温州资本干的就是和你不一样

《温州资本干的就是和你不一样》由周德文所著。 《温州资本干的就是和你不一样》内容简介：自17世纪初商人们合股成立荷属东印度公司肇始，现代意义上的资本即以生猛的形象面对世人，并以“趋利”贯穿人类社会的发展历程。 温州资本，这一在中国改革开放后逐渐成形的区域性民间资本，在中国特定的经济环境中，似乎总能轻而易举地找到摇摇欲坠的旧经济体制上那些细不可辨的罅缝，并衔尾而上。“温州资本”每一次成为关键词出现在媒体之上时，我们的心脏都要猛烈跳动一次。 作为巨变时代新兴经济体内的特殊存在，温州资本能否保持其超前、敏锐的优质品性，并超越其软肋，走出一条足以作为范本的民间资本发展之路，关系到所有人的房子和钱包。

序言 在反思中前行(潘石屹)／001
自序 温州资本要善行天下(周德文)／001
第一章 温州资本全球遭遇大挫折
山西：国有股独大，让煤老板走开／002
迪拜：优选价位杀人，房价跌出血／008
海南：一窝蜂而上，忘记当年惨痛／012
被讨伐的炒团经济／016
第二章 温州资本的致富逻辑
二十年温州资本流向图／022
敢奇想：王均瑶承包航班被称为“胆大包天”／027
先布局：林阿信从房产商转型为温州VC创投第一人／031
拼坚持：南存辉从零开始建立低压电器“王国”／036
温州商人致富的三条逻辑一／041
第三章 温州资本的投资逻辑
难以抑制的房产情结／048
其实，温州人也炒股／054
不把资本放在一个篮子里／062
投资前，先看政策的风向／066
第四章 楼市困局中，为何偏把温州资本当替罪羊
炒房团一出手就上亿，当地居民如临大敌／070
房价过高有四重制度性因素／073
三个温州人的炒房经验：炒楼比办厂来钱快多了／082
在“炒房团”声名之下被深套着的大多数／089
地方利益集团利用“温州炒房团”抬高房价牟暴利／092
第五章 金融危机下，温州资本慌不择路试转型
两个转型失败的标本／102
温州资本试水各种转型模式／108
民间资本屡遭不公平待遇／112
不可阻挡的“国进民退”／115
温州资本“北伐”遭无理强拒／119
银行以有色眼镜看待民营企业／123
民间借贷单边繁荣／128
第六章 后危机时代的温州资本新尝试
以优惠的方式向全球投资／132
全球布局新能源，现在是很好时机／137
创投是一年翻几番的生意／14l
金融产业优选的增长点是民间借贷／146
非禁即入，温州资本瞄上国防军工／150
第七章 没有引导的资本就是死路一条
要不要重回制造业是温州商人优选的难题／154
温州本地三大融资平台给温州资本带来新希望／157
温州主政者的智慧和勇气／160
法律服务人才缺口巨大／164
温州资本的新出路在文化产业／169
培育更直接、更有效、更全面的金融服务体系／173
第八章 温州资本的义利拷问
每个人的话题都离不开温州资本／178
温州资本的自我反思／187
温州资本的增值能使普通民众也富裕吗？／194
民间资本的投资道路将越来越广／201
做“中国制造”的提升者／204
经济转型的推动力量／211
第九章 温州资本未来十年流向图
全国各地投资忙／218
温州资本是民间金融一支不可忽视的队伍／221
回归实业这个资金大本营／227
现代农业和高科技产业或是“王道”／229
继续走在征战海外的路止／232

    迪拜：优选价位杀入，房价跌出血
    2009年末，受金融风暴的影响，全世界热钱折戟迪拜，其中，仅温州人资产蒸发就在20亿元左右。在中国房地产市场一直游刃有余的温州“炒房团”靠前次真正面对血淋淋的事实，温州资本靠前次直接感受到靠前投机市场的残酷。
    2004年，面对靠前房地产政策收紧、放贷从严、舆论批评加剧等状况，温州炒房团从方方面面的迹象中觉察到房地产市场的春天难以长久维系，拐点即将到来。楼市寒冬到来之前，避免损失的优选的办法就是尽早撤离。
    与在靠前的大规模撤退形成强烈对比的，是温州资本在海外房产市场依旧放肆扩张。趋利避害的本性驱使资本流向更能产生利润的地方：靠前缺口被封堵，优选化的世界总有资本起舞的空间和回旋的余地。
    一份来自温州对外贸易合作局的数据显示，2004年，温州市进出口贸易总值59.7亿美元，出口45.8亿美元，同比增长34.5％。民营企业出口的25.5亿美元中，很大一部分外汇转向海外楼市。
    近几年，巴黎街头常有“温州太太团”出没，她们的任务，一是购物，二就是看房。在美国纽约，温州人掀起炒房高潮。纽约的皇后区就有温州人购买地皮，自建房屋用于投资。
    温州人的目光还并不有且只有于发达国家。越南、缅甸等经济落后的国家，亦是他们投资的热门之选。2003年末，大批温州人即集体开赴越南芒街，考察投资地产。一个温州老板在当地建成的中国轻工城，被温州人买走所有商铺。在柬埔寨，每10个温州商人中，起码有6个从事地产投资。温州商人以往对外投资中借以发家的服装、眼镜贸易，反而成了副业。
    而另一个吸引温州炒房团目光的便是中东的迪拜。那里，基础设施建设大张旗鼓，房地产的春天刚刚到来。
    伊拉克战争结束后，中东各国经济复苏，恢复与重建是共同的主题。2001年，迪拜政府大兴土木，率先放宽政策，允许外国人购买较为性不动产。
    从迪拜不动产购买政策解禁算起，短短10年间，当地房价飙升四倍。2001年，当地一幢独立别墅的价格还仅为8000元/平方米(注：本节所述迪拜房产价格均已换算成人民币)，到金融危机之前，房价涨至优选峰时已达到4万多元/平方米。即使普通的公寓价格，也达到每平方米2万-3万元。2004年初，迪拜推出“耶稣岛”别墅，每栋叫价960万元人民币，温州商人纷纷购进。
    在迪拜的中国商人约有10万，温州商人约占1/10，保守估计有五六千人在当地购买了物业。在迪拜购房，在当时的温州人看来，是再正常不过的投资。
    无论在当地做开发商，还是个人投资，温州人在迪拜投资房产的模式都基本相似。在迪拜，投资房产主要有两种方式，即长线和短线。短线即住宅建成之后就出手，能够迅速收回投资，其他的如娱乐城、健康城、酒店等则属于长线投资，在建成之后，找别人代自己经营，通过长期经营来获利。在迪拜，大部分温商热衷于短线投资。这种选择很大程度上也与迪拜有较高的交易自由度相关。
    在迪拜，房地产交易不需要预售许可证，几乎不需要缴纳房产交易税，只要交易的双方看到图纸，就可以进行买卖。一般情况下，投资者付给开发商的首付只需10％，三五个月后可再付5％至10％。两次付款之后，一部分温州投资者便不再选择继续持有“楼花”，往往会马上转手。
    由于升值迅猛，迪拜的房产交易很好活跃。如果你在某月买下一套总价为1500万元的房产，首付只需要150万元。一个月后，这套房子可能就会升值10％。房主此时只要将房子一转手，就能净赚150万元，投资回报率高达100％。
    因为有超高的交易自由度和利润，温州商人在迪拜房地产投资上争先恐后，竞相迷恋上“击鼓传花”般的地产游戏。但是，投机毕竟不是投资常态，到“击鼓传花”游戏的很后一刻，声息花落，很后的接花者就是很倒霉的人。随着迪拜政府控股的“迪拜世界”集团称债务偿还将暂停6个月，迪拜房产市场100％惊人暴利的泡沫便被直接引爆。不少温州商人就成了倒霉的“很终接花者”。
    泡沫破裂的速度太快，让很多温州人还没反应过来，有温州商人不解地说：“迪拜的楼市跟中国差不多时间起步，涨得还没有靠前快，以迪拜自由港的地位、石油国的资金和当时全世界热钱的追捧程度，谁也想不到房价才到每平方米两三万元就垮台了。”
    上海中洲集团董事长胡宾是被套得较惨的温州商人之一。2007年10月，当地房价已经超过3万形平方米，在这波房价狂飙时，胡宾来到迪拜。
    2007年10月，胡宾斥资2800万美元买下迪拜世界岛中的“上海岛”，计划投资12亿元开发58栋别墅。没有想到的是，从2008年9月开始，迪拜楼价狂泻，下跌幅度高达25％。胡宾只做了一个“壳”，就被套了。
    包括胡宾在内，温州民间投资迪拜房地产被套资金高达30多亿元，其中，还不包括在迪拜经商的温州人购买的自住房的资金。
    身处靠前的经营环境中，中国资本原本就缺乏对海外投资环境的深度认识。金融风暴改变了靠前金融市场的投资环境，导致世界经济秩序失衡，很明显，也增大了中国资本投资海外的风险。
    不少温州人到国外投资，进入某一个行业领域，常常是一两个熟人、朋友在某地，大家就纷至沓来，从而落地生根，很少有人会从官方或半官方组织机构获得准确的产业政策导向。这种投资逻辑极其容易受信息不对称的困扰。中国资本，尤其是民间资本，在走出去之前一定要做好风险控制的准备功课。否则，“有勇无谋”的中国资本可能会一再重蹈被套的覆辙。
    迪拜地产投资的被套，让不少温州资本折戟，也促使大量在外的资本回流。
    但是资本逐利的天性无法改变，这批资本的能量早晚还会发挥出来。正如一位在迪拜经营电器生意8年的温州商人刘女士表示，既然在海外的投资项目搁浅，那就把资金投向靠前。
    根据温州市统计局公布的数据显示，从2009年末到2010年初，大量在外资本开始回流到温州，金融机构人民币存款余额每月增加均达到100亿元以上。P8-11