中国银行间市场固定收益产品交易实务

固定收益产品是一大类重要金融工具的总称。一般而言，固定收益产品代表拥有对未来发生的一系列确定数额收入流的要求权，是一种要求借款人按预先规定的时间和方式向投资者支付利息和偿还本息的债务合同。根据未来现金流的期限、频率以及风险等特征的不同，固定收益产品可分为商业票据、回购协议、债券、可转换债券等多种债务性工具。随着市场的不断发展和成熟，许多由传统固定收益产品演变而来的具有特殊现金流的衍生产品不断增加，例如债券远期、远期利率协议以及信用衍生产品等。这些衍生产品未来现金流的数额和期限都不是固定的，但也被统称为固定收益衍生品。本书从各个方面全方位介绍固定收益产品交易。

第一章 固定收益市场概述
第一节 固定收益产品的定义及种类
一、货币市场交易工具
二、债券
三、固定收益衍生品
四、其他固定收益产品
第二节 固定收益市场的分类
一、货币市场和资本市场
二、一级市场和二级市场
三、场外市场和场内市场
第三节 固定收益市场的发展与功能
一、国际固定收益市场发展历程
二、国内固定收益市场发展历程
三、固定收益市场的功能
第二章 固定收益市场组织架构及运行机制
第一节 固定收益市场组织架构
一、交易主体
二、交易平台
三、清算、结算平台
四、其他中介服务机构
第二节 固定收益市场运行机制
一、固定收益市场交易机制
二、清算和结算机制
三、我国与欧美国家债券市场对比
第三章 固定收益产品市场监管
第一节 国际固定收益产品市场监管框架
一、美国监管框架
二、英国监管框架
三、日本监管框架
四、国际固定收益市场监管经验
第二节 我国固定收益产品市场监管框架
一、我国债券市场监管框架的演变
二、我国债券市场监管框架现状
第三节 我国债券市场监管改革的若干认识及改革方向
一、对我国债券市场管理体制改革的认识
二、我国债券市场监管框架的改革方向
第四章 我国债券市场发展现状及展望
第一节 我国债券市场发展现状
一、我国债券市场发展概况
二、我国信用债市场发展概况
三、近年我国债券市场的主要创新
四、我国债券市场的制度和基础设施建设
五、我国债券市场发展的主要特点
六、我国债券市场快速发展的经验
第二节 我国债券市场发展面临形势及展望
一、我国债券市场“十二五”时期面临新形势
二、我国债券市场发展面临的制约因素
三、我国债券市场发展的展望
第五章 固定收益产品交易
第一节 现券交易
一、市场准入与有关管理规定
二、交易方式
三、前中后台交易流程
第二节 同业拆借及回购交易
一、市场准入与有关管理规定
二、交易方式
三、前中后台交易流程
四、限额及期限管理规定
第三节 衍生产品交易
一、市场准入及有关规定
二、交易方式
三、前中后台交易流程
第四节 其他产品交易
一、资产支持证券交易
二、债券借贷
第六章 固定收益产品的定价与估值
第一节 固定收益产品定价
一、固定收益产品定价的基本概念和原理
二、现券定价
三、回购协议定价
四、衍生品定价
第二节 固定收益产品估值
一、国内固定收益产品估值的意义及其产生
二、固定收益产品收益率的估值方法
三、固定收益产品估值基本工具小结
四、固定收益产品估值的应用
第七章 固定收益产品的会计与税收处理
第一节 四分类产品的会计处理
一、交易性金融资产
二、持有至到期投资
三、应收款项
四、可供出售金融资产
五、金融资产重分类
第二节 具体业务类型的会计处理
一、同业拆借
二、存放同业
三、质押式回购
四、买断式回购
五、远期交易
六、利率互换
七、债券借贷
八、可转换债券
第三节 固定收益产品的税收处理
一、所得税
二、营业税
三、所得税暂时性差异
第四节 会计与税收处理综合案例
第八章 固定收益产品策略
第一节 投资户与交易户
一、交易户
二、投资户
三、小结
第二节 债券产品策略
一、收益率曲线策略
二、信用利差策略
三、杠杆策略
四、替换策略
第三节 衍生产品策略
一、债券远期
二、利率互换
三、远期利率协议
第四节 债券与衍生品套利策略
一、利率互换与债券套利策略
二、债券远期与债券套利策略
三、信用风险缓释工具与债券套利策略
第五节 组合管理策略
一、消极策略
二、积极策略
三、结构化组合策略
四、资金匹配组合管理策略
第九章 固定收益产品投资风险管理
第一节 固定收益产品风险的类别
一、根据风险类型进行分类
二、根据风险来源进行分类
三、根据风险性质进行分类
四、各类风险相互关系
第二节 固定收益产品风险的识别、计量和监控
一、风险的识别
二、固定收益产品风险的计量指标
三、固定收益产品组合风险计量方法
四、固定收益产品组合风险计量原则
五、固定收益产品投资风险的监控
第三节 固定收益产品经营风险管理的理论与实践
一、固定收益产品投资运作管理架构
二、固定收益产品投资风险管理工具和手段
三、固定收益产品经营需要防范的其他风险
后记