我国场外金融衍生品交易风险监管制度的构建

本书共6章，每一章后面还附有相关的中外案例及评述，探讨场外金融衍生产品交易法律制度的具体应用情况，既可作为高等院校金融法课程教材使用，也适合于金融法律实务人员、审判人员及研究人员作为参考资料使用。

本书是司法部法治建设与法学理论研究部级科研项目成果。本书作者在查阅大量中外文献资料的基础上，结合中国场外金融衍生品市场发展的实际情况和立法、司法现状，对我国场外金融衍生品风险监管法律制度的构建进行了系统研究。书中主要阐述了场外金融衍生品交易和风险的基础问题，场外金融衍生品交易面临的合同风险问题，场外金融衍生品交易标准协议（即ISDA主协议和NAFMII主协议）的效力及其在解决合同风险中所起到的作用和在中国法律制度下的适用性问题，中国场外金融衍生品交易风险监管的具体制度、存在的问题和改进的方向，以及国外相关制度对我国的借鉴意义。本书还附有相关的中外案例及评述，用于探讨场外金融衍生产品交易法律制度的具体应用情况，以期为我国相关制度的构建和完善提供实践依据。本书可作为高等院校金融法课程教材，对金融法律实务人员、审判人员及研究人员也具有一定的参考意义。

马其家，湖北新洲人，法学博士，现为对外经济贸易大学法学院教授、靠前经济法博士研究生导师。兼任中国靠前经济法学研究会理事、中国证券法学研究会理事。主要从事靠前经济法、比较证券法、公司并购法等教学与科研工作。先后主持国家社科基金项目“我国靠前板证券发行监管制度的构建研究”、教育部项目“我国证券市场靠前板设立中的法律问题研究”、司法部项目“我国场外金融衍生品交易风险监管制度的构建”等的研究工作。代表性著作有：《美国证券仲裁法律制度研究》《证券民事责任法律制度比较研究》《比较证券法案例选评》等；代表性论文有：《我国证券内幕交易认定标准的构建》《碳关税及中国的应对策略研究》《我国对外投资合作法的立法构建》等。

目  录



第一章  场外金融衍生品的定义和类型/

    第一节  场外金融衍生品的定义/

    一、金融衍生品概述/

    二、场外金融衍生品的定义/

    第二节  远期合约/

    一、远期合约概述/

    二、远期合约案例选编/

    案例1：摩尔资金管理公司诉詹姆斯·W.吉登斯案/

    案例2：中国贸易有限公司诉比利时银行案/

    案例3：上海国宁投资管理有限公司诉首创证券有限责任公司案/

    第三节  互换合约/

    一、互换合约的定义/

    二、互换合约的分类/

    三、我国的互换市场发展概况/

    四、互换合约案例选编/

    案例4：日联银行诉上海晟峰公司案/

    第四节  场外期权/

    一、期权的概念/

    二、期权的分类/

    三、我国的场外期权市场概况/

    第五节  信用衍生品/

    一、信用衍生品概述/

    二、信用衍生品的定义与分类/

    三、信用衍生品的作用/

    四、我国信用衍生品市场的发展现状/

    五、信用衍生品案例选编/

    案例5：怡安金融产品公司诉法国兴业银行信用风险掉期合同违约案/

    案例6：永恒全球基金诉摩根保证信托银行信用风险掉期合同违约案/


第二章  场外金融衍生品交易风险及防控/

    第一节  场外金融衍生品交易风险的分类/

    一、市场风险/

    二、信用风险/

    三、流动性风险/

    四、操作风险/

    五、法律风险/


    第二节  场外金融衍生品交易风险的内部控制/

    一、具体场外金融衍生品业务操作的控制/

    二、企业内部整合/

    三、健全公司审批制度/

    四、信息披露与问责制度/

    第三节  场外金融衍生品交易风险的外部监管/

    一、政府监管/

    二、行业自律/

    三、英美场外金融衍生品交易风险监管制度/

    四、场外金融衍生品交易风险案例选编/

    案例7：中信泰富案/
第三章  场外金融衍生品交易中的合同风险/

    第一节  场外金融衍生品合约的效力/

    一、场外金融衍生品合约的效力概述/

    二、场外金融衍生品合约效力案例选编/

    案例8：摩根·格兰弗尔银行集团诉韦林哈特菲尔德案/

    案例9：粟赞新诉交通银行股份有限公司北京团结湖支行合同纠纷案/

    第二节  场外金融衍生品合约中的欺诈与不当陈述/

    一、英美法上欺诈与不当陈述的一般规则/

    二、场外金融衍生品交易关系的法律特性/

    三、场外金融衍生交易中不当陈述的认定/

    四、场外金融衍生品交易之适当性义务/

    五、场外金融衍生品合约中的欺诈与不当陈述案例选编/


    案例10：美国商品期货交易委员会诉佛罗里达州居民·莱昂案/

    案例11：Travelex HK ltd. v. EttoreNassetti(Asia) ltd/

    案例12：摩根斯坦利英国集团公司（原摩根斯坦利国际公司）诉普利西案/

    案例13：PeekayIntermark有限公司诉澳大利亚和新西兰银团有限公司案/

    案例14：乍嘉苏高速公路公司诉中国工商银行上海外滩支行案/

    第三节  场外金融衍生品合约中的欺诈与不当陈述/

    一、情势变更原则概述/

    二、衍生品合同中情势变更原则的适用冲突/

    三、场外金融衍生品交易中情势变更原则适用案例选编/

    案例15：韩国KIKO合约案/

    第四节  场外金融衍生品合约的违约与救济/

    一、场外金融衍生品合约与一般合同的违约与救济对比/

    二、场外金融衍生品交易交叉违约制度/

    三、场外金融衍生品合约的违约与救济案例选编/

    案例16：美林资本服务公司诉UISA金融公司与ITAMARATI公司案/

    案例17：GRB公司诉摩根大通/

    案例18：花旗银行广州分行诉广西柳工机械股份有限公司/

第四章  场外金融衍生品交易主协议/

    第一节  ISDA主协议/

    一、ISDA主协议概述/

    二、ISDA主协议主要制度/

    三、我国适用ISDA主协议存在的主要问题/

    案例19：中国海升与摩根国际、摩根亚洲外汇掉期合同争议/

    第二节  NAFMII主协议/

    一、NAFMII主协议概述/

    二、NAFMII主协议的结构/

    三、NAFMII主协议的适用范围/
第五章  场外金融衍生品交易风险监管法律制度/

    第一节  场外金融衍生品交易的监管机构/

    一、美国场外金融衍生品交易的监管机构/

    二、中国场外金融衍生品交易监管机构/

    案例20：证券业及金融市场协会诉美国商品期货交易委员会/

    第二节  场外金融衍生品交易的市场准入制度/

    一、美国场外金融衍生品交易市场准入制度/

    二、中国场外金融衍生品市场准入制度/

    案例21：瑞银集团诉Paramaxl Capital对冲基金案/

    案例22：美通银行案/

    第三节  场外金融衍生品交易信用支持制度/

    一、信用支持制度概述/

    二、ISDA信用支持条款在国内法中的效力/

    案例23：高地CDO融资基金公司诉花旗银行案/

    第四节  场外金融衍生品交易信息披露制度/

    一、交易主体对监管机构的信息披露/

    二、交易主体向交易对手方信息披露制度/

    三、交易主体对其股东及潜在对手方的持续信息披露/

    案例24：庞某某与甲银行支行金融委托理财合同纠纷上诉案/

    案例25：内地投资者参与KODA合约交易巨额损失案/

    案例26：宝洁公司诉信孚银行案/

    第五节  场外金融衍生品集中清算制度/

    一、场外金融衍生品集中清算制度概述/

    二、集中清算的基本制度/

    三、集中清算制度的风险与局限性/

    四、我国场外金融衍生品的集中清算机制/

第六章  金融衍生品交易与其他法律制度的关系/

    第一节  场外金融衍生品交易与反垄断法/

    一、反垄断法理论概述/

    二、场外金融衍生产品交易与反垄断/

    案例27：关于信用违约互换的反垄断诉讼/

    第二节  场外金融衍生品交易与破产法/

    一、场外金融衍生品作为破产债权的确认/

    二、场外金融衍生品交易特殊制度安排与破产法的关系/

    案例28：广东国际信托投资公司破产案/
参考文献/