价格波动与金融市场管理

本书介绍了价格波动测度方法及选择，以及如何利用计量方法测度价格波动，如何利用计量方法测度市场之间的关系，如何利用央行信息披露等前瞻性政策调控资本市场和维护金融稳定，如何促进中国资本市场健康发展。

戴翔，南京审计大学政府审计学院教授，特聘“润泽学者”，江苏经济靠前化决策咨询研究基地核心研究员，江苏省青蓝工程中青年学术带头人。江苏省“333工程”中青年领军人才。研究方向为开放型经济理论与实践、优选产业链与中国产业发展等。迄今已在《经济研究》、《管理世界》等期刊发表高水平论文100余篇，其中有多篇论文被《新华文摘》等全文转载。主持完成国家社科基金重点项目、教育部人文社科项目等重量和省部级科研项目多项。

第一章 绪论
第一节 研究背景与意义
第二节 现有的研究成果
第三节 主要研究内容与框架结构
第二章 总体物价水平波动与驱动因素
第一节 我国通货膨胀测度因子的统计检验
一、我国通货膨胀指标的统计特征
二、我国通货膨胀指标之间的关系研究
三、我国通货膨胀测度因子研究
四、我国通货膨胀测度因子的波动性特征
五、结论
第二节 货币和产出缺口能否给通货膨胀提供有用的信息
一、理论基础和方法介绍
二、实证研究
三、结论
第三节 可能影响中国通货膨胀水平预测的国际因素
一、国际因素的指标选取
二、基于VaR和BVaR的滚动预测结果
三、基于具体化模型的预测研究
四、结论
第三章 国际农产品价格波动风险度量研究
第一节 风险测度模型介绍
一、VaR模型
二、ES模型
三、后验检验
第二节 实证研究
一、样本数据的选取及分析
二、VaR计算和后验测试
三、风险值Es的估计
四、国际农产品系统风险的波动性分析
第三节 结论
第四章 国际农产品和石油价格波动性分析
第一节 引言
第二节 数据选取以及样本变动特征
第三节 基于时变系数模型的动态依存关系检验
一、理论分析与模型构建
二、实证结果
第四节 国际农产品价格预测研究
一、方法介绍
二、实证研究
第五节 结论
第五章 我国黄金期货市场风险测度
第一节 市场风险测度指标：VaR与CVaR――基于EGARCH-POT模型
一、EGAIRCH模型
二、POT模型
三、VaR与CVaR计算
第二节 我国黄金期货市场风险测度实证研究
一、我国黄金期货市场收益波动特征
二、POT模型的GPD分布参数估计
三、黄金期货时变VaR和CVaR计算及有效性检验
四、黄金期货市场风险状况研究
第三节 结论与建议
一、主要结论
二、政策建议
第六章 基于中美对比视角的中国影子银行发展研究
第一节 中美影子银行发展简史
第二节 中美影子银行系统运作机制比较
一、美国影子银行运作机制
二、中国影子银行运作机制
第三节 中美影子银行系统运作效果比较
一、影子银行作为金融深化的重要载体，为市场参与者提供更多资源配置的可能
二、满足了市场对流动性的迫切需求以及海量财富寻求不断升值的愿望
三、缓解商业银行风险
第四节 美国影子银行运作的主要优势与历史教训
一、美国影子银行主要优势
二、美国影子银行的历史教训：防微杜渐与引以为戒之处
第五节 中国影子银行发展主要困境与潜在突破口
一、现阶段中国影子银行发展主要困境
二、现阶段中国影子银行发展突破口：规范运作和有序推进证券化
第六节 结论与建议
一、影子银行优化发展方向方面
二、运作效果提升方面
三、缺陷修正方面
第七章 央行沟通与金融市场稳定
第一节 央行信息披露对金融资产价格的影响
一、央行信息披露对金融资产价格影响的相关研究与评价
二、央行信息披露对金融资产价格的影响渠道分析
三、央行信息披露对金融资产价格影响的实证研究
四、结论与建议
第二节 我国央行沟通的货币政策工具效力研究
一、理论模型与研究假设
二、变量与数据说明
三、实证分析
四、结论与建议
第八章 金融市场发展建议
第一节 问题的提出
第二节 中国经济新常态与中国资本市场发展情况
一、中国经济新常态
二、中国股票发行机制的历史变迁
三、中国资本市场发展情况
四、经济发展与资本市场的互动关系
第三节 中国资本市场存在的问题
第四节 经济新常态背景下大力发展多层次资本市场的建议
参考文献
后记