趋势永存 打败市场的动量策略

   本书主要介绍动量策略，该策略是应用最广、人数最多的量化策略。本书非常详细地介绍了一种操作简便、逻辑扎实、鲁棒性强的动量策略，并给出了量化实现和回测建议。动量策略以理性的方式管理你的财富，它可以让你安全度过熊市。本书讲的所有内容可以概括为一个简单的策略——“买入上涨的股票”。这个策略看起来可能并不新鲜，但本书给大家提供了一个清晰和系统地管理动量组合的方案。本书构建的模拟系统数据考虑了现金分红、历史指数成分股、退市股票等细节对策略的影响，能够处理大量的数据， 并且把结果和分析展示给了读者。

郑志勇，集思录副总裁、合晶睿智创始人，国内MATLAB金融领域的QW人士。先后就职于中国银河证券、银华基金、方正富邦基金，从事金融产品研究与设计工作。专注于产品设计、量化投资、MATLAB相关领域的研究，尤其对于各种结构化产品、分级基金产品有着深入研究。出版的图书包括：《运筹学与很优化MATLAB编程》《金融数量分析：基于MATLAB编程》等。

   第1章

序言／1

动量投资策略／2

为什么写这本书／3

第2章

共同基金的问题／4

确保相互毁灭／6

交易型开放式指数基金（ETF）／8

第3章

股票是最难的资产种类／11

群体压力／13

幸存者／14

分红处理／15

指数选择／18

市值／20

行业／21

第4章

趋势跟随在股票市场有效果吗／22

趋势跟随策略应用于股票市场的问题／27

标准趋势跟随策略应用于股票市场／28

历史优选模型／35

个股趋势跟随／38

趋势跟随语义／40

第5章

动量效应／41

动量投资背后的理由／43

系统方法的优势／44

第6章

市场趋势判断／46

第7章

股票排名／50

利用指数回归进行股票排序／52

附加条件／60

第8章

头寸规模／61

头寸再平衡／66

第9章

何时卖出／69

投资组合再平衡／70

第10章

一个完整的动量交易策略／72

具体的交易规则／73

第11章

交易策略／76

初始投资组合／77

头寸再平衡／81

组合再平衡／82

第12章

动量策略表现／84

第13章

策略历年回顾／88

1999／89

2000／95

2001／100

2002／104

2003／109

2004／113

2005／118

2006／124

2007／128

2008／132

2009／138

2010／142

2011／146

2012／151

2013／154

2014／159

年度回顾总结／163

第14章

策略分析／164

趋势过滤有多重要／165

风险均衡有多重要／167

动量周期有多重要／169

排名方法有多重要／171

头寸规模有多重要／173

第15章

随机战胜华尔街／177

标普500交易系统／179

第16章

策略回测／182

数据／183

真实投资组合回测／184

编程语言／185

灵活性／186

多种货币／187

构造回测／187