期权定价公式完全指南(第2版)

本书几乎涵盖各类期权的定价公式，其中许多为华尔街专业人士的常用公式。它较靠前版增加了许多定价公式，并更深入地讨论期权的希腊字母，内容更完整，也更贴近当前的期权市场。除了罗列这些期权定价公式之外，作者也给出了补充知识和相关的VBA代码，供读者实践。本书包括60多种全新的期权定价模型和公式，这些期权类型包括各种奇异期权、大宗商品期权等。同时，本书还补充了有限差分法和蒙特卡洛模拟。此外，作者在大多数期权定价公式下增附了数值案例，帮助读者理解。

埃斯彭·戈德尔·豪格，豪格博士拥有超过15年的衍生品研究和交易经验，历任摩根大通自营交易员、有名对冲基金不凋花咨询公司(Amaranth Investor)和Paloma Partners期权交易员，亦是挪威科技大学兼职副教授。他在诸如《定量金融》《靠前理论与应用金融期刊》《威尔莫特杂志》等期刊上发表了大量文章。

   1 布莱克-斯科尔斯-默顿公式

1.1 布莱克-斯科尔斯-默顿

1.2 平价与对称关系

1.3 在布莱克-斯科尔斯-默顿模型之前

附录：布莱克-斯科尔斯-默顿PDE

2 布莱克-斯科尔斯-默顿希腊字母

2.1 Delta风险

2.2 Gamma

2.3 Vega

2.4 不同希腊字母的方差

2.5 波动率-时间希腊字母

2.6 希腊字母Theta

2.7 希腊字母Rho

2.8 概率的希腊字母

2.9 希腊字母的相加

2.10 远期平值期权估计

2.11 希腊字母的数值

2.12 闭式近似解与希腊字母

附录：求偏导数

3 美式期权的解析公式

3.1 Barone-Adesi-Whaley近似算法

3.2 Bierkstmd-Stenslalld（1993）近似算法

3.3 Bierksund-Stensland（2002）近似算法

3.4 美式认沽-认购期权转换公式

3.5 美式较为期权

4 单一资产奇异期权

4.1 乘数可变的购买期权

4.2 高管股票期权

4.3 在值状态期权

4.4 幂合约和幂期权

4.5 对数合约

4.6 远期开始期权

4.7 淡人期权

4.8 棘轮期权

4.9 行权价可重置期权――第一类

4.10 行权价可重置期权――第二类

4.11 时间转换期权

4.12 选择者期权

4.13 复合期权

4.14 可展期期权

4.15 回望期权

4.16 镜像期权

4.17 障碍期权

4.18 障碍期权对称性

4.19 二元期权

4.20 亚式期权

5 双资产奇异期权

5.1 相对绩效差异期权

5.2 乘积期权

5.3 双资产相关性期权

5.4 资产互换期权

5.5 美式资产互换期权

5.6 复合互换期权

5.7 双风险资产优选值期权或者最小值期权

5.8 价差期权近似值

5.9 双资产障碍期权

5.10 部分期限双资产障碍期权

5.11 Margrabe障碍期权

5.12 离散障碍期权

5.13 双资产现金或无价值期权

5.14 很好或最差现金或无价值期权

5.15 双资产平均值最小值或优选值期权

5.16 货币转换期权

5.17 双资产期权的希腊字母

6 布莱克-斯科尔斯-默顿的校准和替代

6.1 考虑延迟结算的BSM模型

6.2 考虑交易日波动率的BSM调整模型

6.3 离散对冲

6.4 趋势市场中的期权定价

6.5 可替代性随机方法

6.6 恒定方差弹性

6.7 偏度-峰度模型

6.8 Pascal分布和期权定价

6.9 跳跃-扩散模型

6.10 随机波动率模型

6.11 方差和波动率互换

6.12 更多信息

7 多叉树和有限差分法

7.1 二叉树期权定价

7.2 二叉树模型的偏度和峰度

7.3 三叉树模型

7.4 奇异期权的树状模型

7.5 三维的二叉树模型

7.6 隐含树状模型

7.7 有限差分法

8 蒙特卡洛模拟

8.1 标准蒙特卡洛模拟

8.2 均值回归的蒙特卡洛

8.3 生成伪随机数

8.4 方差缩减技术

8.5 美式期权的蒙特卡洛

9 支付离散股息的股票期权

9.1 离散现金股息的股票欧式期权

9.2 非重组树

9.3 支付已知股息的认购股票期权的布莱克定价方法

9.4 Roll-Geske-Whaley模型

9.5 支付离散现金股息的基准模型

9.6 支付离散股息率的股票期权

10 商品和能源期权

10.1 能源互换/远期

10.2 能源期权

10.3 Miltersen-Schwartz模型

10.4 均值回归模型

10.5 季节性

11 利率衍生品

11.1 远期利率协议和货币市场工具

11.2 简单债券数学

11.3 使用Black-76为利率期权定价

11.4 单因子期限结构模型

12 波动率和相关性

12.1 历史波动率

12.2 隐含波动率

12.3 资产价格的置信区间

12.4 一篮子波动率

12.5 历史相关性

12.6 隐含相关性

12.7 各类公式

13 分布

13.1 累积正态分布函数

13.2 逆累积正态分布函数

13.3 二元正态密度函数

13.4 三元累积正态分布函数

14 一些实用的公式

14.1 插值

14.2 利率

14.3 风险回报测度

参考文献

译后记