1块变10块的投资分配法

    经济形势诡谲多变，通货膨胀，物价飞涨，平均寿命延长……这不再是一个只要储蓄、节俭就能安心生活的时代了。我们不能再对财富管理与退休规划持“事不关己，高高挂起”的态度，这已经成为关系每个人切身利益的必修课程！
    本书就是要教你：在保持风险大力度优惠的情况下，合理分配手头的资金，实现收益优选化！即便能运用的资金很好有限，只要将适量的钱放在很合适的位置，就能坐享好收成。关键的关键是——这些方法都不难学，我们一般人都能做到！
    本书作者陈志彦在银行、证券投资及保险等相关行业工作十余年，充分了解普通人的理财盲点和难点所在。在书中，他将艰涩的投资专业术语和概念变得浅显易懂，并配以大量图表，让你充分理解运用这些有效的投资理论，成功赢取更多的财富！

    陈志彦
    活跃于大陆与台湾的金融专家。从事银行、证券投资及保险等相关行业十余年，具有深厚的学术基础与实战经验。美国纽约州立大学石溪分校管理学硕士，曾任台湾花旗银行集团副总裁、台湾台新银行财富管理副总经理、台湾法商巴黎银行副总裁。现任祺缙靠前管理顾问公司董事长。

前言 学会分配，一辈子安心
  别停留在错误的经验中/001
  提升你“分配钱”的能力/002
  太保守、太激进都是危险的/004
  运用“钱的分配术”，要看两大趋势/006
  落实与执行良好的财富管理/009
  帮助你走上无忧的人生旅程/010
第1章 存款者“睡得好”，投资老“吃得饱”
  买什么，什么就跌的宿命/001
  学会分配的第一步：认识投资报酬率/005
  三种常见金融产品比一比/008
  储蓄与投资的差别/012
  是要“睡得好”，还是想“吃得饱”/015
第2章 想要“吃得饱”就必须承担投资风险
  什么是投资风险/016
  没有风险的投资工具/017
  风险带来较高的投资报酬率/019
  进一步认识投资风险/020
  投资风险的种类/022
  各种金融商品的投资风险比较/028
  高风险的投资行为有哪些/031
  应该如何看待风险/033
  以正确的心态承担风险/034
  优选与最坏的情况是什么/035
  如何战胜通货膨胀/036
  风险如何影响投资行为/038
  在投资中，承担风险是必须的/040
第3章 低风险的投资组合
  重要投资理论之一：股价随机走势理论/042
  重要投资理论之二：现代投资组合理论/046
  效率前缘——现代投资理论的核心概念/051
  如何实际运用/054
  投资组合无法接近消除风险/056
第4章 分配决定一切
  资产配置是决定投资报酬率的绝对因素/058
  资金该如何分配/059
  分散投资的好处/060
  帮助人们分配资产的商品越来越多/063
第5章 股票市场你了解多少
  什么是效率市场/066
  现在的股票市场是有效率的市场吗/070
  技术分析与基本面分析到底有没有用/071
  研究报告与你之间的利益冲突/074
  想要超越大盘，其实不太容易/076
第6章 别再相信过去的绩效
  多数基金操盘手靠的是运气/078
  赢家可以一直领先吗/078
  千金难买“早知道”/082
  基金过去的绩效不是获利的保证/083
  一切还是回归资产配置/086
第7章 影响股票获利的因素
  对于影响股价变动的新发现/090
  选择飙股还是价值股/095
第8章 学会正确的投资方法
  如果错过优选的交易日/101
  千万别小看复利的力量/102
  很好的投资时机：当你有闲钱的时候/107
  越简单的方法往往越有效/108
  简单却很有效的方法——定期定额投资/112
  错失交易日对报酬率大有影响/114
第9章 理财规划
  什么是理财规划/116
  理财规划的过程/117
  设定理财的目标/119
  建立你的投资组合/126
  将你的投资策略清楚地写下来/128
  执行投资策略/129
  退休规划应该注意的事项/131
  用钱不要含糊：专款专用的观念/132
  理财，就是要动手进行/132
第10章 建立成功的投资组合
  了解自己的投资风险属性/134
  明确理财目的/136
  学习构建自己的投资组合/137
  多多测试，找出很好的投资组合/142
第11章 挑选合适的投资产品
  又新又好的投资商品/146
  目前成长速度最快的金融商品/148
  ETF的运作架构/149
  ETF的优点/149
  没有永远的“五星级”基金/151
  投资共同基金最常犯的错误/153
第12章 退休后过好日子
  你准备好了吗/157
  你想过怎样的退休生活/158
  退休期间的投资分配/159
  安全的投资组合提取比率/160
  建立退休期间的投资组合/162
  今天的分配决定未来的幸福/164
第13章 死亡风险，没有人可以规避
  有哪些保险种类/166
  管理死亡风险——每个人都要正视的课题/173
  人力资本、资产配置与保险的关系/176
  把对人力资本的考量加入投资组合中/179
  遗赠偏好、资产配置与保险的关系/181
  投资风险偏好对于保险、资产配置的影响/183
  财务资本与保险需求、资产配置的关系/184
  管理死亡风险，人寿保险很好/186
第14章 理财最可怕的敌人就是自己
  好了伤疤忘了疼/187
  了解财务心理学，避开理财的“地雷区”/188
  成功投资的原则/194
  想成为百万富翁，先学习百万富翁的思考方式/203
第15章 让你的家人也懂得金钱分配的秘诀
  财务规划需要夫妻双方的参与/209
  你和另一半的财务融合度如何/211
  让你的孩子学会分配/212
  如何向孩子传达正确的金钱观/214

    近两年，这样的情况又再度重演了，只是这次的商品已经从股票市场进一步扩大到能源商品市场。由于过去几年优选，尤其是新兴国家，如中国、印度、俄罗斯等的经济持续高速增长，能源商品的需求也不断攀升；再加上许多金融分析师的煽风点火，造成能源商品的价格一路走高，石油的价格一度上升到每桶147美元的新高价位，市场甚至传出，石油很快就会上涨到每桶200美元的说法！
    这样的情况使得人心惶惶，与此同时，只要跟能源扯上关系的投资商品也变得奇货可居。所以，能源类股基金、能源股票挂钩的结构型产品在银行的销售十分火暴，只要一推出，就引来客户的抢购。但后来，石油价格不仅没有达到每桶200美元，反而是坐滑梯似的一路下跌，到2008年12月24日，石油的价格是每桶35美元！到2009年9月9日，石油价格反弹到了每桶60美元。
    2009年初，一位在银行工作的理财专员告诉我，他把客户的投资报表列出来看，结果发现，几乎有一半以上的客户亏损超过50％！投资产品已经成为他与客户都不想再提到的字眼了。
    如果没有正确的投资知识，类似上述的事情在未来还是会继续上演的，只是场景可能换成其他国家的股票市场而已。
    或许你认为自己已经学到了教训：投资股票有风险，所以以后不要再投资股票，而是把钱放在定存，这样就不会再次受伤了。这并不是一个正确的态度，就如同曾经发生了车祸，从此就不愿意再开车或坐车一样。不再开车，固然车祸的几率会降低，但也丧失了开车的便利性。其实，问题不在汽车，而应该是吸取车祸的教训，学习正确的开车方式，从此更加小心才是。同样的道理，股票本身并没有害处，任何投资工具都是有风险的(包括定存在内)。投资股票造成了亏损，主要是因为人们对于股票的认知有错误；更正确地说，就是对于金融工具的认识不清。“水可载舟，亦可覆舟”，要看人们以何种方式、何种心态在使用。因此，我们的靠前步，就是正确认识金融商品。
    学会分配的靠前步：认识投资报酬率
    你的钱之所以要分配，就是因为不同的工具有着不同的报酬率与风险。那么，我们该怎样选择呢？
    经济学理论告诉我们，当我们看到喜欢且有需要的东西时，就面临选择，是今天买，还是将来再买？是买衣服，还是买鞋子？通常立即购买的满足感是优选的，如果愿意将钱省下来，等到未来再购买的话，我们就会期望在未来能够有更高的回报，以此来抵消目前无法立即消费的遗憾。比如，等两个月后再买就可以打折。否则，如果今天买与下个月买的价格都一样，绝大多数人都会今天就买，因为多了两个月时间可以享受。
    投资时，人们也会面临类似的选择。首先要决定的就是在众多的金融工具当中，应该将钱放在哪些金融产品上。很常见的选择有存款、债券与股票，这三种金融工具的特性与未来可能的回报都不相同。当然也有其他的投资工具可能被考虑，例如房地产、古董、黄金、期货、外汇等。但在这里，我们先针对三种很普遍的金融商品进行探讨，想要做出正确的选择，就必须先对这三种产品有充分的了解。
    存款
    存款是变现能力不错、价值很稳定的金融商品，这也是将钱放在存款优选的好处，几乎你想用钱的时候，就可以随时将钱领出来，这是其他金融工具所没有的。变现能力是很重要的，许多家庭财务出问题，并不是因为资金不够，而是将太多的资金放在变现性不佳的工具上，在急需用钱时就可能产生问题。存款人将钱存入银行，主要获得的报酬是利息收入，而利息的高低与景气的繁荣与否有很大的关联。通常景气好的时候，利息就会比较高；反之，利息就比较低。
    债券
    简单来说，债券就是发行债券的人向购买债券的人借钱，并承诺定期支付借款利息与到期支付本金。债券依据发行的机构又可分为政府公债与公司债券两种类型。……