企业上市解决之道

☆投行小兵“企业上市解决之道系列”完美收官力作！
☆超值附送：小兵多年投行生涯心得总结：投行心迹——不只是投行人士的心灵鸡汤。
☆典型案例剖析审核重点关注权威上市指导。 

《企业上市解决之道3:案例提炼与审核关注》是投行小兵企业上市解决之道系列图书的终结版。从主体资格（出资、股权、改制问题）、特殊经营模式、财务会计、规范运行几个方面，对于大量相关典型案例做了进一步的提炼和深入分析，重点分析了审核部门关注的问题及解决相关问题的思路和对策。

投行小兵，早年混迹于清华，后凭一纸文凭入投行门，现为广发证券一草根。多年投行生涯，在诸好友相携下，对国内发行审核政策略有研究、小有思路，现予付梓，幸与大家分享。小兵甚爱总结写作，曾为多家杂志和报刊写豆腐干若干，现为某杂志专栏作者。
著有：《企业上市解决之道》以及《企业上市解决之道2：案例延伸与对策分析》。两书一经上市便引起读者的疯狂抢阅，拥有大批的粉丝，有投行专业人士也有投行草根更有对投行感兴趣的而想一窥究竟的人士。2013年初的扛鼎之作《上市那些事》，幽默风趣地为您讲解资本市场上的经典故事，给读者警示与启示。

第一部分 主体资格
第一章 出资问题
第一节 土地使用权出资解决之道
第二节 外资企业出资问题关注
第三节 出资义务转让解决之道
第四节 验资报告瑕疵解决之道
第五节 评估报告瑕疵解决之道
第六节 其他出资方式问题关注
第二章 股权问题
第一节 股东因继承而发生变动
第二节 股权因离婚而发生变动
第三节 国有股权管理问题关注
第四节 国有股转持问题关注
第三章 改制问题
第一节 红帽子企业解决之道
第二节 股份合作制企业改制解决之道
第三节 境外退市回归境内上市
第四节 整体变更特殊问题关注
第二部分 业务技术
第一章 重大依赖问题
第一节 供应商重大依赖解决之道
第二节 主要供应商变动解决之道
第三节 主要客户变动解决之道
第二章 特殊经营模式
第一节 贴牌生产模式解决之道
第二节 委托加工模式解决之道
第三节 其他特殊经营模式关注
第四节 亲属同业竞争解决之道
第三部分 财务会计
第一章 财务指标
第一节 毛利率问题关注
第二节 存货余额较大解决之道
第三节 应收账款余额较大解决之道
第四节 存货和应收账款双高解决之道
第二章 资产整合
第一节 新设上市主体解决之道
第二节 公司分立解决之道
第三节 收购经营性资产解决之道
第四节 受让破产资产解决之道
第三章 其他问题
第一节 出口退税问题解决之道
第二节 持股比例低于50％而合并报表
第三节 滚存利润由老股东享有
第四部分 规范运行
第一章 违规行为
第一节 非法发行解决之道
第二节 非法集资解决之道
第三节 专利诉讼解决之道
第四节 商标诉讼解决之道
第二章 其他情形
第一节 停薪留职解决之道
第二节 集体土地租赁解决之道
第三节 独立董事资格瑕疵关注
第四节 募投项目土地问题关注
投行心迹

    **章重大依赖问题解决之道
    一个企业若要持续健康发展其*根本的前提是上下游渠道顺畅不受，这也是审核实践中对发行人和供应商重点关注的重要原因。
    在以前学习内容中已经对客户的重大依赖以及相关问题作了深入讨论，本章内容将与大家探讨一下关于供应商重大依赖的问题。
    如果发行人的供应商和客户存在重大变动一般情况下也会被认定公司可能存在经营风险，小兵将之看做特殊形式的依赖，在本章中将分两节内容与大家分享。
    **节：供应商重大依赖的解决之道
    [重要提示]
    较之客户重大依赖问题，供应商重大依赖的问题在实践中并没有受到过多关注，发行人存在供应商依赖的情况较少因这个原因而审核不通过的情况更少。
    在全球经济一体化以及贸易自由化日益深化的今天，企业在实际经营过程中产品愁卖的情况比比皆是但是原材料愁买的情况却并不常见，客户控制市场的状况与审核理念的关注重点是一致的。
    当然，基本的道理就是很少并不代表不存在，甚至有的企业也会因为供应商的问题而对生产经营构成实质性的障碍，这就是小兵研究本章内容的意义所在。
    【案例情况】
    一、姚记扑：主要原材料由一家供应商提供
    （一）主要原材料供应商相对单一的风险
    本公司主要原材料中的扑牌专用纸由晨鸣纸业供应。晨鸣纸业作为在中国境内及中国香港同时上市的行业有名企业，造纸经验丰富，供应能力稳定，能够满足公司纸张的采购需要。2008年、2009年以及2010年，公司扑牌专用纸的采购金额分别为19，353.02万元、26，817.18万元和35，437.69万元。
    公司掌握高品质扑牌生产所需的扑牌专用纸应具备的纸张规格，报告期内均由晨鸣纸业提供扑牌专用纸，通过长期合作，双方关系良好、购销稳定，双方签订的购销合同中具有排他性条款，约定晨鸣纸业生产的扑牌卡纸产品在合同期内不得销售给其他用户。公司与晨鸣纸业长期以来的合作关系良好，并且中国作为造纸大国，国内拥有**工艺技术的大型造纸企业数量众多，在公司提供扑牌专用纸纸张规格的基础上，该类纸张的生产供应不受特定厂商。若公司与晨鸣纸业现时合同所约定的合作关系终止，尽管公司更换新的纸张供应商不存在障碍，但仍需付出一定的时间成本，因此公司仍然存在一定的主要原材料供应商相对单一的风险。