动态随机一般均衡(DSGE)模型 理论、方法和Dynare实践

本书为DSGE领域入门级专著，讲述了DSGE模型的基本建模理论和求解逻辑，并示例如何在Dynare中加以实现。DSGE的基本建模理论涵盖了经典的RBC模型、新古典模型、RBC模型的拓展(MIU、CIA)、新凯恩斯模型和中等规模DSGE模型，并着重介绍了税收设定、可变资本利用率、投资调整成本、投资边际效率冲击、金融加速器机制、开放经济建模、利率钉住、两种定义下的很优货币政策和DSGE中微观福利度量方法等问题。DSGE的求解逻辑涵盖了一阶(线性化、B&K方法、Schur方法和待定系数法)和二阶的扰动算法、脉冲响应的计算、随机模拟和确定性模拟、优选似然和贝叶斯参数估计及其逻辑。此外，对Dynare的安装、使用、编译逻辑、语法表示、使用技巧和错误排除等也进行了详细介绍并加以示例。
本书优选的特点就是理论密切联系实践。在讲述DSGE理论的同时，辅以大量的模型示例来讲述求解过程和一阶条件，并在Matlab和Dynare中加以编程实现，并提供每个模型甚至每个图形对应的mod文件和Matlab源代码，使得读者知其然，更知其所以然。另外，本书在讲述建模理论的同时，注重分析其经济含义与背景，帮助读者建立经济学直觉。如在讲解MIU建模理论时，将其和有名的费雪货币数量理论相结合加以论述；在讲解CIA建模理论时，将其和弗里德曼规则相联系。此书中的专业术语注重英文再现，帮助初学者准确把握概念。虽然本书定位于DSGE领域入门级学习资料，但目标读者群并不仅限于宏观经济学专业的学生(如高年级本科生、硕士和博士研究生)。对于那些从事宏观经济研究的学者，特别是对DSGE建模理论不甚熟悉的学者，以及银行、政府、企事业单位等相关研究机构的宏观经济研究人员，本书同样适用。

第1篇 初级篇
0 DSGE 模型简介
0.1 写作背景
0.2 DSGE分析框架的发展
0.2.1 “三方程”新凯恩斯模型
0.2.2 选择DSGE的原因
0.2.3 DSGE分析框架的表扬与批评
0.2.4 DSGE与VAR
0.2.5 DSGE与央行
0.3 DSGE模型两种典型构建一瞥
0.3.1 CMR框架―金融加速器框架
0.3.2 小型开放经济模型的架构(产品市场)
0.4 宏观经济模型数据库MMB
0.4.1 MMB源文件构成
0.4.2 MMB使用方法
参考文献
1 DSGE模型求解逻辑
1.1 DSGE一阶求解
1.1.1 一阶求解逻辑
1.1.2 线性化与对数线性化
1.1.3 B&K方法
1.1.4 Schur方法
1.1.5 待定系数法
1.1.6 线性模型的状态空间表示
1.1.7 脉冲响应和随机模拟
1.2 DSGE高阶求解：Dynare的求解逻辑
1.2.1 基于扰动项的泰勒近似方法
1.2.2 确定性等价和维数诅咒
1.3 DSGE模型求解其他相关问题
1.3.1 确定性稳态值及其计算示例
1.3.2 外生冲击持续参数和标准差的校准
1.3.3 随机差分方程及其求解简析
1.3.4 HP滤波的基本逻辑
参考文献
2 初识Dynare
2.1 安装Dynare
2.1.1 安装环境
2.1.2 下载安装
2.2 配置Dynare
2.2.1 单次配置
2.2.2 较为配置
2.3 执行和编辑Dynare文件
2.3.1 执行Mod文件
2.3.2 编辑Mod文件
2.4 Dynare多版本管理
2.5 获取DYNARE帮助
2.5.1 官方帮助文档
2.5.2 官方帮助论坛
2.5.3 其他在线方式
3 Dynare基本应用
3.1 DSGE模型：一个简单的例子
3.2 Dynare内生变量的分类和书写规范
3.2.1 Dynare内生变量的分类
3.2.2 Dynare内生变量的书写规范
3.2.3 Dynare内生变量的排序
3.3 Dynare文件基本结构
3.3.1 前导部分
3.3.2 模型部分
3.3.3 稳态或初值部分与外生冲击
3.3.4 计算部分
3.4 内生变量的表达形式：level or log-level
3.5 Dynare文件的预编译和运行原理
3.5.1 Dynare文件的预编译与运行原理
3.5.2 表征模型的Matlab文件
3.6 Dynare 的解表示
3.6.1 一阶解表示
3.6.2 二阶解表示
3.7 求解结果分析和调用
3.7.1 屏幕输出结果
3.7.2 存储结果
3.8 确定性求解和模拟：simul
3.8.1 初始、终止条件
3.8.2 稳态求解命令：steady
3.8.3 确定性模拟
3.9 随机模拟分析：stoch_simul
3.9.1 随机模拟选项简介
3.9.2 随机模拟示例
3.10 参数估计简介
3.10.1 极大似然估计与贝叶斯估计的基本逻辑
3.10.2 马尔可夫链――蒙特卡洛(MCMC)方法
3.10.3 Dynare参数估计和一个例子
参考文献
4 RBC模型和NK模型
4.1 RBC 模型及其拓展
4.1.1 RBC模型与新古典增长模型
4.1.2 RBC模型的拓展
4.1.3 税收设定和Laffer曲线
4.2 新凯恩斯(NK)模型
4.2.1 家庭
4.2.2 黏性价格设定与价格离散核(Price Dispersion)
4.2.3 弹性价格均衡
4.2.4 有效均衡、弹性价格均衡和实际均衡
4.2.5 货币非中性分析
4.2.6 价格型和数量型规则的比较
4.2.7 “三方程”新凯恩斯模型
4.3 中等规模DSGE模型
4.3.1 模型
4.3.2 均衡
4.3.3 IRF分析
4.3.4 黏性设定对比分析
参考文献
第2篇 进阶篇
5 金融加速器机制及其Dynare实现
5.1 金融加速器机制的背景
5.2 对数正态分布的基本概念
5.2.1 对数正态分布的定义
5.2.2 两个函数：Γ和G
5.2.3 简单的编程尝试
5.3 企业家的标准债务合约与杠杆
5.3.1 标准的债务合约
5.3.2 投资杠杆
5.3.3 异质性冲击的临界值
5.4 企业家期望净回报和银行均衡条件
5.4.1 企业家期望净回报
5.4.2 银行均衡条件
5.5 很优合约
5.6 模型均衡计算示例
5.6.1 模型均衡条件与基本参数
5.6.2 基于违约概率校准的局部均衡解
5.6.3 基于风险参数校准的局部均衡解
5.7 风险参数、风险溢价与清算成本变化的影响
5.7.1 风险参数
5.7.2 风险溢价
5.7.3 清算成本参数
5.8 金融加速器与随机波动模型示例
5.8.1 模型设定
5.8.2 Dynare实现及模型结果分析
参考文献
6 Dynare 进阶应用
6.1 Dynare模型文件的循环执行
6.1.1 循环执行的逻辑
6.1.2 一个简单示例
6.1.3 时间效率
6.2 脉冲响应函数和自定义编程
6.2.1 条件和无条件脉冲响应函数
6.2.2 自定义脉冲响应函数
6.3 二阶随机模拟中的一些问题
6.3.1 朴素模拟(Na.ve Simulation)及其局限性
6.3.2 剪枝算法(Pruning)
6.3.3 二阶近似的伪稳态值
6.4 常见的Dynare运行错误
6.4.1 Dynare错误分类
6.4.2 常见错误示例
6.4.3 使用调试Debug模式
6.5 Dynare宏命令编程示例
6.5.1 模型
6.5.2 两国模型Dynare示例
6.5.3 多国模型Dynare宏语言示例
6.5.4 @#include命令示例
参考文献
7 部分经典文献解析和建模问题
7.1 货币政策和新开放宏观模型
7.1.1 货币政策和新开放宏观模型
7.1.2 基于福利损失的很优货币政策
7.1.3 技术附录
7.2 利率钉住与零利率下限模型
7.2.1 零利率下限和利率钉住的定义
7.2.2 一个新凯恩斯(NK)模型
7.2.3 Dynare实现和IRF分析
7.3 拉姆齐(Ramsey)很优货币政策
7.3.1 拉姆齐很优货币政策的定义
7.3.2 黏性价格模型及其很优
7.3.3 Andy Levin’s Code
参考文献
8 DSGE模型下微观福利度量方法
8.1 条件福利和非条件福利的定义
8.1.1 简单的RBC模型
8.1.2 条件福利水平
8.1.3 无条件福利水平
8.1.4 无条件消费补偿变化的其他度量
8.2 消费补偿变化示例
8.2.1 可加可分的效用函数
8.2.2 KPR效用函数
8.2.3 Dynare代码实现
8.3 损失函数法
8.3.1 损失函数的推导
8.3.2 Dynare代码实现和结果解析
参考文献