中国与金砖四国及美国和澳大利亚股票市场之间相关性分析

探索中国的股票市场与巴西、印度、俄罗斯、南非等其它金砖四国、以及与澳大利亚和美国股票市场之间的相关关系。回答两个主要问题：靠前，美国次贷危机对于中国的股票市场与其它六国股票市场之间的Granger因果关系、动态相关关系、以及尾部依赖关系到底有什么影响？第二，使用DCC-GARCH模型估计的动态相关系数与使用copula模型估计的动态相关系数之间是否具有显著的差异？

Chapter 1 Introduction
1.1 Motivation and Background
1.2 Research Question and Data
1.3 Research Contribution and Implication
1.4 Research Findings and Weakness
Chapter 2 Literature Review
2.1 Diversification Benefit
2.2 Correlation
2.3 Dynamic Correlation-DCC GARCH ModeI
2.3.1 The Development of the DCC GARCH Model
2.4 Dynamic Correlation-Copula Model
2.4.1 The Development of the Copula Model
2.4.2 Upper and Lower Tail Dependence
2.5 Conclusion
Chapter 3 Stock Market Background
3.1 US Subprime Crisis
3.2 Market Background-China and the US
3.3 Market Background-China and Australia
3.4 Market Background-China and Brazil
3.5 Market Background-China and Russia
3.6 Market Background-China and South Africa
3.7 Market Background-China and India
3.8 Conclllsion
Chapter 4 Methodology
4.1 Static Correlation
4.2 Dynamic Correlation o f the DCC GARCH Model
4.3 Dynamic Correlation o f the Copula Model
4.3.1 Time Varying Gaussian Copula
4.3.2 Time Varying Student's t Copula
4.4 Tail Dependence
4.5 Significance of the Diffcrcnce bctwccn Two Corrclations
Chapter 5 Data and Preliminary Data Analysis
5.1 Data
5.2 A Preliminary Statistical Analysis of the Data
Chapter 6 Empirical Study
6.1 Autocorrelation Result
6.2 Unit Root Test
6.3 Cointegration Test
6.4 Granger Causality Test and VAR Model
6.4.1 China and the US-Granger Causality Test and
VAR Model
6.4.2 China and Australia-Granger Causality Test and
VAR Model
6.4.3 China and Brazil-Granger Causality Tcst and VAR
Model
6.4.4 China and Russia-Granger Causality Test and VAR
Model
6.4.5 China and South Africa-Granger Causality Test and
VAR Model
6.4.6 China and India-Granger Causality Test and VAR
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