商人银行运作实务

前 言 随着改革开放和引进外资政策的不断深入和扩大，几年来中国金融业已逐渐形成一个多元化的体系，其中外资金融机构不断进入，从经济特区扩展到沿海主要口岸城市，乃至主要的内陆城市。进入的外资金融机构，包括外资独资的银行与财务公司、中外合资银行与财务公司，以及融资性质的中外合资租赁公司等等种类之多，已经成为中国金融体系中的一个重要的组成部分，而且起着积极的作用，中国金融市场呈现出一副繁荣景象。 经过15年漫长的入世谈判征程，我国终于胜利地加入了世界贸易组织（WTO），入世意味着我们将要破除陈旧体制，融入全球经济，对金融业来说，将会带来更多的机遇，也带来了更严峻的挑战。按照《WTO协议》和《金融服务协议》的规定，在入世后2―5年的过渡期内，将逐步批准在中国营业的外资金融机构开展人民币业务及个人业务，取消地域和客户;将有更多的外资金融机构进入中国金融市场，并可以享受国民待遇。他们进入之后将更多地参与中国的经济建设和金融发展，有利于增加国际金融资本的流入，有利于带来现代化、国际化的经营模式和管理制度，以及新的业务品种，同时进一步提高对外开放的金融服务水平。同时他们也将在优质客户服务、优秀人才、新业务新技术等方面，与现存的金融体系展开激烈的竞争。由于我国金融企业自我约束、自我发展的经营机制尚不完善，金融基础设施还较薄弱，特别是不熟悉符合国际惯例的经营管理和运作，存在一定的劣势。为了迎接入世的挑战，我们必须正视劣势，进一步加快步伐，以国际惯例来规范和健全金融法律、法规和经营机制，抓紧培训金融经营管理人才，大力提高金融管理的技术水平，完善金融市场。这已成为当务之急。笔者从事银行外汇工作四十余年，有幸代表中方与世界知名度较高的日本三井住友银行、日本野村证券公司、美国安全太平洋银行，以及香港东亚银行合资创建中国少有经营商人银行业务的中外合资财务公司―――中国国际财务有限公司（深圳），亲历从筹备到建立到运作的全过程，并担任高层管理达16年。笔者在与外方股东合作共事多年的实践中，学习了不少现代化国际化的银行经营管理经验，大大提高了笔者的英语水平和熟识运用国际惯例和规范从事经营管理的业务能力。笔者愿把这些心得和收获为入世无私奉献出来，献给广大金融业的同行们，特别是中资银行从事高层管理的同志们，高等院校国际金融系、世界经济和涉外经济系专业的师生们，以及在外资金融机构工作的中方从业人员，作为辅助读物或工具书，来迎接入世后即将到来的新挑战，这是笔者编写此书的目的。 在编写过程中，承蒙有关方面提供资料，提出修改意见，对于他们的无私帮助，笔者表示由衷感谢，限于业务和写作水平，恐怕难以充分表达原意，错误遗漏肯定不少，敬请广大读者，尤其金融业的前辈专家批评指正，让我们共同为我国金融市场的改革和发展出一份力吧。 陶 昌 2002年1月

序 张鸿义 初识陶昌同志，始于1984年。时值深圳经济特区开创之初，百业待兴，筹资和结算任务尤重，国内专业银行改革创新、升级换代之任务迫切。因此中国银行深圳分行从上海市招聘了若干资深外汇专业人士，而陶老是其中佼佼者之一。他从事外汇业务几十年，业务熟，英文好，工作勤恳，头脑清晰，到深圳后即崭露头角。深圳作为中国第一个经济特区，在国家改革开放政策指引和支持下，成为中国金融改革实践起步之地。自建国后第一家外资银行南洋商业银行于1982年元月9日进入深圳后，外资银行陆续进入。但直至1985年止，均为外资商业银行分行或代表处，格局比较单一。香港东亚银行总裁李国宝先生看到了这一机遇，并就成立中外合资商人银行之可能性与我进行了接触。时任中国银行深圳分行总经理的我，在总行同意和人民银行支持下，对此建议表现了热情。双方就商人银行在中国发展之潜力及合作方式等进行了磋商。大家认定中国的改革开放会继续发展，商人银行在深圳市场有发展的空间。有鉴于许多投资者，多来自香港地区、日本和美国，我们选择了当时实力雄厚且对中国市场有兴趣的日本住友银行、日本野村证券公司和美国太平洋安全银行作为合作者，并定名为中国国际财务公司。四家国际商业银行和一家投资银行的合作，能够实现并不容易。除了开放后中国市场的吸引力外，李国宝先生的游说，深圳分行的努力和人民银行的支持均发挥了积极作用。但由于大家都要做平等的合作伙伴，故最后形成了平分股权和各派管理人员之局面。 在这种形势下，中国银行如何选择其在国内少有中外合资财务公司中的管理人员就显得格外重要。此前中国银行虽在香港有过两起与外资银行合组财务公司的经验，但在内地这却是首次实践。所选之人，要懂业务，懂政策，会用英语，同时要善于与国际资本打交道。经再三比较，决定起用陶昌先生。陶老在中国银行上海分行几十年之磨炼和在深圳两年多之表现，使其获得了走上这个历史舞台的机会。 光阴似梭，中国国际财务公司从1986年12月成立至今，已走过了近16年的历程。16年来，中国国际财务公司这个新生儿，为探索把商人银行业务引进中国，为摸索中外合资金融机构的运作，为促进中国金融改革深化及为深圳市和周边地区引进外资均做出了有益的贡献，其积极作用将不会被历史忘记。但由于是第一个，她也必然会体会到初吃螃蟹者的滋味。公司内部的磨合、监管条例的制约和市场竞争之作用，均使其发展过程不尽一帆风顺。特别是20世纪90年代初，没有把握住中国证券市场问世前后的历史机遇，更是留下了遗憾。 16年来，中国国际财务公司的董事会和总经理已换了多任，但陶昌同志先是作为副总经理，后是作为顾问，却有机会见证了这个公司发展的全过程。因此他对这个公司的了解、贡献和感情会比其他人更深一些。作为历史的见证人，陶老毅然动笔，总结商人银行业务在中国最初的实践，无疑对历史和对未来都是一件有意义的事。作为该公司的发起人之一和首任董事长，我欣然应邀，谨书数言，以贺此书之问世。 2002年9月16日 目 录 序 前言 第一章 中外合资财务公司―――商人银行的建立 第一节 商人银行的概念界定 第二节 商人银行与商业银行的区别 第三节 建立中外合资财务公司的程序 第二章 建立一个机构精简、职责分明、有监督、高效率的经营管理机制 第一节 行之有效的经营管理架构 第二节 各业务部门的职责范围 第三节 两个“信贷审批委员会”及管理层例会的功能 第四节 会计制度的设计 第五节 建立健全的档案制度 第三章 合资财务公司的运作与管理 第一节 管理层定期向董事会作的两个报告 第二节 财务预算的编制 第三节 有关经营管理几个值得探讨的问题 第四节 按国际惯例处理股权转让的案例介绍 第四章 中外合资财务公司的经营特点与几项主要业务介绍 第一节 按照国际惯例组织银团贷款或联合贷款 第二节 财务顾问业务 第三节 收购与兼并业务 第四节 代客资金管理业务 第五章 在执行有关金融法律和法规中应注意的问题 第一节 注册资本与实缴资本 第二节 合资财务公司的中方股东股权改变的处理 第三节 有关监管的规定 第四节 外资金融机构经营人民币业务的问题 第五节 外资金融机构与《税法》 结束语 前景的思考 后 记