中国金融系统性风险度量及宏观审慎监管研究

由美国次贷危机引发的优选金融危机使得系统性金融风险和宏观审慎监管成为学术界、金融业界和监管当局关注的焦点。鉴于其理论价值和实际的政策意义，本书对我国系统性风险度量和宏观审慎监管展开研究。系统性风险度量方面，本书基于“自下而上”和“自上而下”两种视角，采用条件风险价值CoVaR和边际期望损失MES，研究了我国23家上市金融机构的系统性风险溢出效应及其时变特征。宏观审慎监管方面，本书将差别存款准备金动态调整机制和可变的贷款价值比（LTV）上限作为宏观审慎政策工具的代表，利用中国商业银行2003-2012年的微观数据，采用系统GMM方法实证检验了这两大工具在抑制商业银行信贷扩张、杠杆率变动及其顺周期性中的作用，评估了中国宏观审慎政策工具的有效性。

卜林，在南开大学获得金融学博士学位，现任教于天津财经大学金融系。曾在EmergingMarkets Finance and Trade(SSCI)、《世界经济》《财贸经济》《南开经济研究》《经济评论》等靠前外核心期刊上发表论文多篇。

第1章绪论
1.1选题背景
1.1.1金融危机视角下的金融监管
1.1.2宏观审慎政策与中国系统性风险
1.2研究意义
1.2.1理论意义
1.2.2现实意义和政策意义
1.3研究方法、研究结构和创新点
1.3.1研究方法
1.3.2结构安排
1.3.3本书创新点
第2章国内外相关研究综述
2.1系统性风险度量的研究
2.1.1综合指数法和早期预警系统
2.1.2网络分析法和矩阵法
2.1.3投资组合法
2.1.4关联研究法
2.1.5小结
2.2宏观审慎工具运用及有效性研究
2.2.1宏观审慎工具的操作实践
2.2.2基于宏微观数据的宏观审慎工具有效性分析
2.2.3基于DSCE模型的宏观审慎工具有效性分析
2.2.4国内研究现状
第3章银行系统性风险与宏观审慎监管框架
3.1系统性风险概述
3.1.1系统性风险的定义
3.1.2系统性风险的特征
3.2系统性风险根源与成因
3.2.1系统性风险相关理论
3.2.2系统性风险的传导机制
3.2.3金融危机视角下的系统性风险案例分析
3.3宏观审慎监管政策的框架与工具
3.3.1宏观审慎监管框架
3.3.2宏观审慎监管工具
3.3.3宏观审慎工具与微观审慎工具的区别和联系
第4章宏观审慎监管的国际经验与中国的制度建设
4.1银行的外部性与宏观审慎监管
4.1.1以银行信用风险为指征的宏观审慎监管
4.1.2以银行流动性风险为指征的宏观审慎监管
4.1.3以银行信贷数量风险为指征的宏观审慎监管
4.1.4基于资本安所有渠道的宏观审慎监管
4.2巴塞尔协议与金融监管要求
4.3各国的宏观审慎监管经验
4.4中国系统性风险的情况与宏观审慎
监管面临的问题
第5章中国上市金融机构系统性风险溢出研究
5.1研究方法
5.1.1条件风险价值CoVaR
5.1.2边际期望损失MES
5.1.3样本与数据
5.2实证分析结果
5.2.1MES和ACoVaR的横截面分布
5.2.2MES和ACoVaR的动态特征
本章小结
第6章中国宏观审慎政策工具有效性研究
6.1研究设计
6.1.1变量选择
6.1.2计量模型
6.2实证结果与分析
6.2.1样本选择与描述性分析
6.2.2实证结果
本章小结
第7章货币政策宏观审慎政策协同研究
7.1模型
7.1.1家庭部门
7.1.2厂商部门
7.1.3商业银行
7.1.4货币政策当局
7.1.5宏观审慎当局
7.1.6一般均衡条件
7.2参数校准和贝叶斯估计
7.2.1参数校准.
7.2.2贝叶斯估计
7.3很优政策和福利分析
7.3.1福利的度量
7.3.2静态福利分析
7.4很优政策和脉冲响应分析
7.4.1很优政策参数
7.4.2脉冲响应分析
7.4.3稳健性分析
本章小结
第8章结论与前瞻
8.1主要结论及政策建议
8.2未来研究方向
参考文献
致谢