中国商业银行信用风险估算与防范研究

中国房地产价格过快上涨，使其面临严峻的房地产价格调整压力，深入研究房地产相关信用风险对商业银行的影响意义重大。然而，由于房地产信用风险的多样性和复杂性，对房地产信用风险的估算和计量有着相当的难度。
王涛著的《中国商业银行信用风险估算与防范研究(基于房地产价格调整的视角)》尝试将房地产相关的信用风险进行归类分析，并大量采用压力测试、计量与多元统计、资产组合理论等统计学和数理经济学的理论与方法，对不同类型房地产信用风险的产生原因、传导机制、影响程度和防范措施等进行了分析、估算和归纳，很终得出多个兼具理论意义和实践意义的结论。

王涛，山东蒙阴人，1976年出生，对外经济贸易大学金融学博士，中国社会科学院马克思主义理论专业博士后。长期在金融机构、中央企业和金融监管机构工作，现供职于工银金融租赁有限公司。主要研究领域为商业银行管理、信用风险计量、人民币靠前化、金融改革及宏观金融分析等，曾获全国城市金融很好论文奖等研究类奖项。参加各级课题多项，发表学术论文近30篇，出版专著1部。

第一章 导论
第一节 研究背景与问题的提出
一、房地产金融危机与房地产价格过度上涨
二、房地产金融危机与危机前经济快速增长
三、房地产金融危机与危机前信贷过度膨胀
四、房地产金融危机与危机前投资过度膨胀
五、房地产金融危机的一般逻辑
六、本节小结
第二节 研究主题与结构安排
第三节 文献综述与研究方法
一、相关研究文献综述
二、研究方法的选择
第四节 主要结论与主要创新
一、主要结论
二、主要创新
第二章 中国房地产周期波动与价格调整压力
第一节 房地产经济周期研究区间的划分
第二节 1950―1992年中国房地产经济周期划分
一、指标选择
二、周期确认
第三节 1993―2008年中国房地产经济周期划分
一、指标选择的方法
二、合成指数与周期确认
第四节 1993―2008年住宅销售价格周期分析
一、住宅销售价格序列时序特征
二、HP滤波结果及周期分析
第五节 房地产泡沫危机及中国的房地产价格调整压力
一、日本房地产泡沫
二、中国香港地区房地产泡沫
三、中国房地产价格调整压力
第六节 本章小结
第三章 房地产价格调整与开发贷款信用风险
第一节 压力测试方法的选择和违约标准的确定
一、压力测试方法的选择
二、违约标准的确定
第二节 行业总量数据的估算
第三节 随机变量的选择及其相互关系的确定
一、随机变量的选择
二、随机变量间相互关系的确定
第四节 蒙特卡洛模拟与违约概率预测
一、行业简易现金流量表的构造与压力测试建模
二、蒙特卡洛模拟结果与分析
第五节 本章小结
第四章 房地产价格调整与个人住房贷款信用风险
第一节 次贷危机回顾与分析
第二节 中国个人房地产贷款的现状
第三节 个人住房贷款信用风险分析的方法选择
一、研究方法
二、变量的选择
第四节 中国个人住房贷款信用风险实证分析框架
第五节 基于价格调整的个人住房贷款信用风险估计
一、判断依据一：储蓄率仍处于较高水平
二、判断依据二：LTV仍处于合理范围
三、判断依据三：理性违约可能性小
四、判断依据四：被迫违约可能性不大
五、个人住房贷款整体信用风险估算
第六节 本章小结
第五章 房地产价格调整与土地储备贷款信用风险
第一节 土地储备贷款的性质及规模
第二节 土地储备贷款相关主体分析
一、借款主体
二、还款主体
三、商业银行
第三节 土地储备贷款信用风险的成因
一、房地产价格调整风险
二、第一还款来源风险
三、第二还款来源风险
四、项目风险
五、财政风险
第四节 土地储备贷款风险的测度方法
一、地区评价指标体系的建立
二、客户评价指标体系的建立
三、对评级模型的调整和补充
第五节 基于价格调整的土地储备贷款信用风险估计
第六节 本章小结
第六章 房地产价格调整与抵押价值风险
第一节 抵押价值风险产生的机理
一、贷款损失风险的机理分析
二、信用收缩风险的机理分析
第二节 中国商业银行抵押贷款总量与结构调查
一、抵押贷款的总量与结构
二、抵押贷款质量与抵押缺口率
第三节 中国商业银行抵押价值风险测度
一、贷款损失风险测度
二、信用收缩风险测度
第四节 本章小结
第七章 房地产业与国民经济及其各行业之间的关系
第一节 房地产业对GDP贡献的测度
一、第一种思路：增加值角度
二、第二种思路：修正后的增加值角度
三、第三种思路：支出法GDP核算的角度
第二节 房地产业对关联行业的影响
一、房地产业属弱“带动作用”行业
二、带动作用与拉动作用逻辑辨析
第三节 房地产业对政府财政收入的贡献
第四节 房地产业与政府宏观调控
第五节 本章小结
第八章 基于房地产价格调整的信用风险宏观压力测试
第一节 技术路线的确定
第二节 宏观压力测试建模及实证分析
一、宏观压力测试执行框架
二、宏观压力测试建模
三、宏观压力测试变量选择
四、宏观压力测试实证分析
第三节 本章小结
第九章 商业银行应对房地产价格调整信用风险的对策
第一节 集中度导致高风险的数学解释
第二节 MV模型方法
一、数学建模
二、计算过程
第三节 因子模型方法
一、在总体风险下收益率的确定
二、系统风险与非系统风险的分离
三、相关系数的确定
四、目标函数的建立
五、约束条件的建立
六、优化模型的建立
第四节 经济资本方法
一、中间变量选择
二、分析过程与配置方法
三、压力测试对行业限额的调整
四、基于承认现实的同业占比法
第五节 本章小结
第十章 结束语
参考文献
后记