存款性金融机构信用风险理论方法及其应用

本书的研究工作以靠前外同类研究成果为基础，从分析我国银行业体制的现实状况入手，进一步研究我国商业银行信用风险的成因及可能带来的相关损失的不确定性，创造性地提出了量化评估存款风险和中国人民银行监管风险的若干新的数学模型，并对这些模型和算法进行了实证研究。本书提出的研究成果具有三大特色：靠前，抢先发售提出存款风险的概念，并参照结构化蒙特卡罗方法给出一个衡量存款资产收益期望的数学模型。第二，对本领域前沿的六种很主要信用风险量化模型进行了研究，分析比较它们的优势、弊端和使用范围，并对其在我国应用的可行性进行了评价。第三，提出了两种评估监管风险的数学模型：监管风险的对策论模型和基于默顿期权理论的储备金费率模型。 本书可作为信用管理、金融风险管理及相关专业高年级本科生的补充教材，也可作为财经、金融专业人士的培训和参考用书。

蒋洪迅博士2003年始在中国人民大学信息学院任教。在教学工作方面，2005、2007、2008、2009年分别获得“很受欢迎教师”、“青年教师基本功比赛二等奖”、 “教学优选工作者”、“很好教学成果奖”和IBM Faculty Awards等荣誉称号和奖励。合编“十五规划”高校教材1部《现代管理决策理论、方法与实践》（北京航空航天大学出版社，ISBN:7-81077-525-1）。执教期间，鉴于申请人具有优异的教学科研能力，由学术委员会审核批准，于2005年破格评聘为硕士生导师。

第1章 绪论 1 1.1 引言 1 1.2 信用风险的定义、成因及后果 3 1.3  国内外研究现状 9 1.4  本书的研究内容及整体结构 10 第2章 基于结构化蒙特卡罗方法的存款风险模型 13 2.1 存款资产及其收益的不确定性 13 2.2 存款风险概念的提出 14 2.3 结构化蒙特卡罗方法 14 2.4  违约风险下的存款收益模型 17 2.5 银行优选违约随机率上限研究 18 2.6  对银行破产随机率 及假设条件的进一步讨论 20 2.7  算例 21 2.8  小结 22 第3章  基于财务比率的信贷风险度量方法研究 24 3.1 引言 24 3.2 基于5C的专家系统模型研究 25 3.3 我国现行银行信贷审批模式研究 28 3.4 Z-SCORE评分模型研究 34 3.5 ZETA信用风险模型研究 37 3.6 Z-SCORE评分模型和ZETA模型的缺陷评价 38 3.7 小结 39 第4章 三种常用信用风险量化模型的分析比较 40 4.1 基于期权理论的信用监测模型 40 4.2 基于VaR方法的Credit-Metrics模型 46 4.3 KMV模型与Credit-Metrics模型的比较分析 53 4.4 基于保险精算理论的Credit Risk+方法 55 4.5 三种信用风险度量模型的比较 62 4.6 三种模型的优缺点分析 65 4.7 三种模型在我国的应用前景分析 67 4.8 小结 67 第5章 我国央行的监管风险模型研究 68 5.1 存款保险制度研究 68 5.2 央行监管风险的对策论模型 73 5.3 基于期权理论的储备金费率模型 77 5.4 小结 82 第6章 案例分析 84 6.1 存款风险模型的实证分析 84 6.2 信贷风险Z-SCORE评分模型的实证分析 88 6.3 监管风险对策论模型的实证分析 90 6.4 监管风险的储备金费率模型的实证分析 97 第7章 永恒的问题、简短的总结 99 7.1 本书的研究工作及其贡献 99 7.2 未来的研究方向和展望 100 主要符号表 103 附录A 审贷决策分析系统的模型数据源 105 附录B VaR概念及基本模型概述 118 附录C 欧式期权定价的Black-Scholes公式 125 参考文献 130