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人民币汇率波动的价格传递效应研究

人民币汇率波动的价格传递效应研究

  • 字数: 200000
  • 装帧: 平装
  • 出版社: 经济科学出版社
  • 作者: 李志慧//黄寰//刘山
  • 出版日期: 2015-12-01
  • 商品条码: 9787514164893
  • 版次: 1
  • 开本: 16开
  • 页数: 192
  • 出版年份: 2015
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精选
内容简介
全书共有七个章节,第一章是导论。第二章是人民币汇率波动的价格传递效应研究基础,主要定义了汇率、汇率传递、农产品、汇率风险的概念,阐述了接近传递和不接近传递的相关理论,并定性分析了人民币汇率对国内价格直接传递途径和间接传递途径。第三章是人民币汇率制度的演变历程回顾和人民币汇率波动特征的分析。第四章是基于直接传递的视角研究人民币汇率对国内价格的传递效应。首先在充分考虑国内和国外冲击对人民币汇率传递效应影响的基础上,构建人民币汇率直接传递效应的理论分析框架,引入供给、需求、汇率水平、汇率波动幅度等八个变量建立VAR模型。其次考虑数据的结构性变化问题,利用chow检验将样本区间分为汇改前、汇改后金融危机前以及金融危机后三个阶段,考察三个不同阶段人民币汇率传递效应的变化。研究发现,三个阶段人民币汇率与国内价格均存在长期均衡关系;人民币汇率对国内价格的直接传递效应与20世纪90年代以前相比是总体下降的,但在三个阶段内是逐渐小幅增加的;三个阶段人民币汇率对国内价格的直接传递效应均存在一定的滞后性。第五章基于资产价格机制视角研究人民币汇率对国内物价的间接传递效应。第六章将人民币汇率传递效应用到农产品价格中,从理论上分析人民币汇率对农产品价格的传导机制,构建人民币汇率对农产品价格的传递理论框架,引入人民币汇率波动幅度变量,分别运用协整检验和脉冲响应函数对人民币汇率的农产品价格传递效应进行实证分析。第七章是本书研究的结论部分。
作者简介
李志慧,成都理工大学商学院讲师,2012年毕业于西北农林科技大学,获得博士学位。主要从事人民币汇率波动和资本市场复杂性研究,曾发表论文lO余篇,其中被SCI收录2篇,EI收录l篇,CSSCI收录2篇。

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