信用衍生产品

    作为优选第三大场外金融衍生品，信用衍生产品在金融市场中发挥着日益重要的作用。本书对信用衍生产品市场的理论和实务进行了系统的分析，介绍了信用衍生产品的品种、功效、避险机理及其发展中存在的障碍，并对信用衍生产品的交易流程、定价技术和交易策略进行了深入浅出的介绍，同时通过对靠前外衍生品市场的对比分析，对靠前衍生品市场的发展前景给予了预判。    《信用衍生产品：理论与实务》有助于深化市场参与者对信用衍生产品的作用及风险的认识和理解，引导其理性参与信用衍生产品市场。除了对市场参与者具有较高的实用价值外，也适合高校师生以及其他对金融市场业务感兴趣的人员阅读。

    《信用衍生产品：理论与实务》是NAFMII系列培训教材之一。全书系统介绍了信用衍生产品的品种、功效、避险机理及其发展中存在的障碍，并对信用衍生产品的交易流程、定价技术和交易策略进行了深入浅出的介绍，同时通过对靠前外衍生品市场的对比，对靠前衍生品市场的发展前景给予了预判。适合银行间市场从业人员、高校师生以及其他对金融市场业务感兴趣的人员使用。本书紧密结合中国实际，将中国金融市场中很现实的场景呈现。且每章附有新案例和思考题。

    中国银行间市场交易商协会教材编写组，主编谢多，现任中国银行间市场交易商协会秘书长。曾任中国人民银行总行上海外汇交易中心总裁、靠前司司长、金融市场司司长。

章信用衍生产品概述/ 003节信用衍生产品定义、种类和功能/ 003第二节信用衍生产品的重要概念/ 015第三节场外金融衍生产品主协议/ 029本章小结/ 031本章重要术语/ 031思考练习题/ 032参考文献/ 032相关网络链接/ 032第二章信用衍生产品的估值定价技术和交易策略/ 033节信用衍生产品的估值定价技术/ 033第二节信用衍生产品交易策略/ 043第三节信用衍生产品的风险分析与管理/ 046本章小结/ 052本章重要术语/ 053思考练习题/ 053参考文献/ 053第三章国际信用衍生产品市场发展概况/ 059节信用衍生产品市场的发展历程和现状/ 059第二节信用衍生产品与次贷危机/ 070第三节国际信用衍生产品资本缓释功能的基石——《巴塞尔协议》/ 090第四节国际市场机构参与信用衍生产品业务的定位/ 094本章小结/ 104本章重要术语/ 104思考练习题/ 104参考文献/ 105第四章中国信用衍生产品市场概述/ 109节中国信用衍生产品市场的发展现状和意义/ 109第二节中国信用衍生产品的市场架构/ 116本章小结/ 120本章重要术语/ 121思考练习题/ 121参考文献/ 121第五章中国信用风险缓释工具业务实务/ 122节关于中国市场信用事件及其相关处理的讨论/ 122第二节信用风险缓释工具的资质备案和交易流程/ 124第三节信用风险缓释工具估值定价技术/ 128第四节信用风险缓释工具的会计处理及税收政策/ 143第五节CDS与银行资本管理/ 160第六节机构参与信用风险缓释工具业务的需求与应用浅析/ 176本章小结/ 179本章重要术语/ 180思考练习题/ 180参考文献/ 181第六章中国信用衍生产品市场的问题与展望/ 182节对信用衍生产品的认识存在误区/ 182第二节中国信用衍生产品市场发展面临的主要问题/ 188第三节中国信用衍生产品市场展望/ 190本章小结/ 193本章重要术语/ 194思考练习题/ 194参考文献/ 194相关网络链接/ 194参 考 答 案/ 195附录A信用风险的结构化模型/ 200附录B简约化模型/ 208附录C我国CDS估值定价技术的主要公式及计算步骤/ 216附录D协议文本及相关自律规则/ 223附录D-1交易商协会发布《银行间市场信用风险缓释工具试点业务规则》及相关配套文件/ 224附录D-2中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）/ 235附录D-3中国银行间市场金融衍生产品交易质押式履约保障文件（2009年版）/ 253附录D-4中国银行间市场金融衍生产品交易转让式履约保障文件（2009年版）/ 265附录D-5中国银行间市场金融衍生产品交易定义文件（2009年版）/ 276附录D-6《中国银行间市场利率衍生产品交易定义文件（2012年版）》/ 292附录D-7中国银行间市场汇率衍生产品交易定义文件 （2012年版）/ 302附录D-8中国银行间市场债券衍生产品交易定义文件（2012年版）/ 311附录D-9中国场外黄金衍生产品交易基本术语(2013年版）/ 324附录D-10《中国场外信用衍生产品交易基本术语与适用规则（2016年版）》/ 332补充阅读CDS在中国市场的需求和应用研究/ 373后记/ 375 /