极简金融学

摒除晦涩难懂的专业术语和令人眼花缭乱的图表、公式，用形象生动的语言和生活实例介绍金融学的核心概念和原理，让读者轻松理解生活中很多事情背后的金融学逻辑。

金融与我们的生活息息相关，懂得金融的基本原理和操作知识，我们才能做出合理的投资决策，进而收获可观的收益。本书以生动简洁的语言，介绍了金融的基本知识，包括资产、负债、货币时间价值、投资风险等概念的含义，以及制定金融战略与决策的原则和方法，又以动物为比喻，形象地介绍了各种金融产品。让读者没有基础也能轻松了解复杂的金融世界。

塞巴斯蒂安·诺克斯，英国沃尔德盖特管理咨询合伙公司的董事，曾出版过许多个人理财、商业管理方面的畅销书，如《项目管理使用指南》《测算与控制IT成本》《创业.com》等。

第 1 章 永远让你纠结的金融问题———资产还是负债 / 1 为什么你购买的跑车不能算作资产 为什么父母不惜花血本送你出国念书 为什么房贷对房奴而言是负债,对银行来说却是资产 第 2 章 时间是一本万利的魔法石 / 29 每月定投 1000 元, 30 年后变百万富翁,你信吗 一款能带来 3% 固定收益的银行理财产品到底是否值得投资 今天的 100 万元相当于五年后的多少钱 有了钱是还清银行贷款好还是投资别的更值 第 3 章 驾驭金融魔鬼的不二法则———风险控制 / 49 你会因过马路有可能被车撞到而不过马路吗 你是否有一夜之间血本无归的惨痛投资经历 为什么你在专业金融顾问的指导下进行投资,到头来还是赔本 股市 楼市 黄金 收藏品 你到底该投资哪一个 第 4 章 赢者与输者之间的游戏———金融决策中的博弈 / 69 你是否曾经白白错过了一个绝好的投资机会 为什么一个人对自己撒的谎总是比对其他任何人都多 借钱给别人时看他的还款能力还是看他的性格更重要 为什么按时计费比一次性收费更让人感觉贵 第 5 章 一场关于选择的游戏———期权 / 87 你有一副非同寻常的好嗓子和完美的高音,你知道它能带给你的隐含期权是什么吗 你拥有一套学区房,为什么只能送自己的孩子去该学校,却无法将这个上学名额卖给别人 为什么在房价一路狂飙的情况下,还有人愿意出手买房 如果有人邀你拍一部炙手可热的电影的续集,你愿意吗 第 6 章 我拿什么奉献给你, 我的退休生活 / 117 你清楚地知道你退休时能领到多少钱吗 有了社保金,真的就可以高枕无忧了吗 究竟要有多少钱才能过上体面的退休生活 现在人口老龄化问题日益突出,你是否想过年轻一代的养老问题如何解决 第 7 章 未来想过什么样的日子全凭你做主 / 145 你如何攒够孩子的教育金 你如何才能实现 “提前退休享受人生”的理想 当你面对理财顾问滔滔不绝的专业介绍时,是否感到手足无措 第 一次购买婚房,你该怎么挑 第 8 章 金融王国猎奇之旅 / 165 在金融这片荒野大陆上,生存着各种金融野兽,它们既能吓唬你,也能引诱你,更能乖乖臣服于你。你要想生存下去,就必须了解这些金融野兽……

    金融扫盲从资产与负债开始
     资产，还是负债？这恐怕是每位投资者很搞不清楚的问题。那好，就让我们把了解资产和负债的性质作为金融知识扫盲的起点。资产和负债之间的区别很好重要，我们有必要投入精力去清楚地了解。
     老兄，有没有搞错？你的跑车不能算作资产
     一项金融资产是可以保留其价值的权利，而一项金融负债是有着附加成本的义务。有些人向你推荐的所谓投资品就是要混淆你对金融资产和金融负债的认识。“把它当作一项投资”也是那些试图劝你花钱的推销员很常挂在嘴边的一句话，他们向你暗示这是在投资，因为投资意味着你将持有一项资产。有时候面对这类骗局，我们根本不需要他人的帮助就能辨别，不要再为把负债混同于资产而导致的错误找借口了。
     一位年轻的赛车手，没有仔细考虑就花光了所有的钱，甚至不惜举债买了一辆跑车，面对家人的干涉，还声称这是自己的钱，自己想干嘛就干嘛。这本身没什么错，顶多是不够明智，但错就错在他居然认为这辆跑车在金融术语中是一项资产。老兄，有没有搞错？除非你是一位跑车经销商，否则你的跑车很可能是一项负债。如果你够幸运，或者对于买卖跑车很在行，你还有机会把它变成一项资产；否则，它只能是你的负债！跑车对于大多数购买者来说，就是负债，游艇、直升机、私人飞机、足球队和赛马一类的产品也同样如此。
     资产与好坏无关，与收益有关
     赛车手和跑车的例子引出了金融术语中的资产和一般意义上的资产之问的区别。通常来讲，我们可以说资产就是值得拥有或者有益的所有品。一位很好的丈夫可以说是他妻子的一项资产，反之亦然。在此情境中，价值标准取决于个人偏好、社会规范或环境。然而，在金融术语中资产则并非如此，一项资产之所以值得拥有是因为它能够带来收益。当你考虑经济事务时，首要原则就是一定要在脑海中区分开金融术语中的资产和其他类型的资产。
     在金融术语中，资产意味着好事，而负债则意味着坏事。然而，从人们的道德伦理来看，在很多情况下，即便是金融术语中所说的负债，也可能是好事；同样，即便是持有金融术语中所说的资产，也未必是件好事，甚至可能是件糟糕透顶的事。举个例子：在金融术语中，一家盈利颇为可观的非法妓院也是一项资产，但拥有一家妓院并不是件好事情；假如你的母亲重病缠身，你为她花费一大笔治疗费用的行为形成了负债，但这却是件好事情。要想了解金融，首先我们要厘清一个事实：判断一个事物是资产还是负债，不取决于它的好坏或者说与其好坏无关（如表1-1所示）。在思考金融事务时，经常困扰我们的一个问题就是我们往往感情用事。
     判断是资产还是负债与事情的好坏无关。有些资产是好事情，有些是坏事情，有时候这取决于你对一件事情的个人看法。正如我们在本书中随后会看到的那样，在有些情况下，同样的东西在一些人眼里是资产，在另一些人眼里则是负债。要想成为一个金融通，重要的是在了解你是谁，你生活中追求的是什么，以及你对事情有何感受的前提下，清楚地界定出对你来说什么是资产，什么是负债。另外，还要明白资产和负债并非一成不变的，例如一个人的名声。
     索罗斯之所以能赚钱是因为他比政府更懂得资产是什么
     乔治？索罗斯（George Soros）之所以能赚钱正是因为他看到了“英国政府对于资产的理解是错误的”这一事实。据估计，索罗斯在黑色星期三（1992年9月16日）到来之前就已操作了超过100亿英镑的卖空，至少赚了10亿英镑以上。黑色星期三这，英国政府被迫将英国的货币从欧洲汇率制（即欧元的前身）中抽离并且导致英镑贬值。英国政府的失误是什么呢？我们不妨分析一下，英国政府那个时候曾经声称，英镑同德国马克一样坚挺，这也暗示着英国的经济状况和德国的经济很好相似。索罗斯和其他投资者并不相信政府的这一声明，他们认为英国政府的想法是错误的。英国政府在承认失败之前曾投入270亿英镑来试图支撑其货币――这就相当于把英镑当作一项资产，并且认为它值得投入270亿英镑。而事实上，英镑不是资产，索罗斯看到了这一点，而英国政府却没有意识到这一点。
     卖空
     假设你有一条鱼，如果接下来你卖掉了这条鱼，那就意味着你放弃了鱼，作为回报，你得到了钱，也就是鱼的对价。如果你卖空一条鱼，除了不是以一条鱼开始，而是以没有鱼开始，并且交易结束后的结果是“负一条鱼”以外，情况是接近一样的。如果你预计鱼价将在接下来的几个小时之内翻一番，你可能会推迟卖掉鱼，以期望赚取双倍的钱；相反，如果你预计鱼价将减半，你会尽可能快地卖掉鱼。当然，你不可能有负的鱼数，现实中的商品交易也不会如此运作，同样，公司股票的买卖也不会如此。但是你却可以通过先借再卖的方式卖空鱼，或者是股票与任何其他东西。为什么你会希望卖空呢？就好比如果你预计某样东西会增值，你会购买或持有它，并希望从中获利，同样你卖空也是为了获利。
     为什么还会有人从你手中购买呢？这是因为你能否获利并不确定，那只是你个人的看法。只要有人持相反的看法，他们就有可能和你交易。市场就是协调各种看法的手段。
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