利率管制与发行主体偏好下企业债券风险的假说与验证

《利率管制与发行主体偏好下企业债券风险的假说与验证:基于沪深交易所数据的实证研究》由中国金融出版社出版。

本书对市场监管的两个最明显的制度瓶颈特征“利率管制”与“发行主体偏好”进行归纳与分析，分别从两个特征入手，给出了对企业债券的市场风险与信用风险实证研究的七个总体假设。主要涉及企业债券的市场风险与信用风险趋势特征、市场风险的行业差异与国债相似性、不同行业与所有制发行主体的信用风险差异几个方面。提出假设之后，针对实证研究方法对风险度量的理论基础作了有针对的介绍与评述。

第一章 导论
第一节 问题的提出
第二节 主要概念界定
一、企业债券
二、市场风险
三、信用风险
第三节 相关文献回顾
一、企业债券相关理论
二、市场风险度量方法
三、信用风险度量方法
第四节 全书的结构安排
一、技术路线
二、研究方法
三、全书结构安排
第二章 全书研究假设的提出
第一节 企业债券市场监管的两大特征
一、利率管制特征
二、发行主体偏好特征
第二节 基于市场监管特征的风险表现假设
一、利率管制下的企业债券风险表现
二、发行主体偏好下的企业债券风险表现
第三节 假设的定义
第三章 市场风险与信用风险度量模型概述
第一节 传统市场风险度量模型
一、名义值方法
二、灵敏度方法
第二节 现代市场风险度量模型
一、风险价值VaR方法
二、极值理论
第三节 传统信用风险度量模型
一、专家制度
二、评级模型与评分模型
三、期限结构模型
四、死亡率模型
五、RAROC模型
第四节 现代信用风险度量模型
一、Credit，Metrics模型
二、KMV模型
第四章 企业债券市场风险的趋势、行业特征与准国债属性
第一节 引言
一、本章假设
二、本章结构安排
第二节 企业债券的宏观市场风险
一、指标、数据选择与说明
二、基于GARCH模型的VaR序列估计
三、宏观市场风险的历史趋势
四、结论
第三节 企业债券的微观市场风险
一、企业债券样本选取
二、债券个体VaR序列估计
三、微观市场风险的趋势性
四、结论
第四节 企业债券的行业市场风险
一、组合VaR序列的估计方法
二、各行业债券个体与组合的年均VaR
三、不同行业市场风险的比较
四、结论
第五节 企业债券市场风险的准国债属性
一、比较对象及说明
二、各指数收益率序列的’VaR估计
三、不同指数收益率序列的风险比较
四、结论
第五章 企业债券市场风险的重大事件影响效应
第一节 引言
一、本章 假设
二、本章 结构安排
第二节 事件分析方法与改进
一、定义及一般步骤
二、基于实证研究对象的方法改进
三、数据选取与事件窗口设定
第三节 基准利率与存款准备金率调整事件
一、事件样本选取
二、存贷款基准利率调整事件
三、存款准备金率调整事件
第四节 债券市场规制调整事件
一、事件样本选取
二、间接相关规制事件
三、直接相关规制事件
第五节 汇率改革与经济危机标志事件
一、事件样本选取
二、汇率形成机制改革事件
三、经济危机标志事件
第六节 结论
第六章 企业债券信用风险的趋势与行业特征
第一节 引言
一、本章假设
二、本章结构安排
第二节 企业债券的信用价差
一、信用价差的计算
二、信用价差的趋势性
三、信用价差的期限结构
四、信用价差的行业比较
五、结论
第三节 企业债券发行主体的违约概率
一、债券样本选取与参数估计改进
二、发行主体个体的违约概率
三、行业发行主体的组合违约概率
四、违约风险的行业比较
五、结论
第七章 企业债券信用风险的所有制特征
第一节 引言
一、本章假设
二、本章结构安排
第二节 所有制特征与违约概率差异
一、研究方案设计
二、央企与一般国企背景发行主体
三、国企与非国企背景发行主体
四、不同控制方式下的发行主体
五、结论
第三节 所有制特征与信用价差差异
一、研究方案设计
二、发行主体所有制特征
三、担保主体所有制特征
四、信用价差的所有制特征因素分析
五、结论
第八章 总结与展望
第一节 本书的主要结论
第二节 本书的主要创新点
第三节 本书的不足与未来研究展望

参考文献
附录A主要数据
附录B攻读博士学位期间论文写作与发表情况
致谢