期权交易指南:一线交易员的视角

本书从交易员的视角出发，介绍期权波动率交易相关的理论与实践，本书的特点在于从交易的具体操作入手，注重实践中的细节，并重视理论的指导作用。本书是作者多年工作实践经验总结，具有较强的实践意义，读者对象为高校期权研究人员、学生以及期权交易市场从业人员。

刘维泉，本科毕业于复旦大学数学系，拥有中国人民大学数量经济学博士学位，具有多年外汇衍生品交易和研究经验，曾在靠前商业银行任外汇期权交易员、交易主管，近年来在各类杂志发表文章20余篇，曾获得上海市2015年（靠前届）“上海青年金才”称号，曾获得2012年上海市金融创新二等奖。

第1章 一切皆概率
1.1 理性判断与统计概率
1.2 概率幻象
1.3 期权与概率
1.4 本章小结
第2章 现代期权的诞生与发展
2.1 破茧
2.2 繁荣
2.3 现代期权
2.4 本章小结
第3章 风险中性世界的期权定价
3.1 BSM养成之路
3.2 本币世界的BSM方程
3.3 外汇世界的BSM方程
3.4 圣杯现身
3.5 鞅
3.6 优美的分叉树
3.7 蒙特卡洛模拟定价
3.8 期权费的表示方式
3.9 外汇期权费表示
3.10 消失的漂移项
3.11 BSM模型的再挖掘
3.12 本章小结
第4章 期权市场惯例
4.1 市场的惯例
4.2 市场如何交易期权
4.3 本章小结
第5章 期权风险参数
5.1 风险参数全景图
5.2 Delta
5.3 Gamma
5.4 Vega
5.5 Theta
5.6 Rho
5.7 Vanna
5.8 Volga
5.9 本章小结
第6章 期权交易的核心是波动率
6.1 显性的相关性
6.2 期权头寸分解与对冲
6.3 单笔期权交易的分解
6.4 期权组合的分解
6.5 本章小结
第7章 波动率
7.1 何为波动率
7.2 波动率分类
7.3 历史波动率
7.4 已实现波动率
7.5 波动率之锥
7.6 隐含波动率
7.7 本章小结
第8章 隐含波动率曲面理论
8.1 何为波动率曲面
8.2 波动率曲面的作用
8.3 黏性规则
8.4 波动率曲面构建模型
8.5 无套利条件
8.6 本章小结
第9章 波动率曲面构建之场内期权
9.1 场内期权交易
9.2 Vanna-Volga模型
9.3 SVI模型波动率曲面
9.4 本章小结
第10章 波动率曲面构建之场外期权
10.1 波动率曲面的样条插值
10.2 从Market StrangIe到Smile Strangle
10.3 SABR模型波动率曲面
10.4 本章小结
第11章 动态对冲及头寸管理
11.1 何为对冲
11.2 对冲策略
11.3 资金管理的意义
11.4 凯利公式的下注启示
11.5 期权交易的杠杆
11.6 多维的期权交易
11.7 头寸抽象与模拟
11.8 复盘与庖丁解牛
11.9 本章小结
第12章 市场数据曲线及估值
12.1 市场数据曲线
12.2 估值逻辑及原则
12.3 本章小结
参考文献