特定目的信托法律规制研究

证券化法律制度是一种非常复杂的制度设计，大体会涉及信托法、合同法、破产法、证券法、税法、会计法等诸多法律制度，制度相互间的衔接与配套至关重要。实现不同法律制度在证券化过程中的衔接与协调的重要途径就是围绕证券化的特殊目的载体进行制度的建构，对于证券化这一金融创新形式的监管也应当以特定目的信托这一证券化平台为核心展开。具体到我国资产证券化所选择的特定目的信托，要实现在这一平台上的制度融合并非易事，一方面是因为证券化法律制度本身所具有的复杂特征，另一方面是我国作为大陆法国家对源自英美法系的信托制度移植过程中所存在的障碍无法克服。在此背景下对以特定目的信托为核心的资产证券化法律监管是非常具有挑战性的。这本《特定目的信托法律规制研究》基于这一原因，通过相关问题的研究来探索特定目的信托法律规制的完善。

于朝印，山东章丘人，法学博士，山东财经大学法学院副教授，硕士生导师，主要从事经济法学、金融法学的研究。在《现代法学》《社会科学》等期刊上发表论文20余篇，部分文章被中国人民大学复印报刊资料全文转载，主持、参与省部级课题多项。

内容摘要
引言
一、研究的目的、理论意义及实践价值
二、国内外研究现状
三、研究方法
四、研究创新
第一章 特定目的信托概述
第一节 特定目的信托的界定
一、商事信托的产生
二、商事信托的界定与种类
三、特定目的信托的商事信托属性
四、特定目的信托的内涵
第二节 特定目的信托的法律主体地位
一、美国特定目的信托的法律主体地位
二、中国商事信托的法律主体地位
三、特定目的信托法律主体地位与法律规制
第三节 特定目的信托在证券化中的风险隔离功能
一、特定目的信托的破产风险隔离功能
二、特定目的信托的经营风险隔离功能
三、特定目的信托的信用风险的隔离功能
四、对特定目的信托风险隔离功能的分析
本章小结
第二章 特定目的信托设立的法律规则
第一节 传统信托的设立规制
一、信托的设立形式
二、信托的设立条件
三、信托的生效要件
第二节 成文法商业信托设立的法律规制
一、作为商业组织的成文法商业信托的发展
二、普通法商业信托与成文法商业信托1
三、成文法商业信托的设立条件Il
四、成文法商业信托的法律主体地位1
第三节 特定目的信托设立的法律规制
一、特定目的信托的法律规制类型
二、特定目的信托的设立条件
三、研究特定目的信托设立的理论及实践意义
本章小结
第三章 特定目的信托证券发行的法律规制
第一节 特定目的信托发行的证券
一、证券的含义
二、美国特定目的信托发行的证券种类
三、我国特定目的信托发行的证券
四、我国台湾地区特定目的信托发行的证券
第二节 作为发行主体的特定目的信托
一、美国发行证券的特定目的信托
二、我国资产支持证券发行主体
三、证券发行人法律责任
第三节 特定目的信托证券发行监管制度
一、美国特定目的信托证券发行的监管制度I
二、美国资产支持证券监管制度的缺陷
三、金融危机后资产证券化发行制度监管改革
四、我国的资产支持证券发行监管制度
第四节 我国特定目的信托证券发行制度的完善
一、我国特定目的信托证券发行中存在的问题
二、我国资产支持证券发行法律制度的完善
本章小结
第四章 特定目的信托信息披露的法律规则
第一节 信息披露概述
一、信息披露的种类
二、信息披露的理论基础
三、资产证券化信息披露的法律监管框架
第二节 美国AB条例规范下的信息披露制度
一、证券化主体的信息披露
二、证券化静态资产池信息披露
三、资产池资产
四、资产池资产重要债务人
五、交易结构
六、其他披露事项
第三节 我国的特定目的信托信息披露制度
一、信息披露的一般规定
二、信息披露的主体
三、资产支持证券与资产池的信息披露
第四节 信息披露制度的理论反思
一、美国信息披露制度的理论基础
二、美国信息披露制度的不足
三、我国特定目的信托信息披露制度的不足
第五节 资产证券化信息披露制度改革
一、资产证券化交易在危机前存在的问题
二、危机前的资产支持证券信息披露监管法律制度改革
三、危机后的资产支持证券信息披露监管法律制度改革
四、我国信息披露监管法律制度改革
本章小结
第五章 特定目的信托税收法律规则
第一节 证券化交易中的主要税收
一、与发起人相关的税收
二、与SPV相关的税收
三、与投资者有关的税收
第二节 美国联邦税收规制下的特定目的信托创新
一、不动产抵押贷款投资管道(REMIC)
二、金融资产证券化投资信托(FASIT)
三、设立人信托
四、影响特定目的信托税法待遇的两个因素
五、美国税制与特定目的信托的创新
第三节 我国特定目的信托的税收法律规制
一、特定目的信托架构下的印花税政策
二、特定目的信托架构下的营业税政策
三、特定目的信托架构下的所得税政策
第四节 就我国特定目的信托税制税收中性的评价
一、税法视野中的信托
二、税收中性原则下的特定目的信托税制
本章小结
第六章 我国特定目的信托法律规制的完善
第一节 制度选择语境下的特定目的信托
一、特定目的信托降低交易成本的优势
二、特定目的信托保障破产隔离的功能
三、特定目的信托是当时法律框架下的很好选择
第二节 当前我国特定目的信托法律规制存在的问题
一、信托法制不完备引发的特定目的信托法律规制缺陷
二、资产证券化过程中特定目的信托法律规制存在的缺陷
第三节 特定目的信托法律规制的完善
一、健全金融混业经营背景下的金融监管
二、构建结构金融背景下的系统监管
三、以特定目的信托作为法律主体的监管
四、强化资产信用为中心的监管
参考文献
后记