐拓展至其他投资领域，加深了对投资本质的理解。从商品供需理论到股票价值投资思想，开始逐步总结自己在投资道路上的心得。2013年，通过研究平衡表，发现豆油的供需基本已达平衡，价格难以再涨。2013年元宵节之后，我就开始谋划空植物油，先空最弱的棕榈油，其次是豆油，最后是不活跃的菜油。2013年12月，根据供需理论，我开始重仓做空铁矿石。2014年秋，听两个大腕说股市牛市要来，经过研究后我就开始做多股指期货，浮盈加仓，一路只加不平。2015年6月16日，把股指期货的合约全平仓，依据的就是从2008年的教训中悟出的道理——大盘点位一两年翻一两番，但企业利润增速却没那么快，说明市场太不理性了！2015年底，基于多年对商品供需理论的理解，我坚定了自己对中国经济转型的判断，决定换个“牧场”，遂淡出期货，把主要精力投入股市，以期抓住中国崛起的时代机遇。2016年1月，我开始一路买贵州茅台的股票，买了整整一年，当时的想法是持有三五年。2017年，我负责的基金产品转型—— 以股票为主、期货为辅，80%～90%的资金做股票求复利，10%～20%的资金做期货求暴利。洋洋洒洒，流水账记录一下自己的投资成长史。只想说，我的价值投资之路都是从失败的经历中逼出来的。