证券监管的处罚标准和效果

有效的证券监管能够有力保证证券市场的“公开、公平、公正”。本书依托中国证券市场强制性的业绩披露制度，以应进行业绩预告的样本为基础，考察了监管部门的处罚标准和效果。实证检验的结果表明，监管部门对违规公司的处罚带有“选择性偏见”，处罚的效果并不理想。本书指出，为进一步提高上市公司的信息披露质量，改进监管处罚的效果，监管部门应该摒弃“选择性偏见”，公平对待所有违规公司。

宋云玲，女，1978年出生，管理学博士(会计专业)，现任教于内蒙古大学经济管理学院会计系。主要研究上市公司的信息披露与监管，已主持国家自然科学基金、中国博士后科学基金、浙江省自然科学基金等项目，并参与多项国家自然科学基金。研究成果发表在《管理世界》、《金融研究》等期刊。

第1章 引言
1.1 研究动机
1.2 研究设计
1.2.1 样本设计
1.2.2 逻辑推理
1.3 主要发现
1.3.1 业绩预告违规的处罚标准
1.3.2 监管处罚对业绩预告违规概率的影响
1.3.3 监管处罚对业绩预告精度和准确度的影响
1.4 研究意义和内容安排
1.4.1 研究意义
1.4.2 本书的内容安排
第2章 制度背景
2.1 本章引论
2.2 证券市场的监管体系
2.2.1 监管所依据的法律体系
2.2.2 监管的机构设置
2.2.3 中国式监管的特色
2.3 业绩预告制度的演变
第3章 文献综述
3.1 本章引论
3.2 关于证券监管的研究
3.2.1 事件研究
3.2.2 影响违规的因素
3.2.3 影响处罚的因素
3.2.4 违规后果
3.2.5 处罚效果
3.3 关于业绩预告的研究
3.3.1 影响业绩预告的因素
3.3.2 业绩预告的特征
3.3.3 业绩预告的经济后果
3.3.4 国内近期新研究进展
3.4 本章小结
第4章 业绩预告违规的处罚标准
4.1 本章引论
4.2 研究假说
4.3 样本选择和描述统计
4.3.1 违规的定义
4.3.2 样本的选择和分布
4.3.3 变量的定义
4.3.4 变量的描述统计
4.4 回归分析
4.4.1 回归模型
4.4.2 回归结果
4.5 稳健性检验
4.5.1 变量定义的稳健性检验
4.5.2 控制样本选择的稳健性检验
4.6 本章小结
第5章 监管处罚对业绩预告违规概率的影响
5.1 本章引论
5.2 研究假说
5.3 样本选择和描述统计
5.3.1 样本选择
5.3.2 违规的经济后果
5.3.3 变量的定义
5.3.4 描述统计
5.4 回归分析
5.4.1 回归模型
5.4.2 业绩预告违规的处罚效果
5.4.3 总处罚效果
5.4.4 总处罚效果的时效检验
5.5 稳健性检验
5.5.1 变量定义的稳健性检验
5.5.2 控制样本选择的稳健性检验
5.5.3 中报样本的影响
5.5.4 监管变量的内生性
5.6 本章小结
第6章 监管处罚对业绩预告精度和准确度的影响
6.1 本章引论
6.2 研究假说和变量定义
6.2.1 研究假说
6.2.2 变量定义
6.3 监管处罚对业绩预告精度的影响
6.3.1 描述统计
6.3.2 回归分析
6.3.3 稳健性检验
6.3.4 本节小结
6.4 监管处罚对业绩预告准确度的影响
6.4.1 描述统计
6.4.2 回归分析
6.4.3 稳健性检验
6.4.4 本节小结
6.5 本章小结
第7章 结论与研究的局限性
7.1 本书的结论
7.2 为什么处罚效果不理想
7.3 研究的政策含义
7.4 研究的创新之处
7.5 局限性和未来的研究方向
主要参考文献
附录A 处罚记录详情
附录B 违规概率的配对检验1
附录C 违规概率的配对检验2
后记