融资融券担保理论与制度

融资融券交易为推动我国证券市场的全面发展发挥着巨大的作用，而其中担保的设置及运行则是这一交易形式及其相关制度构建的基石。但是，就其中的担保问题而言，以《融资融券业务试点管理办法》为主的一系列规范性文件创造性地引入了在我国尚未被确立的让与担保为其定性，与此同时又使用了“信托”等概念，导致融资融券担保关系复杂而混乱，更使其在我国现行法律制度中遇到了无法调和的矛盾。刘应民著的这本《融资融券担保理论与制度》从融资融券担保的内涵与外延入手，阐述其专享的特点，并深入探讨融资融券担保的法律构造、法律性质、设立、运行与实现，试图在我国现行法律制度的框架下，为其寻找立足之处并完善相关制度。

刘应民，法学博士，武汉大学法学院副教授，硕士生导师。参与编写的主要著作有《现代民法学》、《民法学》、《金融法学》等。在《中国法学》、《中外法学》、《法学评论》、《证券法苑》等发表论文二十余篇。

第一章  融资融券与融资融券担保
第一节  融资融券
一  融资融券的概念
二  融资融券的特征
三  融资融券的交易机制
四  融资融券的功能
第二节  融资融券担保
一  融资融券担保的概念
二  融资融券担保的功能
三  融资融券制度的具体内容
四  融资融券担保的流程及其特殊性
五  融资融券担保的构成要素
第三节  融资融券担保与其他担保的区别
一  融资融券担保与一般担保的区别
二  融资融券担保与股票质押的比较
第二章  融资融券担保的法律构造与法律性质
第一节  融资融券担保的法律关系结构
一  委托关系：前提性法律关系
二  债权债务关系：基础法律关系
三  担保关系：主体性法律关系
四  融资融券担保交易过程的法律关系构造
第二节  融资融券担保的法律性质
一  融资融券担保法律性质诸说
二  融资融券担保的担保物权解释
三  融资融券担保的流担保解释
第三节  融资融券担保与让与担保的区别
一  让与担保的法律界定
二  让与担保与融资融券担保的厘清
第三章  融资融券担保的设立
第一节  融资融券担保设立的制度困境与国际比较
一  融资融券交易担保的法律困境
二  境外制度安排与借鉴
第二节  物权法定与担保合同的迷思
第三节  融资融券担保的时差性与阶段性
一  融资融券担保合同的时差性
二  融资融券担保合同的阶段化
第四节  融资融券担保物
一  担保物的组成
二  担保物制度的国际比较
第五节  融资融券担保与信托
一  信托与担保
二  融资融券担保中信托的扭曲与再造
第四章  融资融券担保的运行
第一节  融资融券担保运行的全球实践
一  美国的融资融券担保运行的制度与实践
二  日本的融资融券担保运行的制度与实践
三  台湾地区的融资融券担保运行的制度与实践
四  各国和地区融资融券担保制度运行的评析
第二节  证券公司的特殊权利
一  强制平仓权
二  调整权
第三节  担保物的管理
一  我国融资融券担保物管理制度
二  融资融券担保物管理的理论分析
第四节  我国融资融券担保运行制度与实践困境
一  我国融资融券担保机制的运行框架
二  我国现行融资融券担保运行的法律冲突与困境
三  我国融资融券担保运行的实践困境
第五章  融资融券担保的实现
第一节  担保物的调整与维持
一  保证金比例
二  有价证券折抵保证金
三  逐日盯市与保证金维持
第二节  担保物的权益处理
一  担保证券的权益处理
二  融出证券的权益处理
第三节  担保物的处分
一  强制平仓制度的内容与价值
二  强制平仓的条件
三  强制平仓的法律后果
第六章  融资融券担保的理论延伸与制度完善
第一节  融资融券担保对担保体系的补充
一  现有担保方式的不足
二  效率与功能导向的价值选择与传统担保的冲突
三  证券交易担保方式突破的实践意义
第二节  以账户质押为借鉴的融资融券担保账户设计
一  融资融券交易担保账户体系的特征
二  现时账户质押类型对融资融券担保账户的启发
第三节  融资融券担保未来的发展与完善
一  融资融券担保对市场的影响
二  现有制度的预留空间与完善建议
第四节  我国融资融券担保制度完善的建议
一  提高融资融券担保制度的效力层级
二  完善证券公司强制平仓规则
三  允许证券公司自己股票作为担保物
四  完善强制执行的处置规则
五  完善破产情形的处置规则
参考文献