中国中小微企业金融服务发展报告2015

本书由中央财经大学民泰金融研究所所长史建平教授主编，汇集了该所研究团队对我国中小微企业金融服务近期新跟踪研究成果。报告从商业银行、政策性银行、农村金融、信托、融资租赁、小贷公司、典当、担保、创投机构、股权交易市场、债券市场、保险、民间金融（含互联网金融）共13个方面对各类机构/市场在中小微企业金融服务领域的表现进行跟踪评价，用翔实的数据全视角展现我国中小微企业微金融服务全貌。并对我国中小微企业金融服务发展进行了展望，针对亟待解决的问题提出对策建议。该年度报告已经是连续第7年出版，系国内中小微金融服务领域最权威和全面的一份研究报告，在业内获得了广泛反响和高度好评。

1中小微企业金融服务发展环境
1.1经济下行压力持续较大
1.2金融运行基本稳定
1.3政策环境
1.3.1利率市场化进程进一步加快
1.3.2针对“三农”和小微企业的定向降准再现
1.3.3支农、支小再贷款政策出台
1.3.4小微企业及涉农不良贷款差异化监管继续实施
1.3.5涉农贷款和中小企业贷款损失税前扣除认定条件放松
1.3.6小微企业及“三农”金融服务效果评估与约束激励得以强化
1.3.7针对小微企业金融服务的突出问题提出窗口指导
1.3.8中小金融机构及分支机构市场准入放宽
1.3.9财税激励政策显著加码
1.4金融基础设施建设
1.4.1征信系统建设加快步伐
1.4.2征信市场步入多元化发展
1.4.3动产融资统一登记平台发展喜人
1.4.4支付清算基础设施不断完善
1.4.5存款保险制度建设取得积极进展
2中小微企业金融服务发展现状概述
2.1中小微企业金融服务体系
2.2中小微企业金融服务概况
2.2.1银行业金融机构
2.2.2其他类金融机构
2.2.3金融市场
2.2.4保险
2.2.5民间金融
3商业银行：挑战与机遇并存
3.1服务规模增长趋缓
3.1.1大型商业银行小微企业贷款规模
3.1.2股份制商业银行小微企业贷款规模
3.1.3城市商业银行小微企业贷款规模
3.1.4大中小银行保持各自比较优势
3.2小微企业信贷风险不断暴露
3.2.1小微信贷风险进一步凸显
3.2.2商业银行积极应对
3.2.3小微信贷考核标准转变
3.3组织变革助力小微金融发展
3.3.1大零售思路下的事业部制改革助力小微金融零售化
3.3.2围绕客户需求的交易银行组织架构初探索
3.3.3围绕互联网金融的组织架构改革成为热点
3.3.4小微专营机构改革仍在持续
3.4商业银行探索多模式服务小微企业
3.4.1供应链金融升级
3.4.2“信贷工厂”模式被广泛采纳
3.5互联网金融变革倒逼银行小微金融服务创新
3.5.1数据驱动风险管理创新
3.5.2服务渠道创新
3.5.3零售产品创新
3.6多家银行采用特色模式服务小微
3.6.1民生银行——以小微金融和小区金融带动零售业务发展
3.6.2平安银行——以互联网金融带动小微金融
3.6.3招商银行——在轻型银行战略下多角度服务小微
3.7民营银行：小微金融的新力量
3.8商业银行小微企业金融服务发展趋势展望
4国家开发银行、邮政储蓄银行及政策性银行：特色服务中小微企业
4.1国家开发银行多方向探索服务小微企业
4.1.1小微企业贷款余额过万亿元
4.1.2通过“四台一会”开展批发零售模式，扩大服务小微范围
4.1.3大力支持新农村建设
4.2邮储银行专注普惠金融和小微金融发展
4.2.1服务小微企业规模进一步扩大
4.2.2特色支行+产业链带动县域小微金融发展
4.2.3以服务“三农”为重点任务支持农村经济
4.2.4借助互联网拓展小微金融服务
4.3进出口银行、农业发展银行政策性扶持中小微企业
5农村金融：创新集聚下的新格局
5.1“三农”发展环境正在改善
5.1.1农村基础设施不断提升
5.1.2农村产权制度改革激活“三农”沉睡资产
5.1.3普惠政策撬动金融供给
5.2“三农”格局变化对农村金融服务提出新要求
5.2.1返乡创业促进农业生产主体和业态多元化
5.2.2农村电子商务发展带来农村金融服务新需求
5.3多元化农村金融服务主体共同支农支小
5.3.1农村中小金融机构整体保持增长
5.3.2农村中小金融机构小微贷款规模和结构
5.3.3农户贷款保持增长
5.3.4产品和服务创新迎合“三农”需求
5.3.5农村金融服务主体多元化促进市场竞争
5.4农村金融供给存在的问题
5.5农村小微金融发展展望
6信托：转型中加快创新
6.1行业整体增速回落业务进一步分化
6.1.1资产规模增速回落新增信托贷款规模骤降
6.1.2管理财产信托与集合资金信托表现抢眼
6.1.3信托业务功能持续优化
6.1.4传统业务承压机构竞合加速
6.2平稳度过兑付高峰，风险管理进一步强化
6.3工商企业资产配置榜首地位动摇市场闪耀新的增长点
6.3.1工商企业卫冕，存量与增量配比规模增长缓慢
6.3.2融资主体倾向大型民营企业
6.4中小企业集合信托发展遭遇减速，信托公司加快创新
6.4.1中小企业集合信托发展概况
6.4.2系列化发行收缩，业务创新加速
6.4.3中小企业信托高风险性亟须创新增信方式
6.5信托与小贷、P2P联姻，为中小微企业输血
6.6资产证券化业务如火如荼
6.7信托掘金新三板
6.8介入土地流转市场，服务乡镇企业
7融资租赁：尚待深耕
7.1行业高速发展下的隐忧
7.1.1行业规模保持高速增长
7.1.2租赁公司空壳化现象普遍
7.2中小微企业融资租赁尚待深耕
7.2.1中小微企业融资租赁市场格局原地踏步
7.2.2中小微企业融资租赁风险凸显影响业务拓展
7.2.3中小微企业融资租赁市场先行者的探索
7.2.4中小微企业融资租赁“触网”
7.3中小微企业融资租赁发展展望
8小贷：困境中探索前行
8.1小贷增速明显放缓，行业疲态出现
8.1.1小贷增幅放缓
8.1.2小贷地区差异仍大
8.1.3小贷经营规模降速缓增
8.1.4小贷行业竞争压力凸显
8.2伞旧小贷公司抽样分析
8.2.1调查概况
8.2.2样本小贷公司整体贷款特征
8.2.3主攻低额度贷款的小贷公司贷款特征
8.2.4调查小结
8.3不同类型小贷服务小微企业
8.3.1公益性小贷：聚焦扶贫，可持续发展成疑
8.3.2外资小贷：聚焦个体客户，积极推进本土化
8.3.3互联网小贷：电商加速布局，小贷主动触网
8.4小贷融资：尝试探索，积极创新
8.4.1上市融资：三条渠道皆破冰，但效果有限
8.4.2资产证券化：多方试水，并非普适良药
8.4.3同业拆借及抱团建平台尝试
8.5小贷新政策：扶持与监管并重
8.5.1小额贷款公司管理办法（征求意见稿）出台
8.5.2各地相继出台政策响应小贷新规
8.5.3中国小额贷款公司协会成立
8.5.4小贷服务中小微企业展望
9典当：竞争促回归探索
9.1行业规模增速放缓面临竞争加剧
9.1.1行业增速回落，盈利水平显著下降
9.1.2房地产典当风险加大，动产典当占比略有提升
9.1.3行业立法尚无进展，现行制度有待突破
9.2政策促进典当业强化优势服务中小微企业
9.3典当业回归本源服务中小微企业
9.3.1突出比较优势，谋求差异化经营
9.3.2联姻互联网探索新模式
9.4典当服务中小微企业展望
10担保：行业发展规范化
……
11创业投资：推动全民创业和社会创新
12股权交易市场：牛市背景下的创新发展
13债券市场：势、危与机
14民间金融：激流勇进浪淘沙
15保险：漫漫长路刚起步
16中小微企业金融服务发展趋势展望
17完善中小微企业金融服务的政策建议
附录商业银行小微金融经理人调查报告（2015）